Les SCPI en zone Euro : où investir pour profiter de l'été ?

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De plus en plus prisées par les épargnants, les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sont un véhicule d’investissement sur le marché immobilier locatif qui permettent de diversifier votre portefeuille tout en bénéficiant de revenus locatifs et sans contrainte de gestion. Partons à la découverte des divers marchés immobiliers en zone Euro et révélons les destinations européennes les plus propices pour investir dans des SCPI pendant la saison estivale. Accompagnés de conseils pratiques, préparez-vous à maximiser vos rendements avec ces investissements intelligents !

La SCPI : un véhicule d’investissement ouvert à la zone Euro

La Société Civile de Placement Immobilier, plus communément appelée SCPI, est un véhicule d'investissement immobilier de plus en plus prisé par les particuliers en quête de diversification et de revenus locatifs. Son fonctionnement repose sur un principe simple : en regroupant les fonds de plusieurs investisseurs, la SCPI acquiert un portefeuille diversifié d'actifs immobiliers, allant des bureaux aux commerces, en passant par les résidences étudiantes ou encore les entrepôts.

La particularité de la SCPI réside dans sa capacité à investir tant sur le territoire français que dans l'ensemble de la zone Euro. Ainsi, les investisseurs ont le choix entre des SCPI 100% françaises, qui concentrent leurs actifs sur le territoire national, ou des SCPI européennes qui étendent leurs investissements à l'ensemble des pays de la zone Euro. De même, il existe des SCPI dites "hors France", qui privilégient exclusivement des acquisitions en dehors des frontières hexagonales.

Cette ouverture géographique permet aux investisseurs d'accéder à une vaste gamme d'opportunités, en fonction de leurs préférences et de leur stratégie d'investissement. Que ce soit pour profiter des tendances immobilières en France, pour diversifier leurs actifs sur tout le continent européen, ou pour saisir des opportunités hors du territoire français, la SCPI offre une flexibilité et une adaptabilité qui répondent aux besoins spécifiques de chaque investisseur.

Quels sont les meilleurs marchés immobiliers européens pour investir pendant l'été ?

L'été approche à grands pas, et avec lui vient l'opportunité pour les investisseurs de saisir les tendances saisonnières, touristiques, et économiques des marchés immobiliers en Europe. Parmi les options d'investissement attrayantes se trouvent les SCPI offrent justement la possibilité d’investir sur les meilleurs marchés immobiliers européens :

Italie : L'Italie, riche en histoire et en culture, attire des voyageurs du monde entier pendant l'été. Des villes emblématiques comme Rome, Florence et Venise sont des destinations incontournables. Investir dans des SCPI détenant des propriétés en Italie pourrait offrir des rendements attractifs grâce au tourisme estival.

Comment identifier les SCPI performantes pendant la saison estivale ?

Voici quelques conseils pratiques pour identifier et investir dans des SCPI performantes pendant la saison estivale :

Pourquoi investir dans une SCPI européennes ?

Investir dans une SCPI Européenne, c'est la clé pour diversifier votre patrimoine intelligemment ! En répartissant vos parts sur différentes régions nationales et internationales, vous diluez le risque géographique. Cela vous permet de protéger votre capital en cas de dégradation de la conjoncture dans un territoire spécifique, tout en saisissant les opportunités des différents cycles économiques au sein de l'Union Européenne (UE). De plus, les SCPI européennes vous permettent de réduire la pression fiscale sur les revenus fonciers, offrant ainsi une optimisation fiscale intéressante.

Investir dans ces SCPI européennes vous donne également accès aux opportunités estivales dans d'autres pays européens. Profitez du rebond du tourisme dans des destinations attractives pour maximiser vos rendements et diversifier votre portefeuille avec des actifs immobiliers européens prometteurs.

Quelles sont les meilleures SCPI européennes en 2023 ?

Découvrez notre sélection des 5 meilleures SCPI européennes en 2023, avec leur taux de distribution (TD) en 2022 :

Ces SCPI affichent des performances remarquables, offrant des rendements attractifs pour les investisseurs cherchant à profiter des opportunités prometteuses du marché immobilier européen. 

Placer un Héritage dans les SCPI : Une Stratégie Intelligente pour un Avenir Financier Stable

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Lorsque vous recevez un héritage important, vous vous demandez souvent où placer cet argent de manière judicieuse. Dans cette optique, le marché immobilier locatif est souvent considéré comme une solution d'investissement attrayante et une valeur refuge pour votre héritage. Une option intelligente à considérer dans ce contexte est d'investir dans des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier), qui offrent la possibilité d'augmenter votre capital, de préparer votre retraite et même de bénéficier d'une défiscalisation. Dans cet article, nous explorerons les raisons pour lesquelles placer un héritage dans les SCPI peut être une stratégie intelligente pour garantir un avenir financier stable.

4 raisons d’investir l'argent d'un héritage en SCPI

Placer un héritage dans les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) offre une stratégie intelligente pour assurer la stabilité financière future et transmettre un patrimoine pérenne. Voici quelques avantages clés qui font des SCPI une option attrayante pour placer un héritage :

La stabilité et la régularité des revenus générés par les SCPI :

Les SCPI offrent aux investisseurs des revenus réguliers et stables provenant des loyers perçus sur les biens immobiliers du portefeuille. Contrairement à l'investissement locatif classique où les revenus peuvent varier en fonction de la vacance locative ou des impayés, les SCPI répartissent ces risques grâce à la mutualisation des biens et des locataires. Ainsi, les investisseurs bénéficient d'un flux de trésorerie constant, ce qui assure une stabilité financière à long terme

La stabilité et la régularité des revenus générés par les SCPI :

Les SCPI offrent aux investisseurs des revenus réguliers et stables provenant des loyers perçus sur les biens immobiliers du portefeuille. Contrairement à l'investissement locatif classique où les revenus peuvent varier en fonction de la vacance locative ou des impayés, les SCPI répartissent ces risques grâce à la mutualisation des biens et des locataires. Ainsi, les investisseurs bénéficient d'un flux de trésorerie constant, ce qui assure une stabilité financière à long terme.

La gestion simplifiée et déléguée des biens immobiliers par les professionnels :

L'un des avantages clés des SCPI est la délégation de la gestion des biens immobiliers à des professionnels expérimentés. Les investisseurs n'ont pas à se soucier de la recherche de locataires, de la gestion des contrats de location, de l'entretien ou des problèmes liés aux biens. Cette gestion simplifiée permet de gagner du temps et d'éviter les contraintes associées à la gestion directe d'un bien immobilier. Les SCPI disposent d'équipes spécialisées qui s'occupent de toutes les opérations liées aux biens, assurant ainsi une gestion efficace et professionnelle.

La possibilité de transmettre un patrimoine pérenne à ses héritiers :

Placer un héritage dans les SCPI offre la possibilité de transmettre un patrimoine pérenne à ses héritiers. Les parts détenues dans une SCPI peuvent être transmises aux descendants, assurant ainsi la pérennité du patrimoine familial. De plus, les revenus générés par les SCPI peuvent constituer une source de revenus pour les bénéficiaires de l'héritage, contribuant à leur stabilité financière à long terme.

 

En choisissant de placer un héritage dans les SCPI, les investisseurs bénéficient de revenus stables, d'une gestion simplifiée et professionnelle des biens immobiliers, ainsi que de la possibilité de transmettre un patrimoine durable à leurs héritiers. Cette stratégie intelligente assure une sécurité financière à long terme et permet de préserver et de faire fructifier le patrimoine familial.

Bénéficiez d’un cadre fiscal attractif :

En ce qui concerne la défiscalisation, les SCPI peuvent offrir plusieurs avantages fiscaux. Voici quelques exemples :

Pourquoi préférer la SCPI à l’investissement direct pour placer votre héritage ?

Tout d'abord, l'impact de la hausse des prix immobiliers rend l'acquisition d'un bien locatif de plus en plus coûteuse. Les prix élevés limitent les opportunités d'investissement et peuvent entraîner une diminution potentielle du rendement. Les investisseurs doivent donc être prudents et calculer attentivement leur retour sur investissement potentiel.

 

Ensuite, la gestion d'un bien immobilier en location peut être une tâche complexe et chronophage. Trouver des locataires qualifiés, gérer les contrats de location, assurer l'entretien et la réparation des biens, et gérer les demandes et les problèmes des locataires nécessitent du temps et des compétences spécifiques. Pour de nombreux investisseurs, cette gestion active peut devenir une contrainte majeure.

 

De plus, la vacance locative et les impayés sont des risques réels pour les investisseurs dans l'investissement locatif classique. Lorsqu'un bien reste inoccupé pendant une période prolongée, cela peut entraîner une perte de revenus et mettre en péril la rentabilité de l'investissement. De plus, les impayés de loyer peuvent créer des difficultés financières et juridiques pour les propriétaires.

Comprendre les SCPI : une alternative prometteuse pour placer votre héritage

Face à ces défis, placer un héritage dans les SCPI peut offrir une alternative intéressante et plus stable. Pour rappel, une SCPI est une société qui collecte des fonds auprès d'investisseurs et les investit dans un portefeuille diversifié de biens immobiliers. Les investisseurs détiennent des parts de la SCPI et perçoivent des revenus réguliers proportionnels à leur investissement.

 

Les avantages des SCPI par rapport à l'investissement locatif traditionnel sont nombreux : 

Mutualisation des risques : alors que l'investissement locatif classique repose généralement sur un ou plusieurs biens immobiliers détenus par un investisseur individuel, les SCPI autorisent à regrouper les investissements de nombreux épargnants au sein d'un même portefeuille diversifié.

SCPI vs Immobilier Classique : Quel Est le Meilleur Choix en 2023 ?

Sommaire de l'article

Avec l'augmentation des prix, investir dans l'immobilier locatif demeure une option privilégiée en raison de son statut de valeur refuge qui permet de bénéficier de revenus prenant en compte l'inflation. Mais quelles sont les meilleures opportunités d'investissement immobilier pour obtenir des rendements optimaux ? Faut-il privilégier l'investissement immobilier direct, à travers l'achat d'un bien, ou bien faut-il se tourner vers l'investissement en Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) ?  SCPI vs investissement locatif : le match !

SCPI et achat d’un bien en direct : quelle différence ?

La différence entre les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et l'achat d'un bien immobilier en direct réside dans la façon dont l'investissement est réalisé et géré :

En résumé, la principale différence réside dans la diversification et la gestion externalisée offertes par les SCPI, tandis que l'achat d'un bien en direct vous donne un contrôle direct sur un bien spécifique, mais avec une responsabilité plus grande en termes de gestion. Le choix entre les deux dépendra de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre préférence en matière de gestion immobilière.

Quels sont les avantages de la SCPI par rapport à l'investissement immobilier en direct ?

Opter pour une SCPI offre de nombreux avantages par rapport à l'investissement immobilier en direct :

Moins de contraintes de gestion locative

L'un des principaux avantages des SCPI réside dans le fait qu'elles permettent d'éviter les contraintes liées à la gestion locative. En investissant dans une SCPI, vous déléguez la gestion quotidienne des biens immobiliers à une société de gestion professionnelle. Cela signifie que vous n'avez pas à vous soucier de trouver des locataires, de gérer les contrats de location, de traiter les problèmes d'entretien ou de faire face aux éventuels impayés de loyer. La société de gestion s'occupe de toutes ces tâches pour vous, ce qui vous libère du temps et de nombreuses responsabilités.

A contrario, dans l'investissement locatif en direct, vous êtes directement responsable de toutes ces tâches, ce qui peut être plus contraignant en termes de temps, d'efforts et de connaissances nécessaires pour gérer efficacement un bien immobilier.

Un portefeuille d'actifs diversifié

L'investissement en SCPI présente l'avantage d'une diversification plus importante par rapport à l'investissement immobilier en direct. En effet, en investissant dans une SCPI, vous avez accès à un portefeuille immobilier diversifié, composé de différents types de biens tels que l’immobilier professionnel avec des bureaux, des commerces, des locaux d'activités, des entrepôts, et parfois même des biens résidentiels. Cette diversification permet de répartir les risques et de bénéficier des performances variées de chaque segment du marché immobilier.

De plus, les SCPI élargissent de plus en plus leur parc immobilier en diversifiant leurs investissements au sein de la zone euro et même au-delà, en Europe. Les SCPI européennes sont d’ailleurs devenues incontournables pour tout portefeuille SCPI résilient.

En revanche, en investissant directement dans un bien immobilier, vous êtes exposé aux fluctuations et aux risques spécifiques liés à ce bien particulier, sans la possibilité de profiter de la diversification offerte par une SCPI. Ainsi, l'investissement en SCPI constitue une option attrayante pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille immobilier et à minimiser les risques associés à un seul bien.

Un très bon rendement

Le rendement des SCPI est l'un des éléments clés de leur succès, caractérisé par sa régularité. En 2022, le taux de distribution moyen des SCPI s'est élevé à 4,53 %, selon les statistiques de l'ASPIM.

Cette performance est en hausse par rapport à celle de l'année précédente, où le taux de distribution moyen était de 4,49 % en 2021. Ces chiffres démontrent la capacité des SCPI à générer des rendements attractifs et stables pour les investisseurs.

Une meilleure mutualisation des risques entre les locataires

Une autre caractéristique avantageuse des SCPI est la mutualisation des risques entre les locataires. Ainsi, si un locataire rencontre des difficultés financières ou quitte le bien, les autres investisseurs continuent de percevoir leurs revenus locatifs grâce aux autres locataires du portefeuille. Cette mutualisation permet de réduire l'impact des éventuels problèmes locatifs sur votre investissement global.

Dans l'investissement locatif en direct, vous supportez seul les risques liés à la vacance locative ou aux problèmes financiers d'un locataire. Cela peut entraîner une perte de revenus plus importante si un seul bien est affecté.

Un investissement accessible

Il est possible d'acquérir des parts de SCPI à partir d'un montant relativement faible, ce qui en fait un placement très accessible pour les petits budgets. Par exemple, vous pouvez investir dans la  SCPI Corum Eurion dès 215€ (prix de la part). Cela permet à un plus grand nombre d'investisseurs d'accéder au marché de l'immobilier locatif sans avoir à mobiliser des sommes importantes pour l'achat d'un bien en direct. De plus, l'investissement en SCPI permet de bénéficier d'une mutualisation des coûts. Les frais liés à l'acquisition, à la gestion et à l'entretien des biens immobiliers sont répartis entre tous les investisseurs de la SCPI, ce qui permet de diminuer les charges individuelles.

En comparaison, dans l'investissement locatif direct, ces frais incombent entièrement à l'investisseur, ce qui peut représenter une contrainte financière plus importante, en particulier pour les petits investisseurs. De plus, l'achat d'un bien immobilier nécessite généralement un budget considérable, rarement inférieur à cent mille euros, ce qui en fait un investissement coûteux et inaccessible aux petits budgets, sauf en recourant à l’emprunt.

Une meilleure liquidité

Un autre avantage de l'accessibilité des SCPI est la facilité de liquidité. Contrairement à un bien immobilier en direct, où il peut être difficile et lent de trouver un acheteur en cas de besoin de liquidités, les parts de SCPI peuvent généralement être revendues plus facilement. Certaines SCPI proposent même des marchés secondaires où les investisseurs peuvent acheter ou vendre des parts plus rapidement, offrant ainsi une certaine liquidité à leur investissement.

Les SCPI, l'investissement le plus rentable de 2023 ?

En mai 2023, les prix à la consommation augmentent de 5,1 % sur un an selon l’INSEE.  Face à cette situation, les SCPI sont un très bon placement car ils offrent une protection contre l'inflation. 

En effet, les revenus locatifs perçus par les investisseurs sont généralement indexés sur l'inflation, ce qui signifie qu'ils augmentent en parallèle avec le coût de la vie. Cela permet de maintenir le pouvoir d'achat des investisseurs et de préserver la valeur de leur investissement dans un contexte d'inflation croissante. Pour en savoir plus, n’hésitez pas à consulter notre article Les SCPI en temps de crise économique : pourquoi sont-elles un refuge sûr pour votre argent ?

Ainsi, que vous soyez actif ou jeune retraité, les SCPI offrent une solution avantageuse pour atteindre vos objectifs patrimoniaux. Elles vous permettent de générer des revenus réguliers et complémentaires, de sécuriser votre pouvoir d'achat et, bien entendu, de préparer votre retraite sereinement en diversifiant votre patrimoine. Cet investissement vous intéresse ? N’hésitez pas à prendre rendez-vous avec l’un de nos conseillers, ils pourront vous fournir des conseils personnalisés et vous aider dans votre démarche d'investissement en SCPI.

Les SCPI, un Investissement Efficace pour Préparer sa Retraite en 2023

Au fil des années, les pensions de retraite ont augmenté en moyenne d'environ 15% depuis 2010, mais elles n'ont pas suivi le rythme de l'inflation. En 2022 seulement, l'indice des prix à la consommation a augmenté de 5,9%. Cette situation entraîne une diminution du pouvoir d'achat des retraités année après année. Il devient donc essentiel de se constituer un complément de revenu indépendant du système de retraite français et des mesures gouvernementales pour préparer financièrement sa retraite. Dans ce contexte, l'investissement en SCPI est une excellente solution. Alors, quels sont les avantages de la SCPI pour préparer votre retraite ?

Générez des revenus complémentaires stables

En investissant dans des SCPI, les investisseurs ont la possibilité de constituer une source de revenus complémentaire pour leur retraite. Les revenus réguliers générés par les SCPI peuvent contribuer à maintenir un niveau de vie confortable une fois que la période de travail prend fin.

 

En effet, l'acquisition de parts de SCPI au comptant offre aux épargnants la possibilité d'investir dans un portefeuille immobilier et de recevoir en retour des loyers réguliers tout au long de leur vie. Ces loyers sont versés par la société de gestion aux épargnants sur une base mensuelle ou trimestrielle, déduction faite de tous les frais, améliorant ainsi instantanément leur qualité de vie à la retraite. Il s'agit d'une solution simple et efficace pour constituer une rente de retraite sans attendre.

 

La stabilité des revenus perçus grâce aux SCPI constitue un avantage considérable, notamment pour la préparation de la retraite. Contrairement à d'autres formes d'investissement, les SCPI offrent une source de revenus réguliers qui peuvent contribuer à maintenir votre niveau de vie et à combler d'éventuelles baisses de revenus après la cessation d'activité.

Diversifiez votre patrimoine avec confiance

Lors de la préparation de la retraite, il est souvent souhaitable d'adopter une approche prudente et diversifiée en matière de placement. L'objectif est de minimiser les risques tout en visant des rendements stables et réguliers.

 

Dans ce contexte, les SCPI peuvent constituer un choix intéressant. En investissant dans des SCPI, vous bénéficiez d'une diversification immobilière, car ces sociétés gèrent un portefeuille de biens immobiliers variés (bureaux, commerces, logements, etc.) répartis sur différents emplacements géographiques. Cette diversification réduit les risques liés à un seul actif immobilier.

 

De plus, en investissant dans des SCPI, les risques locatifs sont répartis entre plusieurs biens immobiliers et plusieurs locataires. Cela permet de réduire l'impact d'une vacance locative ou d'un défaut de paiement d'un locataire sur les revenus générés par les SCPI. La mutualisation des risques offre donc une plus grande sécurité aux investisseurs.

Profitez de votre retraite sereinement et sans contraintes

L’un des grands atouts de la SCPI est qu’il s’agit d’un placement sans contraintes de gestion. Grâce aux sociétés de gestion qui prennent en charge toutes les tâches associées, telles que la recherche de locataires, la gestion locative et l'entretien des immeubles, les investisseurs peuvent déléguer en toute confiance la gestion de leur patrimoine immobilier.

 

Ainsi, investir dans les SCPI offre aux futurs retraités la possibilité de profiter pleinement de leur retraite sans les tracas et les responsabilités liés à la gestion immobilière. Cela leur permet de consacrer leur temps et leur énergie à des activités qui leur tiennent à cœur et de profiter pleinement des fruits de leur investissement sans contraintes.

Il est important de noter que même si les SCPI sont considérées comme des placements relativement sûrs, il existe tout de même des risques inhérents à l'investissement immobilier, tels que la fluctuation des valeurs des parts et la vacance locative. Il est donc recommandé de bien se renseigner sur les SCPI, d'étudier leurs performances passées et de consulter un conseiller financier avant de prendre une décision d'investissement.

Investir en nue-propriété pour préparer sa retraite : une stratégie fiscalement avantageuse

Dans le cadre du démembrement temporaire, l'investissement en SCPI en nue-propriété consiste à acquérir la part de propriété d'un bien immobilier via une SCPI, tout en renonçant temporairement aux revenus locatifs générés par ce bien. Dans ce cas, l'investisseur devient le nu-propriétaire du bien, tandis que l'usufruit est détenu par un tiers, généralement un investisseur institutionnel ou une société de gestion.

 

Pendant la période de démembrement, qui est généralement de 5 à 10 ans avec les SCPI, le nu-propriétaire ne perçoit pas de revenus locatifs. Ces revenus sont perçus et déclarés par l'usufruitier, qui conserve le droit d'utiliser le bien ou de le louer. À la fin du démembrement, le nu-propriétaire récupère la pleine propriété du bien et peut alors bénéficier des revenus locatifs.

 

L'investissement en SCPI en nue-propriété présente plusieurs avantages. Tout d'abord, il permet de réduire la charge fiscale pendant la période de démembrement, car le nu-propriétaire ne perçoit pas de revenus imposables. De plus, l'investissement en nue-propriété permet de sortir le bien de l'assiette taxable de l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) pendant la durée du démembrement.

 

Investir en nue-propriété est donc une excellente stratégie pour préparer votre retraite sans augmenter votre charge fiscale actuelle ! Globalement, l'investissement en SCPI en nue-propriété présente plusieurs avantages pour le futur retraité :

Pour bénéficier de l'expertise d'un professionnel qui peut vous aider à évaluer vos objectifs financiers, analyser les différentes SCPI disponibles, il est essentiel de vous faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine ! N'hésitez pas à contacter le cabinet Patrimo Conseil à l'adresse contact@scpi-invest.fr. Nos conseillers experts sont disponibles pour vous accompagner dans cet investissement.

Comment choisir les meilleures SCPI pour votre profil d'investisseur ?

Que vous soyez un jeune diplômé qui démarre dans la vie active, proche de la retraite, lourdement imposé ou que vous cherchiez simplement à faire fructifier votre épargne facilement, la SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un placement immobilier flexible et accessible qui s’adapte à tout type de profils investisseurs ! Toutefois, il est important de bien choisir la SCPI qui convient le mieux à vos objectifs d'investissement et à votre profil de risque. Alors comment choisir la bonne SCPI en fonction de vos critères personnels et de votre situation financière ?

Comment définir votre profil investisseur ?

Chaque investisseur a un niveau de tolérance au risque différent, des objectifs d'investissement spécifiques et une situation financière qui lui est propre. Avant de vous lancer dans l'investissement en SCPI, il est donc important de déterminer votre profil investisseur. 

Pour cela, voici deux questions que vous pouvez commencer par vous poser :

Quels sont vos objectifs d'investissement ?

Votre profil investisseur est naturellement déterminé par vos attentes et vos objectifs quant à votre investissement.

Dans le cadre du marché immobilier locatif, vous pouvez rechercher un rendement locatif rapide et élevé ou bien être prêt à accepter une rentabilité plus faible en échange d'un potentiel de plus-value à long terme. Certains investisseurs sont quant à eux intéressés par les enjeux fiscaux, dans quel cas vous pourriez vous tourner vers les SCPI fiscales ou bien les SCPI européennes qui offrent un cadre d’imposition attractif.

Quel est votre profil de risque ?

Le profil de risque d'un investisseur reflète son attitude vis-à-vis de l'argent, et est influencé par divers facteurs tels que l'âge, la situation financière, les connaissances financières, et la réaction face à une perte d'argent. On distingue généralement 4 profils de risque :

Quelles sont les meilleures SCPI pour votre profil investisseur ?

Si vous souhaitez acheter des parts de SCPI et êtes à la recherche de celle vous qui conviendra le mieux, il vous faudra déjà commencer par distinguer les trois types de SCPI qui existent sur le marché :

Ainsi, chaque SCPI a donc ses propres caractéristiques en termes de secteur d'investissement, de rendement, de risque, de durée de placement… alors, comment bien choisir la SCPI selon votre profil investisseur ? Pour vous aider, nous avons défini pour vous 5 profils types d’investisseurs correspondant à 5 objectifs d’investissement différents : 

Profil n°1 : vous souhaitez générer des revenus réguliers

Si votre objectif est d’obtenir un flux de revenus réguliers, la SCPI de rendement est l’investissement qu’il vous faut. Effectivement, les SCPI de rendement sont conçues pour générer un flux de revenus régulier pour les investisseurs. Cela s'explique par le fait que les SCPI investissent principalement dans l'immobilier locatif et perçoivent des loyers de la part de leurs locataires. 

Les revenus locatifs ainsi obtenus sont ensuite distribués aux porteurs de parts sous forme de dividendes, de manière mensuelle ou trimestrielle, permettant par conséquent de générer un flux de revenus réguliers. Cela peut particulièrement être intéressant pour les investisseurs qui cherchent à compléter leurs revenus !  

Profil n°2 : vous souhaitez préparer votre retraite

Les SCPI de rendement sont aussi idéales pour les investisseurs qui souhaitent se constituer une source de revenus complémentaires pour leur retraite.

 

En achetant des parts de SCPI, vous vous assurez aussi de profiter pleinement de votre retraite car vous n'aurez pas besoin de gérer activement votre investissement immobilier car la SCPI s'occupe de la gestion locative, des travaux et de l'entretien des biens immobiliers. 

 

Si vous êtes un investisseur jeune et vous prenez à l’avance pour préparer votre retraite, nous vous recommandons de vous tourner vers l’investissement SCPI à crédit : acheter des parts de SCPI à crédit présente l'avantage que les loyers générés par les SCPI permettent de rembourser une partie de la mensualité d'emprunt. Ainsi, l'investisseur ne supporte qu'un faible effort d'épargne pour l'acquisition de ses parts.

Profil n°3 : vous souhaitez bénéficier d’avantages fiscaux

Il est possible de bénéficier d'avantages fiscaux en investissant dans certaines SCPI. Par exemple, les SCPI fiscales permettent de bénéficier d'une réduction d'impôt en contrepartie d'un investissement dans l'immobilier locatif neuf ou ancien rénové répondant à des critères spécifiques. Les SCPI Pinel et les SCPI Malraux sont des exemples de SCPI fiscales permettant de bénéficier d'avantages fiscaux. Notez néanmoins que les SCPI fiscales offrent rarement un rendement intéressant. 

Les SCPI européennes peuvent aussi offrir des avantages fiscaux intéressants pour les investisseurs en fonction du pays dans lequel elles sont investies. De plus, les SCPI européennes peuvent permettre aux investisseurs de bénéficier de conventions fiscales internationales qui visent à éviter la double imposition. Les SCPI européennes sont particulièrement attractives pour les investisseurs. 

Profil n°4: vous souhaitez obtenir une plus-value à long terme

Lorsque l'on investit dans une SCPI de plus-value, il est important de comprendre que les bénéfices de l'investissement ne sont pas immédiats. Aucun revenu ne sera perçu pendant la durée de l'investissement, ce qui en fait un choix approprié pour les investisseurs qui ne dépendent pas des revenus complémentaires et qui cherchent plutôt à réaliser un profit à la revente.

Profil n°5 : vous souhaitez générer des revenus complémentaires à un moment donné

Si vous souhaitez investir dans l’immobilier locatif sans pour autant alourdir votre assiette fiscale ni toucher de revenus immédiats, vous pouvez vous tourner vers l'investissement en SCPI en nue-propriété ! 

 

L'investissement en nue-propriété de parts de SCPI vous permet de bénéficier d’un prix réduit en échange de la renonciation aux loyers pendant une période déterminée. Les durées de démembrement sont en général de 5, 10 ou 15 ans. À l'issue de la période de nue-propriété, ils récupèrent la pleine propriété des parts et peuvent alors profiter des revenus locatifs générés par la SCPI.

 

Cette option convient aux contribuables fortement imposés, y compris ceux soumis à l'IFI, qui n'ont pas besoin de revenus immédiats, mais qui en auront besoin à une échéance donnée, par exemple dans 5, 10 ou 15 ans.

Les SCPI en temps de crise économique : pourquoi sont-elles un refuge sûr pour votre argent ?

Sommaire de l'article

Depuis le début de l’année 2023, les prix s'envolent et l'inflation grimpe à près de 6% dans la zone euro. Mais pas de panique, les investisseurs avertis ont un atout dans leur manche : les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier). Ce placement béton est une valeur refuge incontournable pour protéger votre portefeuille de la crise économique qui guette. Mais qu'est-ce qui rend les SCPI si résistantes pour protéger votre portefeuille et combattre l'inflation ?  Zoom sur les avantages des SCPI en termes de diversification des investissements, de gestion professionnelle des actifs immobiliers, de résilience du marché de l'immobilier et d'opportunités d'investissement attractives !

La SCPI : un placement indexé sur l’inflation

Covid-19, reprise massive des industries, guerre en Ukraine... Les prix flambent et l'inflation s'envole à 6,9 % en France pour le mois de mars. L'épargnant, inquiet de la chute de son pouvoir d'achat, est en quête de placements capables de préserver son épargne. Si cela est votre cas, nous vous recommandons vivement de vous tourner vers le placement en SCPI ! 

 

De fait, ce placement pierre-papier permet d’investir dans l’immobilier locatif et de profiter d’un placement indexé sur l’inflation. Alors, comment cela s'explique-il ? Il s'avère que chaque solution de location immobilière inclut généralement une clause d'indexation des loyers basée sur l'Indice de Référence des Loyers (IRL). Ce dernier est calculé par l'Insee en prenant en compte l'évolution des prix à la consommation hors tabac et hors loyers sur les 12 derniers mois. Comme, l'IRL est basé sur l'inflation, il suit donc la même tendance. 

Lorsque l'inflation augmente, les propriétaires ont donc la possibilité d'augmenter les loyers de leurs locataires pour maintenir le pouvoir d'achat de leur investissement immobilier. Par conséquent, l'investissement immobilier locatif peut offrir une protection contre l'inflation en ajustant les revenus générés par l'investissement en fonction de l'évolution des prix. 

Ainsi, si les prix croissent, les propriétaires ont la possibilité de relever les loyers proportionnellement, ce qui profite directement aux investisseurs.

Diversification des actifs : des risques mutualisés

En période de crise économique, il est recommandé de privilégier les placements sûrs et diversifiés pour protéger son épargne. La diversification permet de répartir les risques sur différents actifs et de minimiser l'impact d'une éventuelle baisse de valeur d'un seul investissement… 

 

Cela tombe bien, car l’un des grands atouts du placement en SCPI réside précisément dans la diversification des actifs qui permet une véritable mutualisation des risques ! En temps de crise, cette diversité des actifs est un véritable plus pour les investisseurs prudents qui ne veulent pas investir tout leur argent dans un seul actif, effectivement, elle assure de diluer les risques pour les porteurs de parts.

 

Pour mieux comprendre la stratégie de diversification menée par la SCPI avec ses actifs immobiliers, il est intéressant de la comparer avec l'investissement immobilier locatif en direct : 

La stratégie de diversification des SCPI permet de réduire les risques liés à la conjoncture économique, ainsi les biens immobiliers détenus sont situés dans des zones géographiques différentes, et peuvent être destinés à différents types d'activités (bureaux, commerces, logements, etc.). De plus, une gestion active et professionnelle du patrimoine immobilier peut aider à limiter les effets de la crise, notamment en anticipant les besoins des locataires et en adaptant les biens immobiliers à leur demande.

 

Notre conseil : pour maximiser votre protection contre l'inflation, il est recommandé de diversifier votre portefeuille en investissant dans plusieurs SCPI couvrant des typologies d'actifs variées. Que ce soit des SCPI européennes, des SCPI de bureaux, des SCPI logistiques, nos experts sont là pour vous aider à sélectionner les meilleures options du marché et garantir les meilleurs gains de pouvoir d'achat pour l'avenir.

 

Attention : Il est important de garder à l'esprit que tout investissement dans une SCPI comporte un certain niveau de risque, même en période d'inflation. Il existe toujours la possibilité de subir une perte partielle ou totale en capital, car ce n’est pas un placement garanti.

Diversification des actifs : des opportunités d’investissement attractives

Les avantages de la SCPI sont nombreux : en plus de diminuer les risques locatifs, la diversification des actifs propre à la SCPI permet également de cibler des secteurs moins touchés par la crise économique et qui font preuve d’une belle performance. 

De fait, la diversification géographique peut également aider à protéger contre les risques liés à une région économiquement fragile ou à une situation géopolitique instable. En investissant dans différentes régions, une SCPI peut répartir les risques et ainsi limiter l'impact des éventuels chocs économiques.

En temps de crise, les SCPI pourront donc sélectionner des actifs immobiliers de qualité et bien situés au cœur des grandes villes pour bénéficier d'une protection partielle contre l'inflation. 

Durant la crise du COVID-19, les SCPI ont décidé de délaisser davantage le secteur du tourisme ou de l'hôtellerie, au profit du secteur de la santé et le résidentiel qui ont mieux résisté à la crise. Actuellement,les actifs immobiliers disposant d'un « pricing power », c'est-à-dire la capacité d'augmenter les loyers durant l'inflation, sont particulièrement intéressants. 

Un investissement au rendement stable et tenace

En période d'inflation, il est essentiel de protéger son épargne en optant pour des investissements à rendement résistant aux fluctuations économiques. Cela permet de maintenir la valeur de son capital face à la hausse des prix et de préserver son pouvoir d'achat. Encore une fois, les SCPI répondent à ce critère et prouvent qu’elles sont un investissement solide avec un rendement stable et élevé ! 

 

En effet, au cours des dernières années, les SCPI ont affiché une rentabilité exceptionnelle, même en temps de crise sanitaire due au COVID-19. Selon les données de l'ASPIM, la collecte des SCPI a atteint 10,20 Milliards le 31 décembre 2022 contre 7,37 Milliards d’€ en 2021. Le rendement moyen des SCPI a aussi légèrement augmenté par rapport à l’année 2021, avec un taux de distribution à 4,53 % au 31 décembre 2022.

Investir en SCPI : une solution pour les petits investisseurs pour accéder à l'immobilier locatif

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Vous avez un petit budget et vous souhaitez investir dans le marché de l’immobilier locatif ? C’est tout à fait possible grâce à l’investissement en SCPI ! Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier permettent, en effet, aux petits investisseurs de participer à des projets immobiliers de grande envergure, sans avoir à se préoccuper de la gestion locative ni nécessiter un coût élevé. Alors, comment ce placement met-il l’immobilier locatif à la portée de tous et quels sont ses avantages pour les petits investisseurs ?

SCPI : un placement accessible

Le marché immobilier locatif est un excellent placement qui permet de rentabiliser rapidement votre investissement. Néanmoins, cela peut représenter un coût important. De fait, l'achat d'un bien immobilier, que ce soit un appartement, une maison ou un local commercial, nécessite souvent un apport financier important ainsi qu'un recours à l'emprunt bancaire. Cela peut représenter une barrière pour les petits investisseurs qui n'ont pas les moyens de réaliser un tel investissement. C'est pourquoi les SCPI peuvent constituer une alternative intéressante pour les petits investisseurs qui souhaitent investir dans l'immobilier locatif !

En effet, la SCPI est un autre moyen d'investir dans l'immobilier : il s’agit d’un placement collectif qui permet d'investir dans l'immobilier locatif sans avoir à acheter un bien en propre. Les investisseurs achètent des parts dans une société qui gère un parc immobilier, et perçoivent des loyers en fonction de leur participation dans cette société. Autrement dit, en achetant des parts de SCPI, les investisseurs peuvent donc  accéder à l'immobilier locatif sans avoir à acheter directement un bien immobilier.

Les parts de SCPI sont accessibles à un large public avec des prix allant de 190 à plus de 1000 € par part. De plus, certaines SCPI proposent même aux investisseurs d'investir progressivement dans les parts de SCPI en effectuant des versements mensuels à partir de 50 €. Toutefois, il est important de vérifier le nombre de parts minimum exigées par une SCPI pour devenir porteur de parts : certaines SCPI peuvent proposer des parts à un prix abordable, mais exigent un nombre minimal de parts pour pouvoir y souscrire. Par exemple, la SCPI Iroko Zen propose des parts à 200€, mais exige un minimum de souscription de 25 parts, soit un montant d’investissement minimal de 5000€. En revanche, la SCPI Corum Eurion propose des parts à 215€, mais avec un minimum de souscription d'une seule part, ce qui la rend plus accessible pour les petits investisseurs.

Il est donc important de bien se renseigner sur les conditions de souscription de chaque SCPI et de vérifier le montant minimal d'investissement nécessaire pour devenir porteur de parts. De cette façon, l'investisseur pourra choisir une SCPI qui convient à son budget et à ses objectifs d'investissement.

SCPI : un placement facile et sans contraintes de gestion

En plus de s’adapter à tout type de portefeuille, la SCPI est un investissement idéal pour les petits investisseurs peu aguerris qui cherchent un placement immobilier facile et sans contrainte de gestion.

Contrairement à l'achat d'un bien immobilier en direct, l'investissement en SCPI ne requiert pas de connaissances techniques ou de compétences particulières en matière de gestion locative. En effet, les SCPI offrent l'avantage d'une gestion locative déléguée à un professionnel, ce qui permet aux investisseurs de se libérer des contraintes liées à la gestion locative d'un bien immobilier, telles que la recherche de locataires, les travaux d'entretien ou la gestion des impayés de loyers.

En tant que porteur de parts de SCPI, l'investisseur bénéficie aussi d'une mutualisation des risques locatifs sur l'ensemble du parc immobilier géré par la SCPI. Cette mutualisation permet de réduire les risques locatifs liés à l'investissement immobilier en direct. Il s’agit d’un avantage particulièrement rassurant pour les petits investisseurs, tels que les jeunes actifs, les retraités ou les étudiants, qui cherchent à investir leur épargne dans un placement immobilier sans prendre de risques excessifs.

Investir en SCPI à crédit : une bonne stratégie pour les petits investisseurs

La SCPI est une solution attractive pour les petits investisseurs car elle permet d'investir dans l'immobilier locatif avec un faible budget, mais aussi d'investir à crédit et de profiter de l’effet de levier ! 

Effectivement, en achetant des parts de SCPI, l'investisseur peut bénéficier d'un effet de levier financier en empruntant de l'argent à la banque pour financer son investissement. Cela permet à l'investisseur de multiplier le montant de son investissement initial et d'augmenter ainsi son rendement locatif potentiel.

Le recours à l'emprunt bancaire est également un moyen pour les petits investisseurs de se constituer un patrimoine immobilier progressivement, sans avoir à mobiliser tout leur capital. En effet, l'emprunt bancaire permet de répartir le coût de l'investissement sur une période plus longue, ce qui rend l'investissement plus accessible pour les petits budgets.

En résumé, les SCPI offrent donc la possibilité d'investir dans l'immobilier, même avec un montant d'investissement modeste. Elles permettent aux investisseurs de déléguer la gestion locative et de bénéficier de revenus réguliers provenant de la gestion des biens immobiliers acquis par la SCPI, tout en mutualisant les risques avec d'autres investisseurs.

Top 10 des SCPI en 2022

Avec 42 sociétés de gestion et 215 SCPI sur le marché selon l’ASPIM, l’investissement en SCPI offre une large gamme de choix et il n’est pas toujours facile de s’y retrouver pour choisir la SCPI la plus adaptée à son profil investisseur ! 

Pour vous aider,  nous avons déterminé les 10 meilleures SCPI pour investir en 2023 en nous basant sur leur performance en 2022. Découvrez nos 3 palmarès détaillés et adapté à tous les profils :

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Top 10 des SCPI en 2022 selon leur TDVM brut

Pour évaluer la performance d’une SCPI de rendement, l’AMF prodigue de se référer au Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM). Bien que ce terme puisse sembler complexe et peu connu du grand public, il est essentiel lorsqu'il s'agit d'investir dans des parts de SCPI.

Le TDVM d'une SCPI correspond au rapport entre le dividende brut versé aux associés et la valeur de marché de la part de la SCPI. Cet indicateur permet de mesurer le rendement locatif annuel brut de la SCPI en pourcentage. Plus le TDVM est élevé, plus la SCPI est considérée comme performante en termes de distribution de dividendes.

Le TDVM brut mesure le rendement d'un investissement sans prendre en compte les impôts, les frais et les charges associées. En d'autres termes, le TDVM brut ne tient pas compte des coûts liés à l'acquisition, la détention et la cession de l'investissement.

Voici notre tableau des classement des 10 meilleures SCPI selon leur TDVM brut en 2022 : 

Nom de la SCPI  Société de Gestion  Type  Catégorie  TDVM brut 2022 
REMAKE LIVE  Remake AM  variable  SCPI Diversifiée  7,64% 
IROKO ZEN  Iroko  variable  SCPI Diversifiée  7,04% 
CORUM ORIGIN  Corum AM  variable  SCPI Diversifiée  6,88% 
CORUM EURION  Corum AM  variable  SCPI Diversifiée  6,47% 
COEUR DE REGIONS  Sogenial Immobilier  variable  SCPI Diversifiée  6,40% 
NOVAXIA NEO  Novaxia Investissement  variable  SCPI Diversifiée  6,33% 
CŒUR D'EUROPE  Sogenial Immobilier  variable  SCPI Diversifiée  6,10% 
CORUM XL  Corum AM  variable  SCPI Diversifiée  5,97% 
CAP FONCIERES &  

TERRITOIRES 

 Foncières & Territoires  variable  SCPI Diversifiée  5,92% 
VENDOME REGIONS  Norma Capital  variable  SCPI à prépondérance  Bureaux  5,71% 

➔ Zoom sur la SCPI gagnante de ce classement : REMAKE LIVE


Créée en début d’année 2022, la SCPI Remake Live est gérée par la société de gestion Remake AM. Labellisée ISR, elle a pour ambition de concilier rentabilité et utilité à la société. Elle adopte une approche opportuniste en anticipant les évolutions des quartiers périphériques en transition et en mettant en avant un immobilier qui offre de nouvelles perspectives de développement social et économique. 

 

Voici quelques chiffres pour l’année 2022 la concernant : 


Il s’agit d’une des rares SCPI du marché à ne pas prélever de frais de souscription à l’investisseur. 

Top 10 des SCPI en 2022 selon leur TDVM net

Le TDVM net (Taux de Rendement Interne Net) quant à lui prend en compte les coûts liés à l'investissement, tels que les frais de gestion, les commissions et les charges diverses. Le TDVM net est donc considéré comme un indicateur plus précis du rendement d'un investissement, car il reflète les coûts réels supportés par l'investisseur.

Voici notre tableau des classement des 10 meilleures SCPI selon leur TDVM net en 2022 : 

Nom de la SCPI  Société de Gestion  Type  Catégorie  TDVM net 2022 
REMAKE LIVE Remake AM variable SCPI Diversifiée 6,48%
IROKO ZEN Iroko variable SCPI Diversifiée 6,42%
COEUR DE REGIONS Sogenial Immobilier variable SCPI Diversifiée 6,40%
NOVAXIA NEO Novaxia Investissement variable SCPI Diversifiée 6,01%
CAP FONCIERES & TERRITOIRES Foncières & Territoires variable SCPI Diversifiée 5,92%
CORUM ORIGIN Corum AM variable SCPI Diversifiée 5,71%
VENDOME REGIONS Norma Capital variable SCPI à prépondérance Bureaux 5,71%
CORUM EURION Corum AM variable SCPI Diversifiée 5,00%
CŒUR D'EUROPE Sogenial Immobilier variable SCPI Diversifiée 5,00%
CORUM XL Corum AM variable SCPI Diversifiée 4,64%

Encore une fois, la SCPI Remake Live sort grande gagnante de ce classement avec un TDVM net de 6,58% ! Elle est toujours secondée par la SCPI Iroko Zen créée en novembre 2020 par la société de gestion Iroko, nouvel acteur sur le marché de la pierre papier.

Top 10 des SCPI en 2022 selon leur TDVM net de fiscalité

Le rendement net d'un investissement ne doit pas être confondu avec le rendement net de fiscalité. De fait, ce dernier correspond au rendement effectif perçu par l'investisseur après le paiement de l'impôt sur le revenu. 

Le rendement net de fiscalité varie en fonction de la tranche marginale d'imposition (TMI) de l'investisseur et prend également en compte les éventuelles déductions fiscales, notamment dans le cas d'un investissement à crédit où une partie des intérêts peut être déduite. 

Notez aussi que le mode de financement (au comptant, emprunt, etc.) de l'investissement peut également avoir un impact significatif sur le rendement net de fiscalité perçu par l'investisseur.

Voici notre tableau des classement des 10 meilleures SCPI pour les investisseurs soumis à une TMI de 30%  : 

Nom de la SCPI  Société de Gestion  Type  Catégorie  TMI 11% TMI 30% TMI 41%
CORUM ORIGIN  Corum AM  variable  SCPI Diversifiée  5,32%  4,51%  4,43%
REMAKE LIVE  Remake AM  variable  SCPI Diversifiée  5,47%  4,43%  4,08%
IROKO ZEN  Iroko  variable  SCPI Diversifiée  5,34%  4,28%  3,90%
NOVAXIA NEO  Novaxia Investissement  variable  SCPI Diversifiée  5,05%  4,07%  3,74%
CORUM EURION  Corum AM  variable  SCPI Diversifiée  4,70%  4,00%  3,95%
CŒUR D'EUROPE  Sogenial Immobilier  variable  SCPI Diversifiée  4,70%  4,00%  3,95%
CORUM XL  Corum AM  variable  SCPI Diversifiée  4,36%  3,71%  3,67%
COEUR DE REGIONS  Sogenial Immobilier  variable  SCPI Diversifiée  4,60%  3,38%  2,68%
CAP FONCIERES &  

TERRITOIRES 

 Foncières & Territoires  variable  SCPI Diversifiée  4,25%  3,13%  2,47%
VENDOME REGIONS  Norma Capital  variable  SCPI à prépondérance  Bureaux  4,10%  3,01%  2,39%

➔ Zoom sur la SCPI gagnante de ce classement :

CORUM ORIGIN 

Créée en 2012, Corum Origin est une SCPI diversifié qui investit principalement dans la zone euro avec une présence dans 13 pays européens. 

Voici quelques chiffres pour l’année 2022 la concernant : 

Pour choisir une SCPI de rendement en toute sécurité, il est recommandé de solliciter l'aide d'un professionnel de l'investissement en SCPI. Ce dernier sera en mesure d'apprécier la qualité du patrimoine et l'état actuel de chaque produit, tout en prenant en compte les différentes modalités pour évaluer le potentiel de la SCPI et sa capacité à générer les revenus affichés. 

Pour vous accompagner dans vos investissements et vous aider à identifier les meilleures SCPI de rendement disponibles, Patrimmo Conseil vous accompagne !

Les SCPI de bureaux à l'heure de la digitalisation : quels sont les défis et les opportunités pour les investisseurs

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Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) spécialisées dans les bureaux ont comme stratégie est d'investir majoritairement, voire à 100%, dans des immeubles de bureaux. À l'heure de la digitalisation et de la montée du télétravail, les SCPI bureaux sont confrontés à de nouveaux défis et doivent adapter leur manière de concevoir les espaces de travail. Zoom sur l’impact de ces transformations pour l’immobilier d’entreprise et les opportunités nouvelles qu’elles offrent aux investisseurs intéressés par les SCPI bureaux !

Digitalisation et télétravail : quel impact sur l’immobilier locatif de bureaux ?

Pendant la crise du Covid-19, la pratique du télétravail a été largement utilisée et imposée pour maintenir la continuité de certaines activités. La transformation digitale en cours depuis plusieurs années a aussi largement participé à la montée du télétravail, car elle a permis de rendre les technologies nécessaires pour travailler à distance plus accessibles et plus efficaces. 

 

Malgré la fin de la pandémie, le travail à distance a été maintenu, du moins à moindre mesure, dans de nombreuses entreprises. Le télétravail séduit à la fois les salariés, car cela leur permet de s’éloigner des centres urbains et profiter d’un cadre plus proche de la nature, ainsi que les entreprises, puisque cela leur permet de réduire leur leur demande de locaux professionnels et réaliser des des gains financiers substantiels. Ainsi, de plus en plus d’entreprises cherchent à réduire leurs coûts d'immobilier tout en offrant une plus grande flexibilité à leurs employés pour travailler à distance.

 

Résultat, les nouvelles habitudes de travail à distance ont un effet structurel de ralentissement sur le marché de l'immobilier d’entreprise. En guise d’exemple, voici quelques chiffres clés sur l'immobilier d'entreprise et les bureaux en France communiqué par la société de conseil en immobilier d'entreprise JLL :

Quelles conséquences pour les SCPI bureaux ?

Face à la montée en puissance du télétravail et l'essor des outils de communication en ligne, de nombreuses entreprises ont donc commencé à réduire leur demande de surfaces de bureaux… une raison logique de s’inquiéter pour les SCPI bureaux qui génèrent justement leur rendement en louant des immeubles de bureaux aux entreprises !

Mais rassurez-vous, la SCPI bureaux reste un investissement solide et résilient. Voici d’ailleurs quelques chiffres qui le démontrent :

La performance des SCPI bureaux s'explique notamment par la qualité de leurs actifs immobiliers qui sont généralement situés dans des zones dynamiques et attractives pour les entreprises. De plus, la diversification des actifs immobiliers détenus par les SCPI de bureaux permet également de limiter les risques et de maintenir un niveau de rendement satisfaisant.

Espaces de travail réinventés : de nouvelles opportunités pour les SCPI bureaux

Avec de plus en plus de personnes travaillant à distance, la demande de bureaux traditionnels diminue. Mais, cela ne signifie pas pour autant que les bureaux seront obsolètes à l'avenir ! Au contraire, il suffit de revoir la manière dont est pensé ces espaces de travail afin de les adapter aux défis contemporains. 

 

C’est pour cela que de nouvelles solutions sont envisagées pour rendre ces espaces de travail plus collaboratifs et attractifs pour les travailleurs. On voit ainsi émerger de plus en plus d'espaces de travail partagés et flexibles, qui permettent aux employés de travailler dans des espaces différents selon leurs besoins, avec des espaces ouverts et des zones de travail communes.

 

Les espaces de coworking sont d’ailleurs sortis grands gagnants de ces transformations Preuve en est qu’ils ont battu un double record en France selon la plateforme de location de bureaux Ubiq : le nombre d'espaces de travail partagés dans les 100 plus grandes villes du pays a atteint plus de 3 420 à la fin de l'année 2022, soit une augmentation de 23 % par rapport à l'année précédente et de 101 % par rapport à 2019. Le taux de remplissage de ces espaces a aussi atteint un niveau historique de 91 %, par rapport à 88 % en janvier 2020 et 62 % pendant le premier confinement en mars 2020.

Ces “flex office” répondent au besoin de flexibilité des entreprises pour faire face à des pics ponctuels de consommation de mètres carrés et développer un réseau géographique proche des habitations de leurs employés qui ne peuvent pas travailler à domicile.

Les SCPI en nue-propriété : une alternative fiscale intéressante pour les investisseurs ?

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L’investissement en SCPI via la nue-propriété est encore peu connu des épargnants, et pourtant, les placements via le démembrement disposent de nombreux avantages ! 

Selon les situations, cette forme d'acquisition peut être plus pertinente qu'un investissement classique en SCPI de rendement. Alors, comment fonctionne l’achat de parts SCPI en nue-propriété et comment en tirer parti fiscalement ? Zoom sur le fonctionnement et les avantages fiscaux de l’investissement en nu-propriété dans le cadre des SCPI.

Comment investir en SCPI en nue propriété ?

De nombreux investisseurs optent pour un investissement direct en SCPI, sans savoir qu'il existe d'autres méthodes de détention. Pourtant, l'acquisition de SCPI en nue-propriété via le démembrement est possible ! Zoom sur cette méthode d’investissement et définition de la nu-propriété :

Qu’est-ce que le démembrement de propriété ?

Le démembrement consiste à séparer la propriété d'un bien immobilier en deux parties distinctes :

À l'issue du démembrement, l'usufruit cesse et le nu-propriétaire récupère la pleine propriété du bien immobilier, ainsi que les revenus locatifs qui y sont associés.

Est-il possible d'acheter des parts de SCPI en démembrement ?

Il est tout à fait possible d'investir en SCPI en démembrement. Dans le cas d'une SCPI, cela signifie que l'investisseur achète la nue-propriété des parts de la SCPI, tandis que l'usufruit est acquis par un autre investisseur.

 ➔ Pour le nu-propriétaire : il ne perçoit pas de loyers pendant la durée du démembrement. Néanmoins, à l'issue du démembrement, il récupère la pleine propriété des parts de la SCPI et peut alors percevoir les loyers.

➔ Pour l’usufruitier : pendant la période de démembrement, l'usufruitier perçoit l'intégralité des loyers générés par la SCPI. Toutefois, il ne récupère aucun capital à la fin de cette période temporaire d'usufruit.

À noter : Le démembrement en SCPI est généralement une opération temporaire pour une durée prédéfinie. Cette durée varie en fonction des cas, mais elle est couramment de 5, 10 ou 15 ans, bien que les périodes puissent aller de 3 à 20 ans. De plus, la séparation entre l’usufruit et la nue propriété est effectuée selon une clé de répartition qui est propre à chaque SCPI.

Quels sont les avantages fiscaux de la SCPI en nue-propriété ?

L'investissement en SCPI en démembrement est une méthode d'investissement relativement méconnue pour l'immobilier papier, mais elle est pourtant très astucieuse et dispose de nombreux avantages fiscaux pour l’investisseur

Un placement qui permet de maximiser vos revenus sur un horizon donné

Lorsqu'un investisseur opte pour l'acquisition de parts de SCPI en nue-propriété via un démembrement temporaire, il ne touche pas de loyers pendant la durée du démembrement. Par conséquent, il n'a rien à déclarer à l'administration fiscale et son imposition sur le revenu ne progresse pas. 

 

Exemple : Un investisseur acquiert des parts SCPI en nue-propriété sur un démembrement temporaire de 10 ans, il ne paiera donc pas d’impôt sur les revenus engendrés par la SCPI pendant toute cette période. Ce n’est qu’au terme du démembrement, qu’il récupère la pleine propriété des parts de SCPI et touche un revenu supplémentaire grâce aux loyers versés. Naturellement, il devra commencer à payer un impôt sur le revenu au barème progressif à ce moment-là.

 

Ce cadre fiscal privilégié, durant toute la durée du démembrement, permet de mettre en place des montages fiscaux astucieux. De fait, investir en nue-propriété est très avantageux pour les investisseurs qui cherchent à préparer une rentrée d'argent dans un laps de temps donné.

Ainsi, dans le cadre d'un démembrement temporaire, les investisseurs en nu-propriété ont souvent pour profil celui qui cherche à préparer sa retraite et maximiser ses revenus à un moment précis, sans pour autant alourdir son patrimoine et son imposition dans l’immédiat.

Réduction du prix d'acquisition

Un des avantages clés de l'investissement en nue-propriété dans les SCPI est la possibilité d'acquérir des parts à un prix inférieur à leur valeur en pleine propriété. En effet, en achetant des parts en démembrement, l'investisseur bénéficie d'une décote sur le prix d'achat. 

 

Cette décote varie en fonction de la durée du démembrement et de la SCPI choisie. En moyenne, la décote constatée sur une durée de 5 ans est de 20%, mais elle peut varier selon les cas.

 

Exemple : Un investisseur acquiert une part en nu-propriétaire de la SCPI Corum Eurion avec une fin de démembrement prévue dans 10 ans. Il achètera sa part d’une valeur de 215€  pour un prix réduit de 152.65€ (prix réduit de 29%).

De plus, à l'issue du démembrement, l'investisseur peut espérer réaliser une plus-value correspondant à cette décote, et celle-ci n'est pas soumise à l'impôt en cas de revente. Cela permet donc de réaliser un investissement plus rentable à long terme.

Un investissement fiscalement neutre vis-à-vis de l’IFI

Investir en nue-propriété est une option idéale pour les investisseurs qui ont déjà atteint un niveau élevé de fiscalité, puisque le patrimoine en nu-propriété n’est pas comptabilisé dans l’assiette de taxation de l’IFI. En investissant en nu-propriété, les investisseurs peuvent  donc continuer à investir dans l'immobilier sans risquer d'augmenter leur impôt sur la fortune immobilière.

Il est important de noter que les avantages fiscaux de l'investissement en SCPI en nue-propriété peuvent varier en fonction de la situation fiscale de chaque investisseur et des règles fiscales en vigueur. Il est donc recommandé de se faire conseiller par un professionnel avant de se lancer dans cette forme d'investissement. Découvrez le cabinet Patrimo Conseil qui sera vous conseiller pour vos investissements en SCPI. 

LE CONTRAT DE CAPITALISATION : LE VÉRITABLE COUTEAU SUISSE DE LA GESTION DE PATRIMOINE ?

Avec un encours de près de 1 876 milliards d’euros à la fin de l'année 2021, l’assurance-vie est le support d’épargne préféré des Français. De nombreuses raisons peuvent expliquer cet engouement : la liquidité de ce support, la fiscalité avantageuse de cette enveloppe fiscale aussi bien en cas de vie, lors des rachats, qu’en cas de décès, au dénouement du contrat, avec notamment l’abattement de 152 500 euros par bénéficiaire pour les primes versées avant 70 ans (article 990 I CGI). Très similaire dans son fonctionnement à l’assurance-vie, le contrat de capitalisation est assez peu connu, mais présente de nombreux intérêts tant pour les personnes physiques que morales. Quel est le fonctionnement d’un contrat de capitalisation ? Pourquoi privilégier ce véhicule de placement ? Focus sur le fonctionnement du contrat de capitalisation avec SCPI INVEST.

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L’OPTIMISATION FINANCIÈRE DU CONTRAT DE CAPITALISATION

Contrat de capitalisation et assurance-vie : quelles différences ?

Régis par le Code des Assurances (article L132), le contrat de capitalisation et le contrat d’assurance-vie ont un fonctionnement très similaire :

En revanche, le contrat d’assurance-vie est réservé aux seules personnes physiques alors que le contrat de capitalisation peut-être souscrit par une personne physique ou morale. La différence la plus prééminente repose sur la succession : vous pouvez transmettre le contrat de capitalisation alors que le contrat d’assurance-vie se dénoue.

Bon à savoir : Le contrat de capitalisation est un produit d'épargne à moyen et long terme et ne repose pas sur la couverture d’un risque : il est indépendant de votre durée de vie.

Le contrat de capitalisation : un outil de stipulation pour soi-même

Un contrat de capitalisation est avant tout un instrument de stipulation pour soi-même, c'est-à-dire un outil de capitalisation de son épargne. Pour ce faire, le contrat de capitalisation propose de nombreux supports d’investissements permettant une diversification et ainsi une optimisation du couple risque rendement de votre portefeuille.

À titre d’exemple, il est possible de loger au sein de certains contrats de capitalisation les supports d’investissements suivants :

L’allocation sur ces différents supports est déterminée en fonction de votre aversion au risque et de votre horizon de placement.

Enfin, de nombreux contrats de capitalisation proposent des options de gestion (sécuriser les plus-values, limiter les moins-values, investissement progressif sur les marchés financiers…) permettant une personnalisation de votre contrat.

LA FISCALITÉ DU CONTRAT DE CAPITALISATION POUR LES PERSONNES PHYSIQUES

La fiscalité en cas de vie

En cas de rachat (partiel ou total), la fiscalité du contrat de capitalisation est la même que celle d’un contrat d’assurance-vie. C’est la date du versement des primes sur les contrats de capitalisation qui définit la fiscalité.

Pour les contrats dont les primes sont versées depuis le 26 septembre 2017 : 

Pour les contrats dont les primes ont été versées avant le 26 septembre 2017 : 

Vous pouvez choisir librement l’imposition au barème progressif de l’impôt sur le revenu. Ce choix impacte l’ensemble de vos revenus issus de vos capitaux immobiliers.

Bon à savoir : si vous réalisez un retrait après 8 années de détention, vous bénéficiez d’un abattement de 4 600 € pour une personne seule et de 9 600 € pour un couple.

H3 La fiscalité en cas de décès

Contrairement à l’assurance-vie, le contrat de capitalisation est un actif dit « successoral » qui intègre l’actif civil et fiscal de la succession.

Civilement, en fonction de la situation patrimoniale du défunt, les héritiers peuvent se retrouver notamment en indivision, en démembrement de propriété sur le contrat de capitalisation….

Fiscalement, le contrat de capitalisation ne procure pas d’avantage fiscal spécifique en cas de décès de l’assuré. En effet, les héritiers auront à payer les droits de mutation à titre gratuit sur la valeur de rachat du contrat au jour du décès. Le contrat de capitalisation n’est pas dénoué au décès du souscripteur et conserve ainsi son antériorité fiscale.

Le tarif des droits de mutation à titre gratuit est un barème progressif qui est fonction du lien de parenté avec le défunt. À titre d’exemple, les droits de mutation sont les suivants en ligne directe et entre époux ou partenaires de PACS : 

Actif imposable Taux
< 8 072 € 5 %
Entre 8 073 € et 12 109 € 10 %
Entre 12 110 € et 15 932 € 15 %
Entre 15 933 € et 552 324 € 20 %
Entre 552 325 € et 902 838 € 30 %
Entre 902 839 € et 1 805 677 € 40 %
> 1 805 677 € 45 %

Entre frères et sœurs : 

Actif imposable Taux
< 24 430 € 35 %
> 24 430 € 45 %

Bon à savoir : Entre parents jusqu’au 4e degré inclus le taux est de 55 %. En l’absence de lien de parenté, ce taux s’élève à 60 %.

DÉMEMBREMENT DE PROPRIÉTÉ ET CONTRAT DE CAPITALISATION

Compte tenu de la fiscalité confiscatoire en matière de transmission du patrimoine, il est indispensable de réfléchir, en amont, à la mise en place de stratégie patrimoniale.

Le démembrement de propriété est une stratégie consistant à séparer, au sein d’un actif, la nue-propriété de l’usufruit. La valeur de ces deux droits est déterminée par l’article 669 du CGI.

Des parents peuvent souscrire à un contrat de capitalisation puis en donner ultérieurement la nue-propriété à leurs enfants. Les droits de donation à acquitter sont calculés sur la valeur de la nue-propriété (article 669 du CGI) sur laquelle s’applique le barème progressif. La loi prévoit des abattements en ligne directe de 100 000 euros par parent et par enfant renouvelable tous les 15 ans permettant de réduire voire d’annuler la base de calcul des droits de mutation.

Exemple : Un particulier de 73 ans investit 250 000 € sur 2 contrats de capitalisation et a 2 enfants. La valeur de l’usufruit est ici de 40 %.

Valeur des contrats de capitalisation 250 000 € par enfant
Base des droits de donation (60 %) 150 000 € par enfant
Abattement 100 000 € par enfant
Assiette des droits de donation 50 000 € par enfant

Il est vivement conseillé d’établir, dans ce cadre, une convention de démembrement déterminant les droits respectifs de l’usufruitier et du nu-propriétaire (arbitrages, rachats, droits aux revenus…) et de souscrire autant de contrats de capitalisation que de «couples» nus propriétaire/usufruitier. Ce dernier point permet à chaque nu-propriétaire survivant de choisir de conserver ou de solder le contrat au moment du décès de l’usufruitier.

LA FISCALITÉ DU CONTRAT DE CAPITALISATION POUR UNE PERSONNE MORALE

Le contrat de capitalisation est également très utile pour la gestion de trésorerie des personnes morales aussi bien à l’IR qu’à l’IS et constitue une alternative aux comptes à terme faiblement rémunérés.

Pour une personne morale à l’IR

Dans le cas d’un contrat souscrit par des personnes morales (SARL, sociétés civiles,…) à l’IR, ces personnes morales sont fiscalement transparentes et l’imposition se fait au moment du rachat au nom des associés personnes physiques à hauteur de leurs parts dans la société.

Pour une personne morale à l’IS

Du fait de son caractère aléatoire, il est considéré qu’un contrat de capitalisation détenu par une personne morale soumise à l’IS relève du régime fiscal des « primes de remboursement », tel que défini au 3 du chapitre II de l’article 238 septies E du Code Général des Impôts. Cet article prévoit le rattachement aux résultats imposables des plus-values annuelles selon une répartition actuarielle sur la durée du contrat.

Il faut ici distinguer deux phases :

Bon à savoir : Concernant les prélèvements sociaux, étant en présence de personnes morales soumises à l’IS, le contrat est exonéré de tout prélèvement, ceux-ci pesant expressément uniquement sur des personnes physiques.

Les SCPI vertes : un investissement durable et rentable ?

Sommaire de l'article

En 2021, le secteur immobilier a émis plus de 123 millions de tonnes de C02 et représentait 44 % de l’énergie consommée en France, des chiffres alarmants qui mettent en exergue l’importance de ce secteur pour la transition énergétique. Face à ce constat, de plus en plus de Société Civiles de Placement Immobilier (SCPI) choisissent de composer leur portefeuille d’actifs durables et écologiques !  Alors, comment fonctionnent ces SCPI vertes et quelle est leur stratégie d’investissement ? Zoom sur les avantages financiers et environnementaux de ces investissements.

Quels sont les engagements des SCPI vertes ?

Les SCPI vertes se distinguent ainsi des autres SCPI puisqu’elles mettent la priorité sur les actifs durables respectueux de l'environnement et économes en énergie. Elles favorisent ainsi l’acquisition d’immeubles avec des classements élevés en termes d'efficacité énergétique, ou encore la rénovation de bâtiments en mauvais état en vue d’améliorer leur performance énergétique. Une fois les biens acquis, les SCPI vertes veillent ensuite à une gestion responsable de ces biens et surveillent de près leur consommation d’eau et d’énergie. Une fois les biens acquis, les SCPI vertes veillent ensuite à une gestion responsable de ces biens et surveillent de près leur consommation d’eau et d’énergie. 

Pour identifier les actifs immobiliers dits « durables », les SCPI vertes se réfèrent aux caractéristiques techniques des biens comme leur performance énergétique avec les 7 classes d’énergie de A à D, les normes HQE, ou encore l’empreinte carbone laissée par sa construction. Aussi, les SCPI vertes regardent de près toutes les informations liées à la construction des immeubles et favorisent les biens immobiliers ouverts aux innovations environnementales (toitures bio solaires, panneaux photovoltaïques, thermofrigopompes, systèmes de récupération d'eau de pluie, etc.) et dotés de certifications environnementales telles que HQE, LEED ou BREEAM. 

A titre d’exemple, la SCPI verte Fair Invest, qui appartient à la société de gestion Norma Capital, refuse d’intégrer à son parc immobilier des actifs dont la note de Diagnostic de Performance Energétique (DPE) est inférieure à D. De plus, elle minimise dans son portefeuille d’actifs la présence de biens immobiliers neufs en raison de leur impact sur l’artificialisation des sols. La SCPI surveille aussi minutieusement la sélection des locataires en évitant les entreprises qui opèrent dans des secteurs nocifs pour l’environnement comme le pétrole, le tabac ou les secteurs contribuant à la déforestation. En outre, elle favorise les locataires ayant des activités bénéfiques pour la société comme la santé, la petite enfance,  ou encore l'insertion à l'emploi.

SCPI verte et label ISR : quels avantages pour l’investisseur ?

Depuis 2020, les SCPI vertes peuvent désormais se distinguer grâce au label ISR (Investissement Socialement Responsable) qui certifient les fonds immobiliers menant une politique conforme aux 3 piliers du développement durable appliqué (ESG) : 

Étant donné qu’elles ont un impact positif sur l’environnement, la plupart des SCPI vertes sont éligibles à ce label. Toutefois, pour satisfaire les critères très strictes du label, elles devront aussi prendre en compte les problématiques sociales (mixité, dialogue social, prévention des accidents, etc. ) et de gouvernance (anti-corruption, transparence financière, etc.). 

Pour obtenir ce label ISR, les SCPI candidates doivent respecter des critères rigoureux et être soumises à des vérifications externes effectuées par des organismes d'audit certifiés par le Comité Français d'Accréditation (Cofrac), à savoir Afnor Certification, EY France et Deloitte, afin d'obtenir le label ISR.

Ainsi, l’avantage des SCPI vertes labellisées ISR est qu’elles sont contrôlées par un comité officiel, un véritable gage de sécurité pour l’épargnant en quête d’un placement responsable. D’autant plus que l’Autorité des marchés financiers (AMF) a renforcé ses exigences depuis mars 2020 pour lutter contre le greenwashing.

Rendement : les SCPI sont-elles rentables pour l’investisseur ?

 Les investissements dans l'immobilier vert peuvent offrir des rendements potentiellement plus élevés à long terme que les investissements dans des biens immobiliers traditionnels, car ils sont souvent plus attractifs pour les locataires, qui sont de plus en plus soucieux de l'environnement et recherchent des bâtiments éco-responsables.

Aussi, les SCPI qui réussissent à intégrer les critères ESG dans leur stratégie et leur gouvernance sont souvent considérées comme étant plus durables et à long terme plus performantes.  Actuellement, les SCPI vertes sont souvent d’ailleurs caractérisées par une collecte dynamique, une capitalisation importante et des rendements supérieurs aux SCPI non labellisées. 

A titre d’exemple, voici  un classement des 10 meilleures SCPI labellisées ISR en 2023 avec leur taux de rendement : 

SCPI Société de gestion Catégorie d’actifs TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché) 2022
Remake Live Remake Asset Management Diversifié 7.64%
Iroko Zen Iroko Diversifié 7.04%
Corum Eurion Corum AM Bureaux 6.47%
Activimmo Alderan Bureaux 6.02%
Novaxia Neo Novaxia Investissement Bureaux 6.49%
Epargne Pierre Voisin Groupe Atland  Diversifié 6.47%
Vendôme Regions Norma Capital Diversifié 5.71%
Interpierre France PAREF Bureaux 5.49%
Pierre Capitale Swiss Life Reim Diversifié 5.50%
Foncière des Praticiens Magellan Santé 5.10%
Fair Invest Norma Capital Diversifié 4.73%

Naturellement, il convient de noter que la performance future des SCPI dépend aussi d’autres facteurs, notamment de la qualité de la gestion de la société de gestion de la SCPI, de la qualité des investissements immobiliers sélectionnés et de l'état du marché immobilier en général.

Les SCPI vertes s’inscrivent donc dans une démarche éthique et soucieuse de l’environnement et font preuve d’une belle performance financière. À la fois durables et rentables, il s’agit d’un investissement immobilier très attractif pour les épargnants, de plus en plus nombreux à vouloir investir de manière responsable tout en bénéficiant d’un rendement élevé. 

LA SCPI NET DE FISCALITÉ : TOUT CE QU’IL FAUT SAVOIR

Une SCPI est un véhicule de placement offrant un taux de rendement très élevé : 4.45 % en moyenne en 2021 ! Mais qu’en est-il de sa fiscalité ? Les revenus issus de la SCPI sont-ils imposables ? Quel régime d’imposition choisir ? Découvrez avec SCPI-Invest tout ce qu’il faut savoir sur la SCPI net de fiscalité.

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LA SCPI : UN VÉHICULE DE PLACEMENT À RENDEMENT ÉLEVÉ !

DÉFINITION DE LA SCPI

Une Société Civile de Placement en Immobilier (SCPI) se définit comme un véhicule de placement ayant pour objet exclusif l’acquisition, la gestion d’un patrimoine immobilier professionnel et la mise en location. Les SCPI à rendement net de fiscalité détiennent un parc immobilier qui peut être composé de bureaux, de commerces, d’entrepôts logistiques, d’infrastructures de santé, de logements… 

Certaines SCPI à rendement net se concentrent uniquement sur un secteur d’activité (comme la SCPI Pierval Santé spécialisée dans les structures de santé) quand d’autres ont choisi une stratégie de diversification (comme la SCPI Eurion : bureaux, commerces et logistique). Des SCPI à rendement net réalisent uniquement leur activité en France (SCPI Vendôme Régions), d’autres uniquement à l’étranger (SCPI Coeur d’Europe) et certaines exercent en France et à l’étranger (SCPI CORUM Origin). Il existe donc autant de SCPI que de stratégie d’investissement : afin de profiter de l’ensemble des opportunités offertes par les SCPI, SCPI-Invest vous conseille de diversifier vos investissements en SCPI à rendement net et de ne pas mettre tous vos œufs dans le même panier.

Pour se constituer un patrimoine immobilier, la SCPI collecte de l’argent auprès d’investisseurs (les souscripteurs de parts) afin d’acquérir des biens immobiliers professionnels de qualité. Concrètement, chaque investisseur détient un nombre de parts de la SCPI à rendement net. En échange de son investissement, chaque souscripteur (appelé associé de la SCPI à rendement net) touche des loyers régulièrement, généralement tous les trimestres, à hauteur de son nombre de parts.  

Bon à savoir : L’activité des SCPI à rendement net est réglementée. De nombreuses entités encadrent et contrôlent la gestion des SCPI à rendement net. On retrouve : 

POURQUOI INVESTIR DANS UNE SCPI À RENDEMENT NET ?

La SCPI à rendement net est un véhicule de placement offrant de nombreux avantages aux souscripteurs :

Bon à savoir : Acheter des parts de SCPI à rendement net est un investissement à long terme. Il est conseillé de conserver ses parts de SCPI à rendement net pendant une période minimale de 7 années afin de couvrir les frais de souscription, de gestion et de cession.

COMMENT SONT IMPOSÉS LES BÉNÉFICES ISSUS D’UNE SCPI À RENDEMENT NET ?

Selon l’article 8 du CGI (code général des impôts), les SCPI à rendement net sont “fiscalement transparentes” : elles ne sont pas directement soumises à l’imposition : ce sont les souscripteurs de parts qui sont taxés individuellement. Les revenus et les plus-values éventuelles que vous percevez sont donc soumis à l’imposition dans la catégorie des revenus fonciers. 

LA DÉTERMINATION DU BÉNÉFICE OU DÉFICIT FONCIER TAXABLE

Deux possibilités s’offrent aux contribuables pour déterminer leur résultat foncier : le régime micro-foncier ou le régime réel.

Le régime micro-foncier

Le régime micro-foncier offre un abattement forfaitaire de 30 % sur les revenus fonciers bruts. Il n’exige pas de tenir une comptabilité. Pour pouvoir bénéficier de ce régime d’imposition, vous devez remplir les conditions suivantes : 

Bon à savoir : Si vous remplissez ces conditions, vous êtes imposable au régime micro-foncier. Toutefois, vous avez la possibilité d’opter pour le régime réel d’imposition sur les revenus fonciers, sur simple demande à l’administration, si ce régime est plus avantageux pour vous. Le régime réel nécessite la tenue d’une comptabilité. Avant de choisir votre régime d’imposition, n’hésitez pas à vous rapprocher d’un cabinet-d’expert comptable.  

Dans votre déclaration d’imposition, vous devez renseigner la case 4BE de la déclaration 2042 en inscrivant le montant des loyers annuels perçus. L’administration fiscale applique un abattement forfaitaire de 30 % représentatifs de l’ensemble des charges pour déterminer l’assiette taxable à l’impôt sur le revenu.

Le régime réel

Pour les contribuables qui n’entrent pas dans le champ d’application du régime micro foncier ou qui décident d’opter pour l’application du régime réel d’imposition, le revenu foncier imposable à l’impôt sur le revenu est égal chaque année à la différence entre le montant des recettes encaissées et le total des charges acquittées.

On distingue deux catégories de charges :

L’Imprimé Fiscal Unique envoyé chaque année par les SCPI aux souscripteurs de part détaille le montant des charges acquittées par la SCPI à déduire sur la déclaration 2044 des porteurs de parts.

Pour un achat de parts de SCPI à crédit, les charges financières sont déductibles des loyers perçus.

L’IMPOSITION DU BÉNÉFICE FONCIER ET LE SORT DU DÉFICIT FONCIER

Le bénéfice foncier

En cas de bénéfice foncier, vous êtes imposés au barème progressif de l’imposition sur le revenu (TMI) ainsi qu’aux prélèvements sociaux à hauteur de 17.2 %. 

Pour rappel, afin de déterminer votre TMI (taux marginal d’imposition), vous devez au préalable calculer votre quotient familial (revenu net imposable / nombre de parts fiscales) (source : service-public.fr) :

Tranches TMI
Jusqu’à 10 225 € 0 %
De 10 226 € à 26 070 € 11 %
De 26 071 € à 74 545 € 30 %
De 74 546 € à 160 336 € 41 %
Supérieur à 160 336 € 45 %

Bon à savoir : La CSG est déductible du revenu imposable à hauteur de 6.8 % de bénéfice foncier et permet une réduction d’impôts en fonction de votre tranche marginale d’imposition.

Le déficit foncier

En cas de déficit foncier, celui-ci ne peut, en principe, être imputé que sur les revenus fonciers des dix années suivantes. La loi permet, cependant, l’imputation sur le revenu global des déficits résultant de certaines dépenses. Les déficits fonciers résultant de dépenses autres que les intérêts d’emprunts s’imputent sur le revenu global dans la limite de 10 700 €.

La fraction du déficit supérieure à cette limite ainsi que celle correspondant aux intérêts d’emprunts ne sont imputables que sur les revenus fonciers des dix années suivantes.

LE RENDEMENT DES SCPI APRÈS FISCALITÉ À L'IMPÔT SUR LE REVENU

Le rendement des SCPI est d’autant plus important que votre tranche marginale d’imposition est faible.

Pour un contribuable fortement imposé, il est intéressant :

Vous souhaitez profiter des nombreux avantages offerts par les SCPI à rendement net ? N’hésitez pas à contacter les équipes de SCP INVEST pour connaître les différentes SCPI, leurs stratégies et les rendements proposés. Concernant le choix de votre régime d’imposition, SCPI INVEST vous conseille de vous rapprocher d’un cabinet d’expert-comptable qui sera en mesure d’optimiser votre imposition fiscale.

LA DÉLÉGATION D’ASSURANCE EMPRUNTEUR : UNE ÉCONOMIE NON-NÉGLIGEABLE !

Si vous avez un projet immobilier et que vous devez souscrire un emprunt pour le financer, vous serez, tôt ou tard, confronté à l’assurance emprunteur. Si elle n’est pas, dans les faits, obligatoire, elle est exigée par un grand nombre d’établissements bancaires. Votre banque va vous proposer un contrat d’assurance emprunteur et en fixer les conditions et le prix. Mais vous avez la possibilité de vous tourner vers un autre assureur et réaliser des économies substantielles sur votre prêt immobilier : la délégation d’assurance. SCPI Invest vous explique.

Sommaire de l'article

QU’EST-CE QUE L’ASSURANCE EMPRUNTEUR ?

L’assurance emprunteur permet la prise en charge le paiement, de tout ou partie, des échéances de remboursement du crédit restant dû si l’investisseur est dans l’impossibilité de rembourser ses mensualités (en cas de décès, d’invalidité permanente ou temporaire, totale ou partielle, d'incapacité temporaire de travail, totale ou partielle, et éventuellement de perte d’emploi). Si l’assurance emprunteur n’a pas de caractère obligatoire, elle est demandée quasiment systématiquement pour tout prêt immobilier.

À noter : La nature obligatoire ou facultative de l’assurance emprunteur doit être précisée dès l’offre préalable de prêt. 

Lors de votre demande d’emprunt immobilier, l’établissement bancaire prêteur peut donc conditionner son offre de prêt à la souscription d’une assurance emprunteur. Il propose alors son propre contrat d’assurance ou celui d’un de ses partenaires : c’est l’assurance groupe.

Bon à savoir : Si votre banque vous impose une assurance emprunteur, vous avez l’obligation d’en souscrire une. Celle qui vous est proposée par votre banque ou celle d'une autre assurance. C’est ce que l’on appelle la délégation d’assurance.

LA DÉLÉGATION D’ASSURANCE

La mise en place de la délégation d’assurance

La délégation d’assurance de prêt immobilier, c’est donc la possibilité pour l’emprunteur de faire assurer son prêt non pas avec sa banque prêteuse, mais auprès d’un assureur individuel.

Depuis la mise en application de la loi Lagarde en septembre 2010, l’emprunteur est libre de souscrire son assurance pour un emprunt immobilier auprès de son organisme de crédit ou de tout autre organisme d’assurance.

Avec la loi Hamon de 2014, l’emprunteur peut résilier l’assurance de prêt souscrite initialement auprès de sa banque dans un délai de 12 mois après sa signature.

Depuis le 1er janvier 2018, la résiliation de l’assurance souscrite auprès de sa banque est possible à chaque échéance annuelle du contrat (en respectant un préavis de 2 mois avant l’échéance annuelle).

Les dernières évolutions de la délégation d’assurance

Si ces différentes lois permettent aux emprunteurs de choisir librement leur assurance emprunteur, les députés ont estimé que le marché de l’assurance emprunteur était défavorable aux consommateurs. Ainsi, la députée Patricia Lemoine a indiqué "aucune de ces mesures législatives n’a, jusqu’à aujourd’hui, véritablement permis de libéraliser le marché de l’assurance emprunteur qui reste en situation de quasi-monopole au profit des banques”. La loi Lemoine a été adoptée en février 2022 par l’Assemblée nationale et repose sur 3 mesures :

Comment opter pour la délégation d’assurance ?

C’est l’établissement prêteur qui fixe les caractéristiques de votre contrat d’assurance selon le genre de prêt contracté (résidence principale, résidence secondaire, investissement locatif) et selon votre profil (salarié, fonctionnaire, profession libérale…). Dans votre contrat d’assurance figure :

Votre banque effectue une simulation d’assurance emprunteur et vous remet : 

Bon à savoir : Pour pouvoir opter pour la délégation d’assurance, vous devez obligatoirement respecter l’équivalence des garanties (mentionnée dans les fiches standardisées et personnalisées). Si vous respectez cette équivalence, votre banque ne peut pas s’opposer à la délégation d’assurance. Vous avez donc toutes les informations nécessaires pour faire jouer la concurrence et réaliser des économies sur votre prêt immobilier.

LES AVANTAGES DE LA DÉLÉGATION D’ASSURANCE

Les contrats proposés par les banques sont des contrats d’assurance groupe : les risques envisagés sont mutualisés quel que soit le profil de l’assuré. Au contraire, une assurance souscrite indépendamment chez un assureur individuel est un contrat qui prend en compte les caractéristiques de l’emprunteur. Les garanties proposées sont adaptées en fonction du profil des assurés et les cotisations sont donc calculées au prix le plus juste.

Il existe trois avantages indéniables pour opter pour la délégation d’assurance :

Un avantage en prix : des cotisations plus faibles

Les particuliers qui ont recours à la délégation d’assurance réduisent en moyenne de 50 % le coût de leur assurance emprunteur, car les contrats sont très compétitifs et les cotisations sont calculées sur le capital restant dû (et non le capital initial comme c’est souvent le cas pour les contrats proposés par les banques) pendant la durée du prêt. Cela constitue donc une source d’économie supplémentaire au taux d’emprunt déjà au plus bas historique, même s’ils ont tendance à repartir à la hausse en 2022. Dans le cas d’un investissement locatif, cela augmente mécaniquement le rendement du placement.

La délégation d’assurance permet également de trouver un tarif compétitif lorsque l’investisseur représente un risque plus élevé souvent lié à sa profession, une activité sportive ou encore une maladie. En effet, l’investisseur pourra comparer les différentes assurances et souscrire celle qui le couvre avec les cotisations les moins élevées.

Un avantage en garanties : des options supplémentaires et sur mesure

La délégation d’assurance permet de pouvoir choisir des garanties supplémentaires en option comme la garantie IPP ou encore la garantie perte d’emploi. Ainsi, l’investisseur peut choisir d’être protégé pour tous les risques de santé (invalidité, chômage..) qui pourraient compliquer le bon remboursement de son prêt immobilier. Il peut ainsi choisir ses options à la carte et ne payer que sur ce qu’il souhaite protéger.

Un avantage pratique : un gain de temps

En effet, lorsque l’investisseur dépasse un certain montant d’encours dans la banque prêteuse, celle-ci va lui demander, en cas de nouvel emprunt, de réaliser un certain nombre de formalités médicales. Le montant d’encours autorisé dépend des banques, mais généralement dès le second emprunt ces formalités sont à réaliser. Cela peut donc être particulièrement chronophage.

Le fait de recourir à une délégation d’assurance auprès d’un assureur avec lequel l’investisseur n’a pas encore d’encours permet généralement d’éviter ces formalités. En effet, un simple questionnaire santé peut suffire pour éditer les attestations.

Dans ces conditions, certains investisseurs n’hésitent pas à recourir à un nouvel assureur pour chaque nouvel emprunt. C’est pourquoi notre cabinet Patrimo Conseil a mis en place des partenariats avec de nombreux assureurs spécialisés dans la délégation d’assurance emprunteur.

COMMENT BIEN CHOISIR SON ASSURANCE EMPRUNTEUR LORS D’UNE DÉLÉGATION D’ASSURANCE ?

Afin de bien choisir son assurance emprunteur de prêt immobilier, il faut tenir compte des garanties qui doivent être équivalentes à celles du contrat proposé par la banque. En effet, c’est une condition obligatoire pour que votre contrat puisse être accepté par votre banque.

Il faudra souscrire un contrat aux garanties équivalentes : Patrimo Conseil a les outils nécessaires pour comparer les contrats des banques et faire une proposition qui tient compte de cela.

Bon à savoir : Les 3 étables clé pour la mise en place de la délégation d’assurance sont : 

  1. trouver un contrat aux garanties équivalentes à l’existant ;
  2. souscrire au nouveau contrat d’assurance ;
  3. transmettre à votre banque l’attestation de la nouvelle assurance pour qu’elle l’intègre dans l’offre de prêt.

COMMENT RÉALISER UNE DÉLÉGATION D’ASSURANCE POUR UN PRÊT EN COURS ?

Le processus dépend de la date de l’emprunt en cours.

Le point sur la règlementation de la délégation d’assurance emprunteur

Quelles sont les lois en vigueur, que devient la résiliation à tout moment ? Tour d’horizon sur la règlementation... #assuranceEmprunteur #credit #immobilierhttps://t.co/wfIeB2MrWC pic.twitter.com/Qj4JtlPg2Y

— Le Partenaire (@Le_Partenaire) January 26, 2021

Si l’emprunt immobilier a été contracté il y a plus de 12 mois

À partir du 1er janvier 2018, les emprunteurs pourront résilier leur contrat d’assurance emprunteur pour en souscrire un autre de leur choix à chaque date anniversaire du prêt (plus précisément à la date de signature de l’offre de prêt), et ce pendant toute la durée de leur prêt.

Il faudra néanmoins respecter un préavis de 2 mois et bien conserver une équivalence de garanties entre le contrat choisi et celui que l’investisseur avait auprès de la banque prêteuse.

Si l’emprunt immobilier a été contracté il y a moins de 12 mois

Grâce à la loi Hamon, le particulier peut mettre en place une délégation d’assurance dans les 12 premiers mois qui suivent la signature de l’offre de prêt.

Les étapes sont simples :

Depuis la loi Lemoine en 2022

La loi Lemoine vous permet de pratiquer la délégation d’assurance sans frais et à tout moment. Vous pouvez résilier votre assurance emprunteur :

L’accompagnement et le conseil d’un cabinet de conseil comme Patrimo Conseil peut être une source de gain et de temps importante. Nos conseillers se tiennent à votre disposition.

PROPRIÉTAIRE : QUELLES SONT LES AIDES POUR RÉNOVER SA MAISON ?

Réaliser des travaux n’est pas toujours facile. D’autant plus lorsque vous êtes propriétaire de votre logement. Pour vous aider à financer votre investissement, l’Etat, l’Anah et d’autres organismes peuvent vous accompagner dans votre projet. Découvrez dans cet article, les aides auxquelles vous avez droit.

Sommaire

Quelles aides pour rénover votre logement ?

Les aides de l’Anah

Vous êtes propriétaire d’une maison que vous souhaitez rénover. L’Agence Nationale de l’Habitat (ANAH) propose des aides pour vous soutenir dans ce projet, à savoir :

Pour toutes ces aides, vous devez respecter les conditions suivantes :

L’Anah peut aussi réduire le coût d’installation de certains travaux. Par exemple, elle peut vous aider à l’installation de panneaux photovoltaïques sur le toit de votre logement. 

Le prêt CAF

La Caisse d’Allocations Familiales aide les propriétaires et les locataires à rénover leur logement par l’attribution d’un prêt. Il s’agit du Prêt pour l’Amélioration de l’Habitat (PAH), voici les conditions d’attribution :

Son montant maximum est de 1.067 €. Le délai de remboursement peut aller jusqu’à 10 ans selon les cas.

Les aides locales et régionales

Selon votre lieu de résidence, vous pouvez bénéficier d’aides pour des travaux d’amélioration de votre logement. Voici quelques exemples des régions qui peuvent vous venir en aide :

Quelles sont les aides pour la rénovation énergétique de votre logement ?

Les aides de l’Anah

Si vous êtes propriétaire occupant, bailleur ou syndicat-copropriétaire, l’Anah peut vous aider à financer des travaux de rénovation énergétique grâce à la prime énergie MaPrimeRénov.

Pour solliciter cette aide, il suffit de respecter certaines conditions, à savoir :

L’Anah propose également MaPrimeRénov Sérénité. Les conditions sont similaires à une différence près :

aides-logement-energetique

Les aides de l’Etat

Le chèque énergie

En tant que propriétaire, l’Etat peut vous accorder un chèque énergie. Il est attribué en fonction de votre revenu fiscal de référence (RFR) et de votre consommation. Son montant varie de 48 € à 277 € par an.

La TVA réduite à 5,5%

Les travaux d’amélioration de la qualité énergétique peuvent bénéficier d’une TVA à un taux réduit à 5,5%. Pour pouvoir être facturés à un taux réduit, vous devez remplir les deux conditions principales :

L’éco-prêt (Eco-PTZ)

Si vous êtes propriétaire de votre logement à rénover, vous pouvez solliciter le prêt Eco-PTZ versé par certaines banques. Son montant peut s'élever jusqu’à 50 000€.

Pour cela, vous devez remplir les conditions suivantes :

A noter : votre demande doit être composée des devis des travaux à réaliser.

eco-pret-ptz

L’aide des entreprises dans le cadre des CEE

La prime CEE (Certificat d’Economie d’Energie) est une aide privée versée par les entreprises qualifiées de pollueurs. Il s’agit des entreprises vendeurs d’énergie. 

Cette prime se décline en plusieurs catégories :

Le Coup de pouce économies d’énergie : il concerne les travaux de rénovation énergétique qui figurent dans la liste des travaux éligibles aux CEE.

Pour bénéficier d’une prime CEE, vous devez respecter certaines conditions, à savoir :

 

PANNEAUX SOLAIRES : EST-CE VRAIMENT RENTABLE ?

En 2023, il est possible d’investir dans l’installation de panneaux solaires pour gagner de l’argent sur vos factures d’électricité. Cependant, cette rentabilité varie selon plusieurs critères. Découvrez dans cet article, la rentabilité des panneaux solaires en 2023.

Sommaire

Est-ce rentable d’installer des panneaux solaires ?

Quels sont les critères qui déterminent la rentabilité des panneaux solaires ?

Les facteurs influençant la rentabilité des panneaux solaires sont nombreux. Néanmoins, certains sont plus importants que d’autres, à savoir :

En moyenne, les panneaux solaires sont rentabilisés en 15 ans. Pour réduire ce nombre d’années, vous pouvez bénéficier de plusieurs aides à l’installation des panneaux solaires.

Comment calculer la rentabilité des panneaux solaires ?

En moyenne, le coût d’un panneau solaire à 10 KWC est estimé entre 3 et 4€ par Wc. Vous pouvez calculer la rentabilité d’un panneau solaire en utilisant la formule suivante :

Rendement d’un panneau solaire = Puissance électrique produite (Wc) / Superficie (m2) X 1000

Pour savoir dans combien d’années les panneaux solaires seront rentables, il est nécessaire de calculer les trois dépenses suivantes :

calculer-la-rentabilité-des-panneaux-solaires

Bien sûr, le calcul n’est pas le même selon les prix du marché. Malgré la variation fréquente des prix des panneaux solaires, voici ceux estimés pour l’année 2023 :

Puissance

Prix (hors primes)

3 kWc

Entre 8 000 et 11 000 €

6 kWc

Entre 11 000 et 17 000 €

9 kWc

Entre 16 000 et 23 000 €

Quelles sont les aides pour l’installation de panneaux solaires ?

Les aides de l’Etat

Vous pouvez bénéficier des aides de l’Etat pour l’achat de panneaux solaires si vous faites appel à une entreprise RGE (Reconnue Garante de l’Environnement). Les aides sont les suivantes :

Les aides de l’Anah

L’Agence nationale pour l’Habitat (Anah) peut vous aider à financer vos panneaux solaires. Elle propose deux types d’aides :

Pour bénéficier de ces aides, vous devez être propriétaire de votre logement en résidence principale et respecter les conditions suivantes :

Les aides locales

Si vous souhaitez installer des panneaux solaires, thermiques ou photovoltaïque, certaines régions peuvent vous aider à les financer. Voici quelques exemples :

La région Provence-Alpes Côte d’Azur : une subvention de 10% du montant global pour l’installation d’un système solaire combiné

panneaux-solaires-aides-locales

Pourquoi installer des panneaux solaires ?

Les avantages économiques des panneaux solaires

Les panneaux solaires peuvent procurer de nombreux avantages à votre porte-monnaie. Quelques exemples :

Voici un tableau récapitulatif du coût de rachat de votre électricité selon la puissance de l’installation des panneaux solaires :

 

Puissance (kWc)

Prix de Rachat par kWh

De 9 à 36 kWc

12,31 c€/kWh

De 36 à 100 kWc

10,70 c€/kWh

De 100 à 500 kWc

11,07 c€/kWh

Les inconvénients liés au financement des panneaux solaires

Comme pour toutes les solutions énergétiques, il est possible de faire face à plusieurs inconvénients lors de l’installation de panneaux solaires. En voici quelques uns :

 

LE MODE D’EMPLOI DU PRÉLÈVEMENT À LA SOURCE

LE PRÉLÈVEMENT À LA SOURCE

A. LES REVENUS SALARIAUX

Pour les salariés, l’impôt sera prélevé à la source par le tiers versant les revenus (employeur, particulier employeur, etc.) en fonction d’un taux de prélèvement calculé et transmis par l’administration fiscale. La mise en place du prélèvement sera automatique.

B. LES REVENUS DES INDÉPENDANTS

En ce qui concerne les travailleurs indépendants dont les bénéfices sont imposés au BIC, BNC ou encore BA le prélèvement à la source prendra la forme d’un prélèvement mensuel. L’acompte prélevé mensuellement sera calculé en fonction :

  • De l’exercice clos en 2017 pour les acomptes de Janvier à Aout 2019.
  • De l’exercice clos en 2018 pour les acomptes de Septembre à Décembre 2019.

Cet acompte sera de nouveau actualisé chaque année au mois de septembre.

C. LES REVENUS DE RETRAITE ET DE REMPLACEMENTS

Pour les titulaires de revenus de remplacement comme les pensions de retraites, l’allocation de retour à l’emploi, les indemnités maladie ou de congé parental, l’impôt sera prélevé à la source par les caisses de retraite, pôle emploi ou la caisse primaire d’assurance maladie, en fonction d’un taux calculé et transmis par l’administration fiscale.

D. LES REVENUS LOCATIFS

Vos revenus locatifs seront fiscalisés chaque mois, ou chaque trimestre, selon l’option que vous aurez indiquée au Fisc.

Il n’y aura pas d’intermédiaire chargé de collecter l’impôt et de le reverser au fisc. L’administration fiscale prélève un acompte, directement sur votre compte le 15 de chaque mois, sauf si vous avez opté pour un prélèvement trimestriel.

L’option est valable un an. Elle doit être exercée avant le 1er octobre de l’année précédant la perception du revenu.

E. LE CAS DES REVENUS DE CAPITAUX MOBILIERS…

Le régime fiscal des revenus mobiliers varie selon qu’ils sont fixes (obligations, titres de créances, etc.) ou variables (actions et parts de sociétés).

Lors de leur versement, les revenus de placements à revenu fixe et variable sont soumis :

  • A un prélèvement forfaitaire obligatoire non libératoire de 12,8 % à titre d’acompte de l’impôt sur le revenu (sauf dispense) restitué sous forme de crédit d’impôt lors de la déclaration de revenus.
  • Aux prélèvements sociaux au taux de 17.2%

L’imposition définitive intervient ensuite au moment de la déclaration de revenus, deux choix sont possibles pour le contribuables :

POUR LES PLACEMENTS À REVENU FIXE
  • A défaut, l’imposition est au taux de 12.8% soit une imposition forfaitaire (PFU) de 30%
  • Sur option, le contribuable peut opter pour une imposition au barème progressif de l’impôt (la CSG est déductible du revenu imposable à hauteur de 6.8%).
POUR LES PLACEMENTS À REVENU VARIABLE
  • A défaut, l’imposition est au taux de 12.8% soit une imposition forfaitaire (PFU) de 30%
  • Sur option, le contribuable peut opter pour une imposition au barème progressif après un abattement de 40% sur le montant brut du dividende (la CSG est déductible du revenu imposable à hauteur de 6.8%).
QUEL EST VOTRE TAUX DE PRÉLÈVEMENT ?

Si vous ne faites rien avant le 15 septembre minuit, c’est le taux de votre foyer fiscal qui sera communiqué à l’employeur ou aux organismes de retraite. Ce taux personnalisé s’appliquera aussi aux revenus fonciers ou aux revenus des indépendants imposés sous la forme d’acompte.

Si ce taux personnalisé ne vous convient pas, l’administration fiscale vous permet d’opter pour :

Un taux individualisé

Chaque membre du foyer fiscal se voit imputer son propre taux selon ses revenus. Ce taux permet aux couples pacsés ou mariés de mieux répartir la charge du paiement de l’impôt lorsqu’il existe des différences de revenus importantes entre les deux membres du foyer.

Un taux neutre

Cette option est à privilégier si vous souhaitez plus confidentialité. Le contribuable pourra refuser que l’administration communique à l’employeur son taux de prélèvement à la source : un taux d’imposition par défaut, appelé taux « non personnalisé » ou « taux neutre », sera alors appliqué. Dans ce cas, votre employeur applique le taux de prélèvement correspondant à la rémunération qu’il vous verse, sans connaître le taux de votre foyer fiscal. Ce taux est similaire à celui applicable à un célibataire sans enfants.

LES CRÉDITS ET RÉDUCTIONS D’IMPÔTS

Le bénéfice des réductions et des crédits d’impôt acquis au titre de 2018 est maintenu.

Dès le 15 janvier 2019, les contribuables, bénéficiant d’un crédit et/ou d’une réduction d’impôt au titre de 2018 obtiendront le versement anticipé de 60 % de l’année précédente (réduction et/ou crédit d’impôt payé en 2018 au titre des dépenses engagées en 2017).

Cet acompte concernera notamment les crédits et réductions d’impôt suivants

  • Le crédit d’impôt lié à l’emploi d’un salarié à domicile
  • Le crédit d’impôt lié à la famille (garde d’enfants de moins de 6 ans)
  • La réduction d’impôt pour dépenses de dépendance (EHPAD)
  • Les réductions d’impôt en faveur de l’investissement locatif (dispositif Pinel et Duflot)
  • La réduction d’impôt pour dons à des associations

Le solde d’acompte vous sera versé en juillet 2019 après la déclaration de revenus permettant de déclarer le montant des dépenses effectuées en 2018 ouvrant droit aux crédits et/ou réductions d’impôt.

Les autres crédits/réductions d’impôt comme la réduction d’impôt liée à la souscription au capital d’une PME ne sont pas concernés par cet acompte et vous seront remboursés à l’été 2019.

EXPATRIATION : 5 RAISONS D’INVESTIR AVANT DE QUITTER LA FRANCE

Vous venez de décrocher un poste à l’étranger ? Avez-vous pensé à investir avant de changer de situation ? Il est beaucoup plus avantageux de mettre en place un investissement financier ou immobilier tant que vous êtes encore physiquement en France et que vous êtes encore perçu comme travaillant en France. Explications.

La première raison est assez basique. Etre présent physiquement est beaucoup plus pratique. En effet, pour les rendez-vous avec le cabinet qui vous conseille, pour signer les documents de réservations ou de souscription, pour signer les documents bancaires ou encore pour aller chez votre notaire ; rien de vaut une présence physique afin de faciliter toutes ces démarches. Lorsque vous serez expatriés, vous devrez agir à distance, donner des procurations, faire traduire des documents (par exemple fiches de paie pour le dossier bancaire), vous déplacer à l’ambassade ou au consulat, subir des délais postaux ; ce qui peut être très contraignant.

La seconde raison est liée à l’emprunt bancaire. Nous remarquons qu’il est plus facile d’obtenir un crédit en tant que résident français ; le taux de refus est beaucoup faible car l’analyse est beaucoup plus simple pour un banquier. De plus, les conditions de financement sont meilleures pour un résident que pour un non résident : les taux d’intérêt sont plus bas, l’apport s’il est demandé sera moins important et l’assurance emprunteur est en moyenne plus faible pour un résident à situation égale. Enfin, les systèmes bancaires sont différents à l’étranger et bon nombre d’investisseurs apprécient le fait de pouvoir s’endetter dans leur devise de prédilection, avec des taux fixes (et bas) et échanger en langue française sur des sujets aussi délicats.

expatrions emprunt bancaire

La troisième raison réside dans le changement de situation. En effet, lorsque vous partez en expatriation dans une nouvelle boite cela signifie que vous avez un nouveau contrat avec une période d’essai et  que vous perdez votre antériorité. Pour les investisseurs qui ont une partie variable importante celle-ci ne sera pas prise en compte car les banques demandent généralement à justifier une rémunération variable sur trois années. Cela peut donc empêcher ou repousser un
accord sur le financement.

La quatrième raison est d’ordre légal. En fonction du pays dans lequel vous vous expatrierez, vous n’aurez plus accès à certains placements qui sont soit réservés à une clientèle résidente en France soit fermés à plusieurs pays.

Enfin, d’une manière générale, et c’est le comble du système français, un investisseur non résident sera moins imposé sur ses revenus fonciers qu’un investisseur résident. Ainsi, vous avez tout intérêt à mettre en place un investissement immobilier avant de quitter le territoire pour profiter dans un premier temps des meilleures conditions de financement et dans un second temps du différentiel de fiscalité qui vous sera a priori favorable.

Investir avant de changer de situation peut être véritablement pertinent. Nous incitons généralement nos clients à s’intéresser à ces sujets avant leur départ à l’étranger.

LES PLUS-VALUES DE CESSION MOBILIÈRE : PFU OU OPTION POUR LE BARÈME PROGRESSIF ?

La loi de finances 2018 a instauré pour l’épargne et les revenus du capital le prélèvement forfaitaire unique (PFU), ou Flat Tax. Cette imposition forfaitaire à taux fixe remplace l’impôt sur le revenu (IR), qui s’appliquait à l’épargne selon un barème progressif. Tous les particuliers touchant des revenus de capitaux mobiliers ont néanmoins le choix entre le PFU, et le barème progressif qui s’appliquera alors à tous les revenus. Quelles sont les différences entre PFU et barème progressif ? Comment choisir entre les deux ? 

 

QU’APPELLE-T-ON LES REVENUS DE CAPITAUX MOBILIERS ?

 

Les revenus de capitaux mobiliers (RCM) sont les revenus issus de divers placements : les produits de valeurs mobilières, les dividendes d’actions, les revenus de parts sociales, les intérêts d’obligations… Les plus-values mobilières (obtenues lors de leurs cessions) ne sont pas considérées comme des RCM, et sont donc imposées différemment.

On distingue traditionnellement deux catégories de revenus de capitaux mobiliers : les produits de placements à revenus fixes ou à revenus variables. 

LES PRODUITS DE PLACEMENTS À REVENUS FIXES

 

Ces placements se caractérisent par une rémunération fixée au départ et qui reste invariable pendant toute la durée de l’investissement, et sont appelés produits ou intérêts. Il s’agit des revenus suivants : 

  • Les bons émis par le trésor et les bons de caisse.
  • Les créances, dépôts et cautionnements.
  • Les CEL (Compte Épargne Logement), ouverts depuis le 01/01/2018).
  • Les CAT (Compte À Terme).
  • Les obligations et autres emprunts négociables.
  • Les livrets bancaires.
  • Les SICAV (Société d’Investissement à Capital Variable) et FCP (Fonds Commun de Placement) monétaires.
  • Les contrats ou bons de capitalisation.
  • Les PEL (Plan Épargne Logement) ouverts avant le 01/01/2018 de plus de 12 ans, ou ouverts après cette date.
  • Les LEE (Livret d’Épargne Entreprise), ouverts avant le 01/01/2014.
  • Les comptes courants d’associés rémunérés.
LES PLACEMENTS À REVENUS VARIABLES

 

Ce sont des placements générant des revenus aléatoires d’une année à l’autre, appelés dividendes ou distributions. Il s’agit ici de participation dans le capital de sociétés :  

  • Les dividendes, acomptes sur dividendes et répartitions exceptionnelles, versés annuellement par l’assemblée générale des associés. Ces montants représentent les bénéfices de l’exercice, voire à certaines réserves.
  • Les distributions dues à une modification du capital de la société, entraînant des remboursements d’apports ou des primes d’émissions (la réserve légale devant être préalablement répartie).
  • La distribution du boni de liquidation (remboursements consécutifs à une liquidation de société).
QUELLE FISCALITÉ POUR LES REVENUS DE CAPITAUX MOBILIERS ?

Vous avez le choix entre deux systèmes d’imposition pour les revenus des capitaux mobiliers, qu’ils soient fixes ou variables : le PFU ou le barème progressif.

LE PFU ET LE PRÉLÈVEMENT FORFAITAIRE OBLIGATOIRE.

 

Sauf exceptions, les RCM sont soumis au PFU à un taux de 12.8 % (7.5 % pour certains produits d’assurance-vie). Lors du versement des RCM par l’établissement payeur, celui-ci effectue un prélèvement forfaitaire obligatoire (PFO) mais non libératoire, qui consiste à un acompte de l’impôt sur le revenu, qui peut être restitué sous forme de crédit d’impôt lors de la déclaration de revenus. Certains contribuables peuvent demander à bénéficier d’une dispense de ce prélèvement si : 

  • Le revenu fiscal de référence de l’année N-2 est inférieur à 25 000 € pour une personne seule, ou 50 000 € pour un couple, pour les RCM fixes.
  • Le revenu fiscal de référence de l’année N-2 est inférieur à 50 000 € pour une personne seule, ou 75 000 € pour un couple, pour les RCM variables.

Cette demande doit être adressée à l’établissement financier versant les revenus au plus tard le 30 novembre de l’année précédant celle du paiement, et doit s’accompagner d’une attestation sur l’honneur indiquant que toutes les conditions de dispense sont remplies.

À noter : Pour les produits des bons ou contrats de capitalisation ou d’assurance-vie, la demande devra être effectuée avant la date d’encaissement.

Les RCM sont également soumis aux prélèvements sociaux à un taux de 17.2 %, qui se décomposent ainsi : 

  • 9.2 % de CSG (Contribution Sociale Généralisée).
  • 0.5 % de CRDS (Contribution pour le Remboursement de la Dette Sociale).
  • 7.5 % de prélèvement de solidarité.

En choisissant le prélèvement forfaitaire unique, appliqué majoritairement, vous serez donc prélevé à hauteur de 30 % (12.8 % PFO + 17.2 % de prélèvements sociaux) de vos RCM. Au moment de déclarer vos revenus, le PFU vous est restitué sous forme d’un crédit d’impôt. Si la somme que vous devez à l’administration fiscale est inférieure à votre crédit d’impôt, la différence vous est restituée. 

À noter : Les intérêts de certains comptes sur livret sont exonérés : livret A, livret d’épargne populaire, livret jeune, livret de développement durable, CEL ouverts avant 01/01/2018, PEL ouverts avant le 01/01/2018 et de moins de 12 ans, livret d’épargne-entreprise, ainsi que certains contrats d’assurance-vie et de contrats ou bons de capitalisation.

L’IMPOSITION AU BARÈME PROGRESSIF

 

L’option pour le barème progressif est expresse et irrévocable, les revenus des capitaux mobiliers sont alors pris en compte dans le revenu net global. Cette option est aussi globale : cela signifie que l’imposition au barème progressif concerne la totalité des revenus du patrimoine et des plus-values perçus sur l’année entière. Pour choisir l’imposition au barème progressif, il vous suffit de cocher la case 2OP de votre déclaration de revenus.

Concrètement, en choisissant le barème progressif, les RCM sont soumis au barème après un abattement forfaitaire de 40 %, calculé par l’administration fiscale, sur le montant brut des revenus.

De plus, certains frais et charges sont déductibles :

  • Les frais de garde des titres.
  • Les frais d’encaissement des coupons.
  • Les frais de location de coffre.
  • Les primes d’assurance concernant des valeurs mobilières si l’objet n’est pas de garantir une dépréciation de ces valeurs.

Enfin, l’option du barème progressif permet de déduire la CSG à hauteur de 6.8 % (à l’exception des produits des fonds en euros des bons et contrats de capitalisation ou d’assurance-vie).

 

Le barème progressif de l’impôt sur le revenu est le suivant : 

Revenu fiscal de référence

Taux d’imposition

moins de 10 084 € 

0 %

De 10 085 € à 25 710 €

11 %

De 25 711 € à 73 516 €

30 %

De 73 517 € à 158 122 €

41 %

Au-dessus de  158 122 €

45 %
COMMENT CHOISIR ENTRE PFU ET BARÈME PROGRESSIF ?

 

Que vous soyez fortement imposés ou non-imposable, le choix du barème progressif peut être intéressant pour vous. Dans tous les cas, vos revenus seront soumis aux prélèvements sociaux à hauteur de 17.2 %.

Afin de vous faire une idée précise de l’option à privilégier, il est nécessaire de faire une étude globale de vos revenus, mais aussi de calculer votre imposition selon le type de revenus. En effet, le barème progressif s’appliquera à tous vos revenus, plus-values comprises. Ainsi, suivant l’abattement des plus-values auxquelles vous avez droit, le montant et le type de revenus, le barème progressif peut être intéressant pour vous. Voici les taux applicables au barème progressif, reprenant les revenus fiscaux de référence du tableau précédent : 

Intérêts

Dividendes

+ value (abattement 50 %)

+ value (abattement 65 %)

+ value (abattement 85 %) 

0 %

0 %

0 %

0 %

0 %

11 %

8.4 %

7 %

4.9 %

2.1 %

30 %

18 %

15 %

10.5 %

4.5 %

41 %

24.6 %

20.5 %

14.35 %

6.15 %

45 %

27 %

22.5 %

15.75 %

6.75 %

Pour le PFU, le taux sera de 12.8 % quel que soit le revenu, et quel que soit le revenu fiscal de référence.

Suivant votre situation personnelle, l’imposition au barème progressif peut être profitable, particulièrement si vous êtes non imposable, ou que votre taux d’imposition n’excède pas les 12.8 %. Que vous ayez choisi le PFU ou l’imposition au barème progressif, vous avez la possibilité de changer de système d’imposition chaque année, sur votre déclaration d’impôt. 

Ainsi, dans la mesure où il est en principe impossible de choisir d’être imposé partiellement au titre de prélèvement forfaitaire unique pour certains revenus du capital et d’opter pour le prélèvement progressif pour d’autres, le contribuable devra réfléchir sur sa situation dans sa globalité avant de choisir l’option la plus avantageuse.

ACCÉDER AU SECTEUR HÔTELIER GRÂCE AUX SCPI

Le tourisme est un secteur dans lequel la croissance bat tous les records. Les entreprises liées à ce secteur affichent une belle santé financière. L’hôtellerie fait clairement partie de ces industries qui profitent de cet engouement. Ainsi, l’investissement dans l’hôtellerie est de plus en plus prisé, notamment par les investisseurs institutionnels ; les montants engagés étant souvent importants. Les investisseurs particuliers étaient donc naturellement écartés de cette typologie d’actifs. Cependant, il existe un véhicule qui permet à ces derniers d’avoir un accès à l’hôtellerie : la SCPI.

 

LES AVANTAGES D’INVESTIR DANS LE SECTEUR HÔTELIER

 

D’après Deloitte et In Extenso qui ont publié leur étude annuelle des tendances du tourisme et de l’hôtellerie : « La fréquentation touristique, repartie à la hausse à la fin 2016, a permis à l’activité hôtelière d’enregistrer une progression des chiffres d’affaires hébergement sur l’ensemble des segments en 2017». Portée par la reprise économique, la bonne santé de l’industrie hôtelière en régions a continué de jouer un rôle majeur dans l’attractivité et l’activité du secteur en France. En outre, après une année 2016 fortement impactée par le risque sécuritaire, Paris s’est réconciliée avec le dynamisme touristique.

En plus de son aspect dynamique, ce secteur intéresse les investisseurs pour au moins 3 raisons :

  • Le rendement attendu est élevé et le foncier est très recherché
  • Les actifs sont de qualité avec un bon entretien par l’exploitant
  • L’exploitant hôtelier est généralement en place pour plusieurs dizaines d’années ; le taux d’occupation moyen est très élevé
POURQUOI PASSER PAR UNE SCPI ?

 

L’achat de SCPI permet à la fois de bénéficier de revenus réguliers correspondant à un rendement très intéressant (4,43 % en moyenne en 2017, à comparer avec 0,75 % pour le livret A et moins de 2% pour l’assurance-vie) et de perspectives de revalorisation de son capital au regard de la hausse des prix de l’immobilier. C’est un outil patrimonial très pertinent.

En outre, celui qui choisit d’investir en SCPI se décharge de tout souci de gestion. C’est en effet la société de gestion qui s’occupe de l’acquisition des biens, de la recherche des locataires, de la rédaction des baux, de réaliser le cas échéant des travaux et de la gestion de ces actifs.

Les SCPI, qui ont tendance à se spécialiser de plus en plus, se sont donc intéressées à l’hôtellerie depuis environ 5 ans. Le but étant de donner accès aux investisseurs privés à ce type d’actifs, habituellement réservé aux institutionnels et aux « grandes fortunes ».

Celles-ci ont désormais le vent en poupe. En effet, ces SCPI affichent un taux de distribution proche de 5% et de fortes collectes. Au-delà d’un rendement élevé, ces SCPI ont un avantage en terme de pérennité, avec des baux long terme ; ce qui représente une stabilité pour l’investisseur.

Regardons en détails les 2 SCPI « Hôtels » du marché.

 

SCPI CAP HEBERGIMMO

 

Gérée par Foncia Pierre Gestion, cette SCPI apporte une attention toute particulière à ce que les actifs qu’elle acquiert soit de bonne qualité et ce à tous les niveaux :

  • Spécialisation : la SCPI n’achète que de l’immobilier professionnel spécialisé dans le secteur de l’hôtellerie.
  • Localisation du bien : la SCPI s’assure d’acquérir des biens dans des zones ou la pression locative est forte.
  • Sélection du locataire : la SCPI s’assure de favoriser les locataires leader de leur marché
  • Durée du bail : la SCPI ne signe pas de baux court terme, en moyenne 12 ans ce qui lui permet d’afficher en permanence un taux d’occupation financier de près de 100%.

La spécificité de cette SCPI est qu’elle est investie en partie à l’étranger, ce qui permet aux porteurs de parts d’avoir une fiscalité plus basse qu’en France sur la proportion des loyers touchés qui proviennent de l’étranger.

 

SCPI ATREAM HOTELS

 

La SCPI Atream Hotels permet de profiter de l’expérience d’une prestigieuse maison de gestion dans le secteur de l’immobilier touristique, tout en offrant une fiscalité avantageuse sur les loyers puisqu’une majeure partie de cette SCPI est investie soit en Allemagne soit aux Pays-Bas, à ce jour.

En plus de la fiscalité avantageuse cette SCPI met un point d’honneur à sélectionner des locataires de qualité en favorisant les grands groupes hôteliers : Hilton, Mercure, Ibis…

Enfin, les perspectives de développement de la SCPI sont plus qu’encourageantes puisque le fond d’investissement NextStage a décidé de prendre une participation majoritaire au capital de cette maison de gestion.

Les SCPI Cap Hébergimmo et Atream Hotels permettent donc aux investisseurs privés d’accéder à l’investissement sur le secteur hôtelier et de mêler ainsi les avantages de la SCPI avec ceux d’un secteur dynamique et pérenne. Il existe d’autres SCPI diversifiées qui comptent quelques actifs dans ce secteur et qui peuvent présenter un intérêt. Il est conseillé d’être accompagné pour souscrire à ces SCPI afin de voir le mode d’acquisition le plus optimal.