SCPI À CRÉDIT : AVANTAGES ET RISQUES À INVESTIR

L’achat de parts SCPI au comptant est ouvert à tous les investisseurs. Cette forme d’investissement permet de faire fructifier son patrimoine dans la pierre, ou plutôt dans la pierre-papier. Placement immobilier protéiforme, le placement SCPI offre par ailleurs une certaine mutualisation du risque. Pour cette raison, précisément, une certaine stabilité est permise. Mais le corollaire en est que l’espérance d’un confortable retour sur investissement n’est pas à la portée de toutes les bourses. En effet, pour en retirer des sommes dépassant le cadre du complément de revenu, le montant investi doit être suffisamment élevé. Comment faire lorsque l’on dispose d’une certaine capacité d’endettement, mais pas de la somme nécessaire au comptant ? C’est pour pallier ce genre de situation que les offres d’investissement SCPI à crédit ont vu le jour. Mais quels en sont exactement les principes, les avantages et les inconvénients ? Voici un guide vous permettant d’acquérir une vision globale de la SCPI à crédit.

 

LA SCPI À CRÉDIT : LES AVANTAGES RÉELS D’UN TEL INVESTISSEMENT  

 

LA CONSTITUTION D’UN PATRIMOINE

Le principe est simple : acheter un certain nombre de parts sociales au sein d’une entreprise capitalisant sur un parc immobilier : la SCPI. Pour pouvoir financer son patrimoine immobilier, la SCPI va collecter des fonds auprès de nombreux souscripteurs (les associés de la SCPI), va mettre en location les biens immobiliers, va recouvrer les loyers et les reverser aux souscripteurs au prorata du nombre de parts. La SCPI est gérée par une société de gestion, contrôlée par l’AMF (autorité des marchés financiers), qui s’occupe intégralement de la gestion locative sans aucune intervention du souscripteur. C’est un investissement clé en main : une fois les parts de SCPI achetées, vous n’avez plus qu’à attendre le versement de vos revenus.

 

UN CRÉDIT REMBOURSÉ PAR LES REVENUS DE LA SCPI

L’achat de SCPI à crédit vous permet d’acquérir une proportion plus conséquente de ce parc immobilier (un plus grand nombre de parts de la SCPI). Vous pouvez donc en retirer plus rapidement des revenus plus importants. C’est en l’occurrence ici que les avantages prennent place. En effet, le remboursement du crédit contracté peut être abordé dès le début en vous coûtant peu. Comment ? En utilisant les revenus que vous recevrez de l’activité produite par vos placements en SCPI à crédit. Vous pouvez par ailleurs acheter des parts de SCPI au fur et à mesure sur vos fonds propres et augmenter vos revenus. Mais en finançant l’achat de parts de SCPI à crédit, vous accélérez le processus. Une fois que votre prêt est remboursé, vous disposez :

  • De revenus complémentaires à la mécanique maîtrisée pour votre plan retraite. Cela peut vous permettre de compenser la baisse de revenus lors de votre départ en retraite ;
  • D’un capital immobilier utilisable en garantie pour d’autres opérations.

     

Votre banque exigera des garanties (comme pour tout emprunt) pour financer l’achat de SCPI à crédit : 

  • la garantie crédit logement ;
  • le nantissement des parts de SCPI. En cas de défaut de remboursement de votre part, votre banque pourra saisir vos parts de SCPI pour se rembourser. 
PROFITEZ DES TAUX D’INTÉRÊTS HISTORIQUEMENT BAS

Les taux d’intérêts actuels sont très intéressants pour financer l’achat de SCPI à crédit. En effet, ils sont inférieurs au taux de distribution moyen des SCPI en 2021 qui s’élève à 4.45 % en 2021 selon l’ASPIM (association française des sociétés de placement immobilier). Vous remboursez votre crédit grâce aux revenus de la SCPI : c’est l’effet levier du crédit.

Autre bonne nouvelle pour l’achat de SCPI à crédit, vous pouvez déduire les intérêts de l’emprunt de vos revenus fonciers : l’effet de levier fiscal.

 

QUELLE RÉGLEMENTATION POUR L’ACHAT DE SCPI À CRÉDIT ?

Les emprunts servant à financer un placement SCPI à crédit sont encadrés par la réglementation. Celle-ci prévoit en général des délais de remboursement de 10 à 20 ans. Par ailleurs, les placements SCPI à crédit sont disponibles à partir de 75 000 €.

À noter : vous pouvez financer l’achat de SCPI à crédit via un crédit à la consommation si vous souhaitez emprunter moins de 75 000 €. Si cette solution présente l’avantage d’être rapide, vous pouvez avoir une réponse dans les 15 jours, les taux d’intérêts sont nettement supérieurs à ceux pratiqués par les établissements bancaires.

Vous pouvez ainsi bénéficier de taux de crédit très attractifs. D’autres éléments améliorent encore la faisabilité d’une telle opération. Vous pouvez notamment vous voir octroyer une déduction fiscale des intérêts du crédit. La flexibilité de remboursement est également appréciable. En effet, ce dernier est généralement faisable de manière anticipée. De cette façon, vous pouvez ajuster à votre guise l’étalement des paiements, sur la base des conditions initialement déterminées. 

 

QUEL CRÉDIT CHOISIR ?

Cette souplesse se retrouve encore dans les formes de crédit disponibles. On dénombre principalement deux types de prêt :

  • Le crédit amortissable qui est le choix de prédilection des investisseurs recherchant un schéma classique. Ce type d’achat de parts SCPI à crédit permet d’étaler le remboursement de façon mensuelle. Le montant combine alors capital et intérêts.
  • Le crédit In Fine qui est plus apprécié des investisseurs subissant une pression fiscale importante. Son remboursement commence par les intérêts linéaires. Le capital est ensuite intégralement rendu à la fin de la période de financement. Cette opération se déroule souvent en cédant les parts de la SCPI à crédit acquises.
RISQUES À CONSIDÉRER LORS D’UN INVESTISSEMENT EN SCPI SUR PRÊT

Les risques d’un investissement en SCPI à crédit sont en fait indirects. En effet, ceux-ci ne reflètent pas la nature de l’investissement SCPI à crédit. Ils sont plutôt liés à la société de gestion derrière la SCPI considérée. Les deux risques principaux sont notamment :

  • Le non-versement de loyer ;
  • La vacance locative prolongée ;

     

Dans le pire des cas, on peut imaginer la conjugaison d’une conjoncture peu favorable et d’une mauvaise gestion. Dans une telle situation, ces deux risques sont d’autant plus problématiques qu’un prêt doit être remboursé. 

Il est néanmoins possible de minimiser les risques. Privilégiez des sociétés de gestion connues du grand public qui ont fait leurs preuves dans la gestion de parc immobilier. Diversifiez votre portefeuille de SCPI : en cas de problème, tous vos investissements ne seront pas touchés. Et conservez une épargne de précaution permettant de vous retourner.

Par conséquent, faire appel à un conseiller fait sens. Ce recours à une expertise permet d’enrichir le processus de réflexion mené en amont du choix d’une SCPI. C’est, à raison, le parcours emprunté par beaucoup d’investisseurs.

Il est important de rappeler que ni le capital investi en SCPI ni le taux de distribution ne sont garantis.

INVESTIR DANS UNE SCPI À CRÉDIT : LES 3 SCPI DE CHOIX

 En parallèle du recours à un conseiller, un constat doit être fait. Certaines SCPI ont plus de chance de succès que d’autres. Cet écart s’explique notamment par les excellentes compétences de certaines sociétés de gestion qui en assurent l’activité quotidienne. Parmi ces opportunités, un trio notable se démarque. Ces trois structures, très appréciées des investisseurs à la recherche d’un placement en SCPI à crédit, sont :

  • Pierval Santé ;
  • Primovie ;
  • Activimmo ;
PIERVAL SANTÉ

Pierval Santé est une SCPI spécialisée dans le domaine de la santé, secteur qui a vu son activité bondir du fait de la crise sanitaire et du vieillissement de la population. Son parc immobilier est réparti de la manière suivante : 

  • 63.3 % dans le secteur médico-social (EHPAD, centre d’hébergement Alzheimer) ;
  • 27.8 % dans le secteur sanitaire et soins de ville (clinique, centre de dialyse, cabinets médicaux…) ;
  • 8.9 % dans les autres secteurs de la santé (bureaux, locaux d’activité…)

Elle est présente en France et en Europe (Royaume-Uni, Irlande, péninsule ibérique, Allemagne, Pays-Bas) ce qui lui permet de mitiger les risques régionaux. Son minimum de souscription est de 5 parts à 1 000 €. Elle a offert à ses souscripteurs un taux de distribution de 4.8 % en 2021 (5.33 % avant fiscalité étrangère).

 PRIMOVIE

La stratégie d’acquisition de la SCPI Primovie repose sur deux secteurs immobiliers, socialement utiles :

  • le secteur de la santé (EHPAD, clinique MCO (médecine chirurgie obstétrique), et résidences seniors) ;
  • le secteur de l’éducation et de la petite enfance ; 

Investie dans une démarche ISR (investissement socialement responsable), la SCPI Primovie a été élue meilleure SCPI spécialisée en 2021 par le site toutsurmesfinances.com. Son minimum de souscription est de 10 parts à 203 €, pour un taux de distribution de 4.6 %.

ACTIVIMMO

La SCPI Activimmo est présente uniquement en France (18 % en Ile-de-France) et se concentre sur le domaine de la logistique et des transports. Sa typologie d’actifs est la suivante :

  • 36 % d’entrepôts logistiques ;
  • 26 % de locaux d’activité ; 
  • 25 % de logistique urbaine ;
  • 13 % dans les transports ;

Elle surfe actuellement sur l’explosion du e-commerce et la vente en ligne, secteur qui voit ses parts fortement progresser également dû à la crise sanitaire et aux restrictions de circulation. Même après la crise, les consommateurs se sont habitués à ces modes de distribution et les plébiscitent. Son minimum de souscription est de 10 parts à 610 €, pour un taux de distribution de 6.02 %.

Afin de diversifier vos investissements et ainsi de minimiser les risques de perte en capital, il est conseillé d’investir dans plusieurs SCPI différentes. Cela vous permet également de profiter de différentes opportunités de rentabilité. De plus, les chances de succès d’un dossier de financement soumis à un organisme bancaire sont directement liées à l’évaluation des risques pesant sur votre capacité de remboursement. Aussi, choisir la mitigation du risque par diversification fait sens pour réussir votre achat de SCPI à crédit. Cette approche est à privilégier.

L’achat de SCPI à crédit est une solution d’investissement très rentable et l’accompagnement d’un professionnel est un atout supplémentaire. N’hésitez pas à contacter les équipes de SCPI INVEST pour l’achat de SCPI à crédit.

RÉDUIRE SON IMPOSITION EN INVESTISSANT DANS DES SCPI : GUIDE COMPLET

Un placement financier est par définition un moyen de faire fructifier votre patrimoine. Cependant, disposer d’actifs peut vous soumettre à une pression fiscale importante. Aussi, une optimisation fiscale bien pilotée passe par un choix de placements éclairé. À cet égard, une question vient rapidement à l’esprit. Comment placer son argent tout en réduisant les charges à régler ? La réponse est inscrite dans la pierre, ou plutôt dans la “pierre papier”. Elle se résume à : réduire son imposition en investissant dans les SCPI.

RÉDUIRE SON IMPOSITION AVEC UNE SCPI ?

Lois PinelMalraux… Les dispositions légales portant sur l’immobilier et de nature à défiscaliser vos investissements sont attractives. Cependant, si un placement immobilier peut s’avérer rapidement contraignant, sa rentabilité peut être tardive. Une excellente alternative à cet investissement classique réside dans la “pierre papier”. Il s’agit de l’achat de parts en Société Civiles de Placement Immobilier. Un tel type d’investissement bénéficie d’un double avantage :

  • Des revenus complémentaires (comme le revenu locatif) inhérent au secteur de l’immobilier;
  • Les avantages des produits financiers que sont les parts sociales d’une entreprise.

La combinaison de ces caractéristiques principales offre des revenus divers, créant un certain rendement SCPI. Mais les avantages ne s’arrêtent pas là. En effet, vous pouvez profiter de dispositions d’allègement fiscal. L’intérêt des placements SCPI est donc, là aussi, double : augmenter ses revenus et réduire son imposition. On note en l’occurrence la possibilité d’une réduction d’impôt représentant jusqu’à 18% d’un placement initial (de €300.000 maximum), à étaler sur 9 ans. Pour profiter des réductions fiscales diverses, on fait appel à une SCPI dite “fiscale“. Ces SCPI peuvent être de différents types de SCPI sont à disposition. Il s’agit notamment de :

  • La SCPI Pinel;
  • La SCPI de déficit foncier;
  • La SCPI Malraux.
LA SCPI DE DÉFISCALISATION PINEL

 

La loi Pinel 2020, dans la continuité de la loi Pinel 2019, s’adresse principalement aux acquéreurs de biens immobiliers neufs. Les immeubles anciens situés en zones dites de “tension locative” peuvent cependant être concernés eux aussi. Les investisseurs choisissant de placer leur argent dans des SCPI seront heureux d’apprendre que ce dispositif les concernent également. Cette mesure permet de réduire son imposition SCPI sur une base d’engagement décidée par la société de gestion. La défiscalisation, s’effectuant sur le total des parts acquises, peut alors se décliner de différentes façons :

  • 21% sur 12 ans;
  • 18% sur 9 ans;
  • 12% sur 6 ans.
LA SCPI DE DÉFICIT FONCIER

 

Investissant dans des biens nécessitant des rénovations et/ou des réhabilitations, les SCPI de déficit foncier s’adressent surtout aux bénéficiaires de revenus fonciers. Pour être exact, il concerne ceux soumis à une tranche marginale d’imposition supérieure ou égale à 30%. En effet, le déficit foncier est un mécanisme prévu par la loi. Celui-ci permet également de réduire son imposition. Le montant, déduit du revenu global doit respecter un certain calcul. En l’occurrence, il représente une part d’imposition égale à ce que coûte un bien immobilier produisant des revenus négatifs. Parce qu’il est prévu par la loi, ce mécanisme est réglementé. Le déficit foncier considéré dans le cadre de l’acquisition de parts SCPI est en effet limité par un plafond de €10.700.

 

LA SCPI MALRAUX

 

Ce type de SCPI permet de réduire son imposition de €5000 à €100.000. Cependant, le montant déduit doit être utilisé de façon spécifique. Il est en l’occurrence réservé à la réalisation de travaux de rénovation. Les SCPI Malraux réalisent des placements dans des biens immobiliers :

  • Localisés dans une AMVAP (Aire de Mise en Valeur de l’Architecture et du Patrimoine);
  • Localisés dans des quartiers reconnus comme nécessitant des rénovations.

Les biens immobiliers de la première catégorie permettent notamment de réduire son imposition à hauteur de 22%. Ceux de la seconde catégorie offrent quant à eux une réduction s’élevant à 30%.

 

LES SCPI ALTERNATIVES

 

Il existe par ailleurs d’autres alternatives telles que la SCPI Monuments Historiques. Prévue par l’article 156 I. 3 du Code Général des Impôts, la loi “Monuments Historiques” en est une. Ce dispositif s’adresse aux investisseurs choisissant de placer leur argent dans des biens immobiliers classés. Le gros avantage d’un tel placement réside dans ses caractéristiques. En effet, la quote-part de déficit foncier est intégralement imputable sans limite sur le revenu global. Les biens immobiliers concernés par ce dispositif sont par ailleurs plus nombreux que le nom du dispositif le laisse imaginer. Ils ne sont pas strictement cantonnés à la catégorie des monuments historiques notables. En effet, y sont également assujettis :

  • Les édifices apparaissant sur l’ISMH (Inventaire Supplémentaire des Monuments Historiques);
  • les immeubles reconnus “d’intérêt artistique particulier” par le Ministère des Finances;
  • Les bâtiments labellisés par la FDP (Fondation Du Patrimoine).

Cependant, on note un certain nombre de contraintes à cet égard, parmi lesquelles :

  • Des rendements faibles;
  • Une longue durée de détention des parts;
  • Une certaine incertitude sur la valeur de la part à la fin du placement.

Aussi, le choix d’un tel investissement gagne à être motivé par un conseil éclairé.

 

CONSEILLERS : METTRE TOUTES LES CHANCES D’OPTIMISATION FISCALE DE SON CÔTÉ

 

Le rendement SCPI offre, comme nous l’avons vu, de nombreuses façons de réduire son imposition. Cependant, l’objectif est aussi de produire à terme des revenus plus conséquents. Les dispositifs sont divers et votre cahier des charges particulier. Par conséquent, trouver les bonnes combinaisons en un minimum de temps vous permettra de vous saisir de certaines opportunités. À cet égard, faire appel à un expert pour trouver les meilleurs placements SCPI possibles vous sera d’une grande utilité. Nos conseillers sont, en l’occurrence, très au fait de la mécanique d’optimisation fiscale permise par l’investissement SCPI. Par ailleurs, ils disposent d’une connaissance approfondie du secteur immobilier et de l’écosystème des SCPI en particulier. L’expérience professionnelle qu’ils ont bâtie à l’issue d’années de pratique peut vous épauler dans votre choix. Pour réussir, les objectifs restent simples. Aujourd’hui, réduire son imposition, demain générer un complément de revenu.

SCPI À CAPITAL FIXE : TOUT SAVOIR SUR DES PRODUITS FINANCIERS PARTICULIERS

Valeur contre succès : ce sont souvent les notions qui sont mises en avant lorsqu’il s’agit d’opposer SCPI variable et SCPI à capital fixe. Le choix d’une SCPI ne se limite pas à des considérations régionales et sectorielles. Mais alors, quelles sont donc les différences entre capital fixe et variable ? Nous vous aidons aujourd’hui à tout savoir sur les SCPI à capital fixe.

SCPI À CAPITAL FIXE CONTRE CAPITAL VARIABLE : AVANTAGES COMPOSITES

 

La volonté d’achat de parts sociales en SCPI porte un nom : on parle de demande de souscription. Le nombre de souscriptions détermine la taille que peut atteindre une SCPI. Les achats et ventes de parts sociales sont donc des opérations sur les souscriptions. Dans le cas d’une SCPI à capital variable, ces opérations peuvent se faire à n’importe quel moment. Cette latitude dans la liberté de transaction se retrouve dans le vocabulaire employé. En effet, le régime de fonctionnement d’une SCPI à capital variable est dit à “fonds ouverts”. Cette liberté de souscription ne se donne cependant pas sans une certaine limitation. En effet, les parts SCPI disposent d’un prix unitaire fixe. Ce faisant, la société de gestion facilite la liquidité du marché secondaire. Cet atout demeure le principal avantage d’une telle structure. Mais là encore, le prix peut fluctuer. Aussi, le marché secondaire peut se retrouver impacté. Il reste donc, d’une certaine façon, déterminé par la société de gestion. La conséquence directe en terme de gestion de patrimoine est la difficulté d’établir des prévisions. La planification d’une plus-value sur la base du prix des parts peut s’avérer parfois difficile en effet. Cette impossibilité d’opérer une spéculation est l’un des inconvénients majeurs de la SCPI à capital variable. En ce sens, on parle de fonctionnement sur la base de la “valeur des parts” SCPI, que la société de gestion définit. Par opposition, le régime d’une SCPI à capital fixe offre la possibilité de spéculer. Par extension, il est donc possible de négocier les transactions sur son marché secondaire.

SCPI À CAPITAL FIXE : INCONVÉNIENTS D’UN TEL CHOIX

 

La liquidité est le cheval de bataille du capital variable, nous l’avons bien compris. À l’inverse, c’est la fixation d’un prix en marché libre qui prime dans le cas d’une SCPI à capital fixe. Par extension, la mécanique des “fonds fermés” de la SCPI à capital fixe donne naissance à des caractéristiques notables. En l’occurrence, elle entraîne nécessairement la fixation par la société de gestion d’un nombre fixe de parts sociales. Par conséquent, les investisseurs sont exposés principalement à un risque. Acquérir des parts de SCPI à capital fixe se fait au prix d’une plus grande difficulté potentielle à liquider ses actifs. Le délai d’attente peut en effet être plus ou moins long avant de trouver un acheteur. À tel point qu’il arrive que les possesseurs de parts SCPI à capital fixe doivent revendre à perte. Cette perte survient notamment lorsque les actifs sont vendus à un tarif inférieur au prix moyen constaté sur le marché. L’investissement en SCPI à capital fixe peut donc être très profitable. Néanmoins la mitigation du risque qu’une telle structure impose doit être contrôlée. Pour y parvenir, l’investisseur doit adopter une stratégie de diversification des éléments de son portefeuille. Pour choisir ses actifs financiers, l’investisseur pourra en l’occurrence s’intéresser aux SCPI à capital fixe les mieux cotées. Mais la démarche ne s’arrête pas là. Il sera sage, en effet, de composer un cocktail comprenant des parts en SCPI à capital variable, de manière à assurer un certain apaisement. À cet égard, l’intervention d’un conseiller est souhaitable. Le choix d’une diversification multi-sectorielle et multi-régionale, voire internationale, peut offrir à la fois un risque contrôlé et une bonne rentabilité.

 

QUELQUES PISTES POUR FAIRE LE BON CHOIX

 

SCPI à capital fixe et variable disposent d’indicateurs de santé financière des SCPI nombreux. On trouve notamment les :

  • TOF (Taux d’Occupation Financier);
  • TRI (Taux de Rendement Interne)
  • VR (Valeur de Réalisation)

On définit la VR comme étant le montant qu’une SCPI retirerait de la cession de tous ses biens immobiliers si elle devait les vendre. Prendre en compte ces indicateurs est nécessaire à une bonne évaluation de la pertinence d’un investissement. Cependant, d’autres informations sont de nature à aiguiller les décisions d’un investisseur. Il est, par exemple, intéressant de noter que certaines SCPI à capital fixe peuvent bénéficier de prix décotés. Cette décote se calcule relativement à la valeur de leur patrimoine. Ainsi, décider d’un placement en ciblant ce genre de structure a pour avantage d’offrir l’espoir d’une bonne plus-value à terme. Certaines configurations peuvent également constituer des signes qu’une opportunité est à saisir. C’est le cas par exemple lorsque la VR se révèle supérieure au prix d’achat annoncé sur marché secondaire. La fluidité du marché secondaire est, d’ailleurs, elle aussi, un indicateur de nature à encourager l’investissement. C’est ce qui ressort notamment de la situation de la structure Fructipierre gérée par AEW Ciloger qui dispose de seulement 0,01% de parts en attente d’acquéreur. Les souscriptions de cette SCPI à capital fixe présentent un certain attrait. Par ailleurs, le rendement affiché sur l’année dernière est de 4,25% pour €541 la part sociale. L’opportunité à saisir est donc d’autant plus attractive. Parallèlement, avec €870 de coût d’acquisition, les parts de la SCPI Immo Placement (groupe Atland Voisin) rendement sont elles aussi attrayantes. Le rendement affiché de cette entreprise s’avère aussi intéressant, en s’élevant à 5,51%. Enfin, d’autres SCPI à capital fixe telles que France Investipierre gérée par BNP Paribas REIM, offrent aussi de bons espoirs de rentabilité. On note en effet un prix de part sociale de €351 en avril 2020 pour un rendement affiché en 2019 de 4,06%.

COMMENT LE RENDEMENT SCPI SERA-T-IL IMPACTÉ EN 2020 ?

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier semblent prendre un virage en 2020. Le rendement SCPI moyen s’est avéré à peu près égal aux 4,51% annoncés par le site Capital en fin 2019. Cette rentabilité SCPI semble être de nature à attirer de plus en plus d’investisseurs. Un certain retour en grâce de ce modèle d’investissement s’observe progressivement dans les portefeuilles vingt ans après la crise immobilière. Néanmoins, la hausse du rendement constatée l’an passé n’est pas représentative de la tendance sur les dix dernières années. Aussi, trois questions se posent en ce début d’année :

  • L’année 2020 est-elle à placer, elle aussi, dans le prolongement de la hausse ?
  • Quels sont les SCPI à favoriser pour faire fructifier son patrimoine ?
  • Vers quelles SCPI se tourner avec la crise du COVID19 ?
RENDEMENT SCPI 2020 : POURQUOI PLUS D’INVESTISSEURS ET DE RENTABILITÉ ?

 

Même si le rendement des SCPI en 2019 était en hausse, 2018 avait accusé une baisse à 4,35% par rapport à 2017. Par conséquent, nombreux sont ceux qui se demandent aujourd’hui si le niveau de rendement SCPI est encore suffisamment attractif.

 

INVESTISSEURS ET SOCIÉTÉS DE GESTION : LE PAYSAGE MUTUALISÉ DES SCPI

 

Du côté des investisseurs, les placements SCPI de rendement en 2019 se sont alignés dans une certaine continuité. En effet, ce type d’investissement est relativement classique. La sélection d’une SCPI de rendement régionale, plus précisément, demeure un choix populaire. Cela s’explique par la mitigation du risque offerte dans ce cadre. C’est également une des raisons motivant l’orientation stratégique prise par certaines sociétés de gestion lors d’une approche régionale. Les parcs immobiliers ainsi constitués pour certaines SCPI peuvent s’avérer parfois assez concentrés. Ce choix de la part des sociétés de gestion correspond à une capitalisation sur l’écosystème moins complexe qu’est la région, comparativement à l’échelle du pays. Celle-ci intègre en effet plus facilement les acteurs économiques locaux dans ses projections, comparativement à une échelle nationale. Cependant, certaines sociétés de gestion choisissent de mitiger le risque en diversifiant la localisation. Si la fiscalité pratiquée à l’étranger peut être plus attrayante, les rendements y sont aussi plus faibles.Il faut néanmoins se garder de penser que ce cocktail risque-rentabilité bien équilibré à base d’actifs régionaux et internationaux est la seule raison de la recrudescence des placements en SCPI. En effet, on remarque une chute des rendements qu’offrent les produits financiers classiques tels que le livret A. Cela pousse les investisseurs dans les bras d’une alternative relativement stable. Aussi, la combinaison de ces facteurs pourrait permettre à l’investissement SCPI immobilier de continuer de bénéficier d’une certaine popularité en 2020. Le capital mis à disposition des sociétés de gestion canaliserait, de facto, les énergies.

 

SCPI INVESTISSEMENT 2020 : CRISES ET CONSÉQUENCES ÉCONOMIQUES

 

La crise du COVID19 fait naître de nombreuses craintes de toute part. Les investisseurs s’inquiètent de devoir faire face à des loyers impayés. En effet, dans le cadre de la crise sanitaire, le gouvernement a annoncé le déblocage de fonds mais le déploiement des mesures peut tarder. Certaines industries qui supportent généralement bien les crises sont touchées de plein fouet. C’est notamment le cas de l’industrie du tourisme au sein de laquelle les agences de voyage et les hôtels peinent à régler leurs factures. La SCPI Atream Hôtels a, par exemple, fixé ses prévisions de DVM pour le premier trimestre 2020 à 3% (contre 4,61% au premier trimestre 2019). Cela représente une perte de 1,6% par rapport aux prévisions initiales. Dans ce cadre, un véritable rendement SCPI est-il toujours d’actualité ? Si oui, dans quels secteurs ?

 

LES SECTEURS À FAVORISER POUR UN BON RENDEMENT SCPI : CONSOMMATION, CRISES ET NOUVEAUX BESOINS

 

À la rescousse des investisseurs se profile heureusement un allié de poids : le comportement du consommateur final. Depuis quelques années, la transformation des modes de consommation déplace les pôles économiques. Ce sont notamment les modèles d’entreprise capitalisant sur le web qui sont sur les rails d’une croissance importante. Celui de la place de marché, en l’occurrence, connaît un succès retentissant. Amazon, qui en est vraisemblablement la plus notable représentation aujourd’hui en France, fait évoluer le paysage économique et… le paysage tout court.En effet, de l’achat à la livraison, de nombreuses ressources doivent être déployées pour satisfaire le consommateur final. Le recours aux entrepôts, par exemple, pour répondre aux différents besoins de logistique, devient aujourd’hui incontournable. Il a été rapporté par la FEVAD que 10% du commerce réalisé prend la forme du e-commerce dans la France de 2019. Cette proportion dessine un marché du commerce en ligne timide. Néanmoins, les perspectives d’évolution sont intéressantes avec une projection à 12% pour l’an prochain. Par conséquent, les espaces de stockage se présentent comme un choix d’investissement SCPI intéressant.Il est d’ailleurs probable que la crise économique prenant forme suite à l’arrivée du COVID19 accélère cette transformation. En effet, il pourrait s’agir là d’une opportunité pour Amazon et ses concurrents d’étendre leur marché. Parallèlement, la crise sanitaire engendrée par ce même virus remet en question les choix de politique de santé publique. Ces mêmes décisions ayant mené à la déstructuration progressive du réseau de centres de soin ont des conséquences sur l’ensemble du territoire français. Cette prise de conscience pourrait bien aller dans le sens d’un refinancement du système de santé. Cette idée a, par ailleurs, déjà été évoquée brièvement par le gouvernement français au cours des récentes allocutions présidentielles. Si des immeubles venaient à être nécessaires à l’établissement de nouveaux hôpitaux, voici la question qui se poserait : est-il possible de réaliser un investissement SCPI en comptant l’État français parmi les locataires ?

 

SANTÉ : DES BESOINS TOUJOURS IMPORTANTS

 

Pour viser le choix le plus pertinent possible, il nous faudrait dans l’idéal observer les points suivants :

  • Un TDVM (Taux de Distribution sur Valeur de Marché, déterminant le rendement) stable, voire à la hausse, sur les dernières années;
  • Un Taux d’Occupation Financier supérieur à 70% (TOF);
  • Une SCPI thématique.

Une observation attentive des tendances est, de prime abord, importante, puisqu’une baisse du TDVM et un faible TOF sont des indicateurs peu avenants. Le choix d’une SCPI de rendement au portefeuille sectoriel diversifié peut stabiliser le risque. Cependant, la progression du rendement y est en général limitée. Un investissement SCPI à l’échelle nationale peut d’ailleurs avoir un effet similaire. Aussi la combinaison idéale pourrait être, lors de fortes croissances du secteur considéré, de placer son argent dans une SCPI thématique et régionale. Parallèlement à cette approche hypothétique, une rapide étude de l’évolution des géants du marché et des probables chantiers gouvernementaux nous aiguille sur des choix relativement évidents. À cet égard, des structures telles que la SCPI Pierval Santé peuvent s’avérer être d’excellents choix. Avec une capitalisation de 884,32 M€ au 31/12/2019, l’entreprise de placement thématique atteint par exemple un TDVM de 5,05% et un TOF de 98,57% à la fin du deuxième trimestre de l’année dernière. Euryale Asset Management, qui est à la tête de Pierval Santé, offre par ailleurs des parts à partir de 1000 euros, cette SCPI reste abordable. Une autre structure similairement profitable dans le contexte actuel est la SCPI Primovie, encadrée par la société de gestion REIM. Le recours à celle-ci sera toutefois préférable pour les investisseurs non convaincus par un placement à la thématique unique. En effet, Primovie est à cheval sur deux secteurs : la santé et l’éducation.

 

ÉDUCATION : UN SECTEUR EN CHEVILLE AVEC LA SANTÉ

 

En 2019, le parc immobilier de la SCPI Primovie est en effet composé à 7,2% d’actifs dans le secteur de l’éducation. Le profil d’investisseurs auxquels s’adresse Primovie est donc quelque peu différent du marché de Pierval Santé, mais pas uniquement parce qu’il ne s’agit pas d’une thématique unique. On relève en effet d’autres raisons comme :

  • Des actifs immobiliers internationaux;
  • Des parts à un prix à la portée de toutes les bourses (203 €).
ENTREPÔT : S’INTÉGRER AUX NOUVEAUX CIRCUITS DE LA DISTRIBUTION

 

Afin de surfer sur la vague lancée par l’essor du e-commerce, l’achat d’entrepôts est enthousiasmant… mais lourd de conséquences en terme de financement. Aussi, la SCPI est là encore une bonne alternative.La société de gestion Alderan, en l’occurrence, l’a bien compris en mettant en place le dernier né de ses machines à produits financiers : la SCPI Activimmo. Celle-ci est entièrement dédiée à l’acquisition et la gestion d’un parc dont le gros des actifs est constitué d’entrepôts. Un placement dans cette initiative récente peut être jugé risqué, eu égard à l’immaturité a priori d’une structure aussi jeune. Ce serait cependant ignorer les avantages compétitifs que Alderan détient grâce à ses trente ans d’expérience dans le secteur immobilier, à savoir :

  • Une position stable sur le marché;
  • Une compréhension profonde des forces à l’œuvre dans ce domaine;
  • Un réseau étendu;
  • Une capacité de gestion éprouvée.

Ces éléments viennent appuyer un certain nombre de données stratégiques transmises par Alderan. Deux d’entre elles, notamment, sont :

  • Un choix d’investissement principalement ciblé pour des locaux ne nécessitant à 70% qu’un faible coût d’entretien (comparativement aux bureaux, par exemple);
  • Un risque quelque peu temporisé grâce à un parc immobilier constitué tout de même, dans un premier temps, à 30% par des immeubles de bureaux et des commerces.

Par conséquent, si l’âge d’Activimmo peut constituer un frein psychologique, le passage à l’action pour l’achat de parts peut être motivé par la rencontre de deux éléments clefs : une société de gestion capable et des composantes macroéconomiques favorables.

 

CLASSEMENT SCPI ET PROFILS D’INVESTISSEMENT

 

Certains se proposent chaque année d’établir un classement SCPI. Cependant, les profils des investisseurs sont variables. Aussi, ce n’est pas tant définir quelles sont les meilleures SCPI qui doit vous occuper que déterminer vos conditions de placement. À cet égard, gardez à l’esprit que les conseils qui vous sont prodigués par ailleurs peuvent ne pas vous convenir. Vous pouvez bien évidemment recourir à différents plans de financement. Cependant, déterminer des objectifs réalistes en vue d’un bon rendement SCPI est le pré-requis d’une stratégie de gestion de patrimoine saine.

LES DIFFÉRENTS MOYENS D’INVESTIR DANS LES SCPI

Pour investir dans l’immobilier, la SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) se révèle être un choix judicieux pour mutualiser les risques tout en diversifiant son patrimoine immobilier. En achetant un parc immobilier, la SCPI offre la possibilité à des investisseurs d’acheter des parts de la société. La société de gestion s’occupe d’acheter et de louer les biens immobiliers puis redistribue les loyers à ses investisseurs. 

Découvrez les différents moyens d’investir en parts de SCPI selon vos objectifs tels qu’obtenir des revenus complémentaires, générer un complément de retraite ou bénéficier d’avantages fiscaux… 

QUELS SONT LES DIFFÉRENTS MOYENS D’INVESTIR DANS LES SCPI ?
UN INVESTISSEMENT DANS LES SCPI EN DIRECT (AU COMPTANT OU À CRÉDIT) OU INDIRECT ?

Pour acheter des parts de SCPI et ainsi investir dans l’immobilier, deux moyens d’investir s’offrent au souscripteur : un achat en direct ou indirect. 

L’achat en direct se traduit par l’achat de parts à l’aide d’un conseiller en gestion de patrimoine ou d’une banque : les parts sociales sont directement au nom du souscripteur. Ce mode d’acquisition est adaptée pour obtenir un revenu complémentaire issu des loyers perçus. Les loyers sont imposés à votre tranche marginale d’imposition et aux prélèvements sociaux.    

Afin de diminuer la fiscalité sur les loyers perçus, 3 moyens peuvent être envisagés: 

  • investir au comptant sur des SCPI investies à l’étranger
  • investir en nue propriété temporaire
  • investir au sein d’une société assujettie à l’impôt sur les sociétés

     

L’acquisition peut être réalisée au comptant ou à crédit par le biais d’un emprunt immobilier. Le prêt immobilier est particulièrement adapté aux primo-investisseurs qui ne possèdent pas d’apport personnel important, mais qui sont désireux d’investir dans l’immobilier. Ce type d’emprunt démarre généralement à hauteur de 50.000 euros.

L’achat indirect s’effectue au sein d’un contrat d’assurance-vie. Ce mode d’acquisition permet de bénéficier de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie en matière d’impôt sur le revenu et de droit de succession.   

 

QUELS SONT LES OBJECTIFS QUI DÉTERMINENT VOS MOYENS D’INVESTIR DANS LES SCPI ?

Avant de définir quels sont les moyens d’investir dans les SCPI immobilières, l’investisseur doit cibler ses objectifs. L’investissement en SCPI consiste, en général, à percevoir un complément de revenus ou à bénéficier de réductions d’impôts. 

LES SCPI DE RENDEMENT AFIN DE PERCEVOIR UN COMPLÉMENT DE REVENU 

Les SCPI de rendement permettent à l’investisseur de percevoir un complément de revenus relativement stable dans la durée. 

Les taux de distribution moyen des SCPI de rendement s’établit à 4.4% au titre de l’année 2019. 

En fonction de la typologie d’actif (commerces, bureaux, EPHAD, hôtels…) et de la zone géographique (Ile de France, régions, étrangers…), le taux de distribution varie en fonction des SCPI. 

Le parc immobilier ainsi constitué par la SCPI permet à l’investisseur de percevoir des compléments de revenus. Les souscripteurs de SCPI bénéficient d’un rendement intéressant généré par des loyers issus de la location de bureaux, de commerces ou d’établissements de santé, comme les EHPAD ou les cliniques médicales.

LA SCPI FISCALE AFIN DE BÉNÉFICIER D’AVANTAGES FISCAUX

Le souscripteur peut également se tourner vers un moyen d’investir dans des SCPI fiscales, qui lui permet, par l’investissement dans un parc immobilier résidentiel, d’obtenir des avantages fiscaux. Il est à noter que la SCPI fiscale induit en contrepartie d’un engagement sur la durée pour le souscripteur. Si la durée n’est pas respectée, les réductions d’impôt perçues devront être remboursées.

La SCPI (de rendement et fiscale) présente une mutualisation du risque locatif. Lorsque que l‘on dispose d’un pourcentage dans chacun des biens immobiliers présents dans un parc immobilier, le risque est mutualisé. Lorsque vous investissez dans un studio pour un but locatif, le risque est concentré sur votre unique locataire. Or, en SCPI, il existe une multitude de locataires, si un fait défaut, le risque sera mutualisé avec les autres loyers perçus.

Par ailleurs, avec la SCPI, plus de souci de gestion locative. La société de gestion s’occupe de l’acquisition et de la gestion des biens moyennant des frais de l’ordre de 10% des loyers perçus par l’investisseur.

QUELS MOYENS D’INVESTIR DANS LES SCPI EN 2020 ?

L’offre de SCPI est vaste. On retrouve nombre de SCPI spécialisées notamment dans le secteur de la santé. Leur rendement s’échelonne en moyenne de 4% à 6%. Force est de constater un rendement en augmentation pour les SCPI diversifiées en 2020, contrairement aux SCPI spécialisées qui tendent à diminuer.

L’élargissement de l’offre est à la hauteur de l’engouement des particuliers pour ce type d’investissement. En 2019, l’Aspim (Association Française des Sociétés de Placement Immobilier) relève une progression record de 17% de la collecte selon les différents moyens d’investir dans les SCPI. Pour étendre votre patrimoine immobilier, préférez alors une SCPI avec un parc immobilier nationale ou internationale grâce aux SCPI européennes. 

Les différents moyens d’investir dans les SCPI offrent la possibilité à un investisseur de générer des revenus complémentaires ou de bénéficier d’avantages fiscaux. Selon ses objectifs, le marché des investissements en SCPI ouvre de nombreuses possibilités pour le souscripteur. 

Un accompagnement personnalisé par des professionnels permet d’établir une stratégie adaptée, qui saura répondre aux mieux aux attentes des investisseurs.

INVESTIR DANS LA SANTÉ : 3 STRATÉGIES D’INVESTISSEMENT

Cher investisseur,

La cabinet Patrimo Conseil a le plaisir de vous proposer aujourd’hui trois stratégies d’investissement différentes sur le secteur de la santé vous permettant de générer des compléments de revenus et/ou faire fructifier votre épargne : les SCPI spécialisées dans la santé, les résidences gérées en EHPAD, les OPCVM santé.

I.LES SCPI SANTÉ
QU’EST-CE QU’UNE SCPI ET QUELS SONT SES AVANTAGES ?

Pour rappel, une Société Civile de Placement en Immobilier (SCPI) est un véhicule de placement, dont l’objet est l’acquisition et la gestion d’un parc immobilier professionnel (bureaux, commerces, entrepôts, hôtel, cliniques…). La SCPI est donc un moyen pour les investisseurs d’avoir accès à l’immobilier professionnel, de profiter de sa forte rentabilité, et de nombreuses opportunités. 

Concrètement, un particulier achète des parts de SCPI, ce qui permet à la SCPI de développer son patrimoine immobilier, qu’elle met ensuite en location. Les loyers perçus par la SCPI sont ensuite reversés aux porteurs de parts au prorata du nombre de parts détenues.

Investir dans une SCPI présente donc de nombreux avantages : 

  • des revenus complémentaires réguliers.
  • pas de gestion locative, qui est délégué à une société de gestion agréée par l’AMF (autorité des marchés financiers) : l’investisseur ne s’occupe de rien.
  • un ticket d’entrée relativement modeste. Il est possible d’investir à partir de  2 000 €. 
  • une mutualisation des risques. Vous n’êtes pas propriétaire d’un seul bien immobilier, mais détenez des parts sur l’ensemble du parc immobilier détenu par la SCPI. En cas de carence locative, ou de défaut de paiement, le risque est mutualisé entre l’ensemble des souscripteurs.
  • mais surtout,le meilleur rapport rentabilité/risque. En 2021, le taux de rendement moyen des SCPI s’élevait à 4.31 %, bien plus que les livrets bancaires, ou les assurances-vie, et bien moins risqué que les marchés boursiers.
POURQUOI PRIVILÉGIER UNE SCPI SPÉCIALISÉE DANS LA SANTÉ ?

 

La crise sanitaire du Covid a mis en avant le manque criant d’infrastructures dédiés à la santé : pas assez de laboratoires de recherche, manque d’entrepôts, désert médicaux… Il y a un besoin urgent de développer et renforcer ces infrastructures. Les SCPI santé peuvent répondre à ce besoin, grâce à des biens immobiliers de qualité et adaptés aux professionnels. 

De plus, le secteur de la santé est décorrélé du reste de l’économie. En effet, on aura toujours besoin de se soigner, et d’accueillir les personnes âgées. En investissant dans la santé, les SCPI ont donc la certitude de trouver des locataires fiables. La carence locative est quasi nulle. 

Nous avons référencé 3 SCPI spécialisées dans le domaine de la santé plus particulièrement investies sur des cliniques, EHPAD, centres de soins, laboratoires…. Les taux de distribution de ces véhicules sont entre 4.5% et 5.5% net par an avec un confort total de gestion pour le porteur de parts.

DEMANDEZ NOS BROCHURES
II. LES RÉSIDENCES SERVICES SANTÉ : LES EHPAD 

 

La population française vieillit, et le nombre de seniors va exploser dans les prochaines années. Le nombre de seniors de plus de 75 ans aura doublé d’ici 2030, et il faudra trouver des solutions d’accueils dignes. Les pouvoirs publics ont d’ailleurs promis l’ouverture de 30 000 places en EHPAD à cet horizon. Plusieurs solutions d’hébergement existent, et les EHPAD (établissement d’hébergement pour personnes âgées dépendantes) sont incontournables.

Il est possible pour un particulier d’investir dans un EHPAD. Concrètement, un investisseur achète un logement privatif meublé dans une résidence gérée, signe un bail commercial avec le gestionnaire de la résidence qui s’occupe de la gestion locative, et touche des revenus sous forme de loyer. Pour un investisseur, c’est un investissement clé-en-main, qui participe à une mission d’utilité publique : l’accueil de nos aînés.

Cette acquisition peut être réalisée :

  • Dans le neuf, en VEFA, permettant d’obtenir une réduction d’impôt de 11% de la valeur du bien sur 9 ans soit 1.22% par an avec des frais de notaires réduits.
  • Sur marché secondaire (marché de l’ancien) afin d’acquérir un EHPAD déjà livré et exploité

Les taux de rendement cible se situent entre 3.5% et 6% en fonction de la localisation, de la qualité du gestionnaire ainsi que de la durée résiduelle du bail. Comme pour tout achat de bien immobilier, une étude approfondie de ces critères vous permettra d’obtenir la meilleure rentabilité.

Pour tout complément d’information relative à cette solution d’investissement, nous vous invitons à vous inscrire sur le formulaire vers lequel mène le bouton ci-dessous.

CONNAITRE NOS OPPORTUNITES

III. LES OPCVM SANTÉ

 

Pour rappel, un Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières (OPCVM) permet à un particulier d’investir sur des titres financiers tels que les actions, les obligations, les ETF (Exchange Traded Funds ou, en français, fonds indiciels cotés en bourse)… En investissant dans un OPCVM, vous n’investissez pas directement sur les marchés financiers, mais vous achetez des parts d’OPCVM, qui investit pour le compte des souscripteurs. Le principe est donc semblable à celui des SCPI. Bien évidemment, une OPCVM santé va investir sur des marchés financiers liés à la santé. On distingue deux grandes familles d’OPCVM :

  • les Sicav : société d’investissement à capital variable.
  • les FCP : fonds communs de placement.

L’AMF distingue 6 catégories d’OPCVM : actions, obligations, monétaires, alternatif, fonds à formule, et diversifiés.

Nous avons  référencé 10 fonds sur la thématique santé auprès des sociétés de gestion les plus réputées dont l’objectif est de générer de la performance dans la durée.

LES SCPI EN DÉMEMBREMENT DE PROPRIÉTÉ

Investir dans une SCPI en démembrement de propriété est une véritable alternative pour faire fructifier son épargne. Sécurité patrimoniale, investissement sur la « pierre » pour des rendements parfois très attractifs… 

Tour d’horizon pour un investissement en démembrement de propriété de parts de SCPI

QU’EST-CE QU’UNE SCPI ?

Une SCPI (Société Civile de Placement en Immobilier) est un organisme de placements collectifs qui réunit des épargnants – particulier ou institutionnel – autour de l’acquisition d’un patrimoine immobilier diversifié.  

Celui qui investit dans une SCPI devient associé et perçoit des loyers payés par les locataires des immeubles. La gestion de ce parc immobilier (achat, gestion et  éventuels arbitrages des immeublesest déléguée à la SCPI. 

 L’investissement en parts de SCPI peut être réalisé: 

L’ACHAT DE PARTS DE SCPI EN DÉMEMBREMENT DE PROPRIÉTÉ

Il est possible d’acheter des parts de SCPI en démembrement auprès de toutes toutes les sociétés de gestion. 

L’acquisition de parts de SCPI consiste à ventiler la pleine propriété des parts en deux parties distinctes:

La nue propriété est le droit pour un propriétaire appelé momentanément « nue propriétaire » de disposer d’un bien sans en percevoir les revenus pendant une période limitée. A l’extinction de l’usufruit, le nue propriétaire devient pleinement propriétaire du bien. 

L‘usufruit est le droit de se servir d’un bien (habiter une maison, utiliser du mobilier…) ou d’en percevoir les revenus (par exemple encaisser des loyers, des intérêts ou des dividendes) sur une période définie. 

La durée du démembrement peut être: 

POURQUOI INVESTIR EN NUE-PROPRIÉTÉ DE PARTS DE SCPI ?

Pour le nue-propriétaire, cette opération présente plusieurs avantages: 

Le nue propriétaire acquiert ses parts de SCPI à moindre coût par rapport à une acquisition en pleine propriété. 

Pour un montant d’investissement donné, cette stratégie permet donc au nu propriétaire d’acheter un nombre plus important de parts.   

Dans le cadre d’un démembrement temporaire, le nue propriétaire fixe une durée de démembrement, cette durée est comprise entre 3 ans et 20 ans. 

La décote est fixée par la société de gestion et est d’autant plus importante que cette durée est longue.  

En général, la fin du démembrement correspondant à la date de départ à la retraite du nu propriétaire. 

Dans le cadre d’un démembrement viager, la valeur de la nue propriété est fixé par l’article 669 du Code Général des Impôt en fonction de l’âge de l’usufruitier. 

Pendant la durée du démembrement, le nue propriétaire ne touche pas de loyers et n’augmente donc pas sa pression fiscale à l’Impôt sur le Revenu (IR). 

La valeur de la nue propriété n’intègre pas l’assiette taxable à l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI). 

Ce mode d’acquisition est donc idéal pour les contribuables qui se trouvent dans les tranches marginales d’imposition élevées et/ou soumis à l’IFI.   

Le nue propriétaire devient plein propriétaire des parts et perçoit les loyers versés par la SCPI. 

En cas de cession des parts, la plus value ne donne pas lieu à une imposition.

POURQUOI INVESTIR EN USUFRUIT DE PARTS DE SCPI ?

L’usufruitier perçoit la totalité des loyers versés par la SCPI pendant toute la durée du démembrement. 

L’usufruitier achète un flux de revenus futurs et laisse la propriété à terme à l’acquéreur de la nue propriété des parts.  

L’acquisition de parts de SCPI en usufruit concerne: 

  1. Les personnes physiques (ou personnes morales à l’IR): 
  1. Les personnes morales (sociétés civiles ou commerciales à l’IS) 

L’usufruit de parts de SCPI permet de placer l’excédent de trésorerie d’une personne morale assujetties à l’IS.

INVESTIR EN SCPI ET SCI : QUELLE EST LA DIFFÉRENCE ?

SCPI EURION créée en début d’année 2020 vient de publier son traditionnel fil d’actualités pour le second trimestre 2020. Et les résultats sont au rendez-vous malgré la crise du COVID19 : investissements rapides, collecte importante et distribution élevée.

DES INVESTISSEMENTS RAPIDES EN ZONE EURO

Après avoir acquis un premier bien en Irlande au premier trimestre 2020 loué au supermarché Aldi (prix: 6.1M d’euros et rendement à l’acquisition de 7.44%), la SCPI EURION a pu acheter au second trimestre un immeuble de bureaux, toujours en Irlande, loué à Google (prix: 19M d’euros et rendement à l’acquisition de 6.83%) . Ces deux acquisitions rapides, avec des taux de rendement très corrects, ont permis à la SCPI de vite commencer à encaisser des loyers et de les distribuer à un nombre restreint de porteur de parts. 

Pour rappel, le délai de jouissance de la SCPI est de 6 mois (1er jour du 6ème mois). Ainsi, la SCPI EURION a pu distribuer un dividende brut de 8.42 EUR par part. Avec un prix de part de 200 EUR, ces résultats laissent présager un rendement annualisé élevé en 2020.

40 MILLIONS COLLECTÉS EN 5 MOIS

Il faut noter que cette troisième SCPI de la société de gestion CORUM AM a connu un vif succès puisque sa capitalisation est déjà proche des 40 millions d’euros 5 mois seulement après son lancement avec plus de 1200 associés déjà convaincus. La SCPI EURION a collecté plus de 20M d’euros au second trimestre malgré le contexte sanitaire assez défavorable à la collecte. A titre de comparaison, CORUM Origin avait collecté 5M après 5 mois et CORUM XL un peu plus de 10M d’euros.

On rappelle ici 4 points importants :

Ainsi, la SCPI EURION a versé depuis début 2020 un dividende brut de 8.50 EUR. Sans compter le troisième et quatrième trimestre 2020, le rendement est déjà de 4.63% brut cette année (il faut en effet annualisé le dividende car la SCPI a été lancé fin Janvier, le calcul s’effectue donc sur 11 mois au lieu de 12).

UN OBJECTIF LARGEMENT DEPASSÉ

La SCPI EURION connait un beau démarrage malgré le contexte actuel. Même si le rendement de la première année de vie d’une SCPI n’est pas forcément représentatif et qu’il ne faut pas considérer que les distributions de deux prochains trimestres seront aussi élevées ; Frédéric Puzin, président de Corum AM, annonce que le rendement d’EURION pourrait dépasser celui de CORUM XL l’année de sa création soit 6.58%. Une chose est claire : le rendement cible, qui s’établit à 4.50%, sera largement dépassé cette année. 

Il reste à savoir si la SCPI EURION arrivera à acheter d’autres bien au troisième trimestre 2020 car en ayant collecté près de 40M et investi 25M, EURION est déjà sous investi. Nous faisons donc confiance aux gérants de la SCPI EURION pour continuer à faire grossir le parc immobilier et réaliser des investissements en ligne avec les objectifs fixés voire mieux. A suivre en 2021.

STRATEGIE & CARACTERISTIQUES

La stratégie est bien définie :

Cette nouvelle SCPI n’achètera pas d’immeubles en France cependant son patrimoine restera dans différents pays de la zone euro. La SCPI vise des actifs sur les marchés immobiliers en Europe (Irlande, Pays-Bas, Allemagne par exemple). Ici l’idée est de continuer de profiter d’un marché profond, avec une fiscalité attractive pour les investisseurs français. En effet, les revenus de l’étranger permettent de bénéficier de crédit d’impôt ou d’un taux réduit pour les contribuables.

La SCPI mise sur une diversification de la typologie d’actifs avec des locataires « prime » afin de limiter les risques et de préserver au mieux le capital des investisseurs.

Les parts de la SCPI EURION peuvent être achetées de plusieurs façons: souscription au comptant, à crédit, en démembrement temporaire ou viager ou encore à travers le nouveau contrat d’assurance vie Corum Life. De plus, la SCPI EURION profite des options d’investissement mises en place par Corum l’Epargne à savoir: le réinvestissement des dividendes et le plan d’épargne immobilier (versement régulier d’un montant fixe) grâce à la décimalisation de sa part.

Par ailleurs, voici les informations sur le Plan d’Epargne Immobilier proposé par notre partenaire CORUM l’Epargne pour la SCPI EURION par exemple (aussi disponible sur CORUM XL et CORUM Origin)

L’idée est donc d’investir sur 1 part de la SCPI EURION (valeur de la part: 200 EUR) et de mettre en place (facultatif):

–             Un versement programmé (minimum 50 EUR/mois) ou libre

–              Un réinvestissement automatique des loyers perçus en fraction de part de la SCPI

Cela permet de constituer une épargne sécurisée avec un rendement élevé et une fiscalité avantageuse (SCPI exposée à 100% hors de France). C’est une alternative au livret A/LDD qui a un rendement très faible.

ZOOM SUR LES ACQUISITIONS DE LA SCPI EURION

 La dernière SCPI de CORUM L’Epargne, EURION, a été lancée début 2020 et a déjà fait l’acquisition de 4 biens dans 2 pays différents. Sa stratégie repose sur l’achat de biens « prime » avec des locataires de qualité en zone euro. L’objectif de rendement (4.50% brut) est donc inférieur à ses deux grandes sœurs : CORUM Origin et CORUM XL. Penchons sur les premières acquisitions de la SCPI EURION afin de voir si la stratégie a été respectée

ALDI STORES (CORK – IRLANDE)

La première acquisition de la SCPI EURION a eu lieu assez rapidement après son lancement. En effet, EURION a acheté le 25 Mars 2020 les murs d’un supermarché Aldi à Cork en Irlande. Le rendement est de 7.44% et le prix d’achat acte en main est d’un peu plus de 6M d’euros. Il reste 12.8 ans fermes sur le bail. A noter que le bail est « triple net », toutes les charges incombant au locataire.

GOOGLE IRELAND LTD (DUBLIN – IRLANDE)

La seconde acquisition de la SCPI EURION a été faite en mai 2020. Il s’agit d’un immeuble de bureaux construit en 1999 et loué à Google. Le rendement est de 6.83%, le prix est de 18.9M d’euros et il reste 4.2 ans fermes à courir sur le bail en cours. Avec cette acquisition, EURION frappe fort et prouve sa capacité à trouver à des investissements avec des locataires prime, de bons emplacements et des rendements élevés.

NO EXCESS (AMSTERDAM – PAYS-BAS)

La SCPI EURION a investi sur un second pays le 10/09/2020. EURION a fait l’acquisition d’un immeuble de plus de 3700m² loué à No Excess, entreprise de textile néerlandaise. Le bien se situe à 4km de l’aéroport d’Amsterdam et à 8km du centre-ville. Prix AEM : 5.26M d’euros. Rendement 6.71%. engagement ferme de 10 ans.

NATIONAL BROADBAND IRELAND (DUBLIN – IRLANDE)

Le 30 octobre 2020, EURION a acheté un autre immeuble de bureaux à Dublin cette fois ci loué à une entreprise qui conçoit, construit et exploite le réseau haut débit en fibre optique en Irlande. Les caractéristiques de cette acquisition sont : prix d’achat acte en main : 23.37M d’euros, rendement 6.42%, engagement ferme de 10.7 ans. EURION bénéficie également d’une garantie locative de 3 ans qui inclut le montant des loyers, des charges de services et des travaux d’aménagement pour un futur locataire.

FKTK (RIGA – LETTONIE)

Le 23 Novembre 2020, EURION s’est porté acquéreur d’un immeuble dans la capitale de la Lettonie. Cet immeuble de bureaux est situé en plein centre ville. Loué à une institution publique FKTK (Commission des marchés financiers et des capitaux) avec une durée ferme de 5.5 ans , le prix à l’acquisition s’élève à 10.7M d’euros et rendement à l’acquisition de 6.61%

JOHNSON CONTROLS (MILAN – ITALIE)

Fin décembre 2020, la SCPI EURION a acquis un immeuble de près de 8000m² de bureaux en première couronne de Milan. Cet immeuble a fait l’objet d’une rénovation totale en 2019. Le locataire est Johnson Controls System and Services, une entité du groupe américain Johnson Controls, spécialisé dans les équipements pour automobiles et les systèmes de climatisation. prix à l’acquisition 6.8M d’euros. Rendement à l’acquisition 6.64%.

*Taux de rendement (DVM) : Taux de Distribution sur Valeur de Marché, défini comme le dividende brut, avant prélèvements français et étrangers, versés au titre de l’année N divisé par le prix acquéreur moyen de l’année N de la part.

**Taux de rendement interne (TRI) : Mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée. Il tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période.

Vous retrouverez toutes les informations sur la SCPI EURION sur la fiche de la SCPI en cliquant directement ici

Nos conseillers sont à votre disposition pour vous accompagner, vous informer et vous conseiller au mieux.

SCPI EURION : UN DÉBUT TRÈS PROMETTEUR

SCPI EURION créée en début d’année 2020 vient de publier son traditionnel fil d’actualités pour le second trimestre 2020. Et les résultats sont au rendez-vous malgré la crise du COVID19 : investissements rapides, collecte importante et distribution élevée.

DES INVESTISSEMENTS RAPIDES EN ZONE EURO

Après avoir acquis un premier bien en Irlande au premier trimestre 2020 loué au supermarché Aldi (prix: 6.1M d’euros et rendement à l’acquisition de 7.44%), la SCPI EURION a pu acheter au second trimestre un immeuble de bureaux, toujours en Irlande, loué à Google (prix: 19M d’euros et rendement à l’acquisition de 6.83%) . Ces deux acquisitions rapides, avec des taux de rendement très corrects, ont permis à la SCPI de vite commencer à encaisser des loyers et de les distribuer à un nombre restreint de porteur de parts. 

Pour rappel, le délai de jouissance de la SCPI est de 6 mois (1er jour du 6ème mois). Ainsi, la SCPI EURION a pu distribuer un dividende brut de 8.42 EUR par part. Avec un prix de part de 200 EUR, ces résultats laissent présager un rendement annualisé élevé en 2020.

40 MILLIONS COLLECTÉS EN 5 MOIS

Il faut noter que cette troisième SCPI de la société de gestion CORUM AM a connu un vif succès puisque sa capitalisation est déjà proche des 40 millions d’euros 5 mois seulement après son lancement avec plus de 1200 associés déjà convaincus. La SCPI EURION a collecté plus de 20M d’euros au second trimestre malgré le contexte sanitaire assez défavorable à la collecte. A titre de comparaison, CORUM Origin avait collecté 5M après 5 mois et CORUM XL un peu plus de 10M d’euros.

On rappelle ici 4 points importants :

 

Ainsi, la SCPI EURION a versé depuis début 2020 un dividende brut de 8.50 EUR. Sans compter le troisième et quatrième trimestre 2020, le rendement est déjà de 4.63% brut cette année (il faut en effet annualisé le dividende car la SCPI a été lancé fin Janvier, le calcul s’effectue donc sur 11 mois au lieu de 12).

UN OBJECTIF LARGEMENT DEPASSÉ

La SCPI EURION connait un beau démarrage malgré le contexte actuel. Même si le rendement de la première année de vie d’une SCPI n’est pas forcément représentatif et qu’il ne faut pas considérer que les distributions de deux prochains trimestres seront aussi élevées ; Frédéric Puzin, président de Corum AM, annonce que le rendement d’EURION pourrait dépasser celui de CORUM XL l’année de sa création soit 6.58%. Une chose est claire : le rendement cible, qui s’établit à 4.50%, sera largement dépassé cette année. 

Il reste à savoir si la SCPI EURION arrivera à acheter d’autres bien au troisième trimestre 2020 car en ayant collecté près de 40M et investi 25M, EURION est déjà sous investi. Nous faisons donc confiance aux gérants de la SCPI EURION pour continuer à faire grossir le parc immobilier et réaliser des investissements en ligne avec les objectifs fixés voire mieux. A suivre en 2021.

 

STRATEGIE & CARACTERISTIQUES

La stratégie est bien définie :

Cette nouvelle SCPI n’achètera pas d’immeubles en France cependant son patrimoine restera dans différents pays de la zone euro. La SCPI vise des actifs sur les marchés immobiliers en Europe (Irlande, Pays-Bas, Allemagne par exemple). Ici l’idée est de continuer de profiter d’un marché profond, avec une fiscalité attractive pour les investisseurs français. En effet, les revenus de l’étranger permettent de bénéficier de crédit d’impôt ou d’un taux réduit pour les contribuables.

La SCPI mise sur une diversification de la typologie d’actifs avec des locataires « prime » afin de limiter les risques et de préserver au mieux le capital des investisseurs.

Les parts de la SCPI EURION peuvent être achetées de plusieurs façons: souscription au comptant, à crédit, en démembrement temporaire ou viager ou encore à travers le nouveau contrat d’assurance vie Corum Life. De plus, la SCPI EURION profite des options d’investissement mises en place par Corum l’Epargne à savoir: le réinvestissement des dividendes et le plan d’épargne immobilier (versement régulier d’un montant fixe) grâce à la décimalisation de sa part.

Par ailleurs, voici les informations sur le Plan d’Epargne Immobilier proposé par notre partenaire CORUM l’Epargne pour la SCPI EURION par exemple (aussi disponible sur CORUM XL et CORUM Origin)

L’idée est donc d’investir sur 1 part de la SCPI EURION (valeur de la part: 200 EUR) et de mettre en place (facultatif):

–             Un versement programmé (minimum 50 EUR/mois) ou libre

–              Un réinvestissement automatique des loyers perçus en fraction de part de la SCPI

Cela permet de constituer une épargne sécurisée avec un rendement élevé et une fiscalité avantageuse (SCPI exposée à 100% hors de France). C’est une alternative au livret A/LDD qui a un rendement très faible.

ZOOM SUR LES ACQUISITIONS DE LA SCPI EURION

 La dernière SCPI de CORUM L’Epargne, EURION, a été lancée début 2020 et a déjà fait l’acquisition de 4 biens dans 2 pays différents. Sa stratégie repose sur l’achat de biens « prime » avec des locataires de qualité en zone euro. L’objectif de rendement (4.50% brut) est donc inférieur à ses deux grandes sœurs : CORUM Origin et CORUM XL. Penchons sur les premières acquisitions de la SCPI EURION afin de voir si la stratégie a été respectée

 

ALDI STORES (CORK – IRLANDE)

La première acquisition de la SCPI EURION a eu lieu assez rapidement après son lancement. En effet, EURION a acheté le 25 Mars 2020 les murs d’un supermarché Aldi à Cork en Irlande. Le rendement est de 7.44% et le prix d’achat acte en main est d’un peu plus de 6M d’euros. Il reste 12.8 ans fermes sur le bail. A noter que le bail est « triple net », toutes les charges incombant au locataire.

 

GOOGLE IRELAND LTD (DUBLIN – IRLANDE)

La seconde acquisition de la SCPI EURION a été faite en mai 2020. Il s’agit d’un immeuble de bureaux construit en 1999 et loué à Google. Le rendement est de 6.83%, le prix est de 18.9M d’euros et il reste 4.2 ans fermes à courir sur le bail en cours. Avec cette acquisition, EURION frappe fort et prouve sa capacité à trouver à des investissements avec des locataires prime, de bons emplacements et des rendements élevés.

 

NO EXCESS (AMSTERDAM – PAYS-BAS)

La SCPI EURION a investi sur un second pays le 10/09/2020. EURION a fait l’acquisition d’un immeuble de plus de 3700m² loué à No Excess, entreprise de textile néerlandaise. Le bien se situe à 4km de l’aéroport d’Amsterdam et à 8km du centre-ville. Prix AEM : 5.26M d’euros. Rendement 6.71%. engagement ferme de 10 ans.

 

NATIONAL BROADBAND IRELAND (DUBLIN – IRLANDE)

Le 30 octobre 2020, EURION a acheté un autre immeuble de bureaux à Dublin cette fois ci loué à une entreprise qui conçoit, construit et exploite le réseau haut débit en fibre optique en Irlande. Les caractéristiques de cette acquisition sont : prix d’achat acte en main : 23.37M d’euros, rendement 6.42%, engagement ferme de 10.7 ans. EURION bénéficie également d’une garantie locative de 3 ans qui inclut le montant des loyers, des charges de services et des travaux d’aménagement pour un futur locataire.

 

FKTK (RIGA – LETTONIE)

Le 23 Novembre 2020, EURION s’est porté acquéreur d’un immeuble dans la capitale de la Lettonie. Cet immeuble de bureaux est situé en plein centre ville. Loué à une institution publique FKTK (Commission des marchés financiers et des capitaux) avec une durée ferme de 5.5 ans , le prix à l’acquisition s’élève à 10.7M d’euros et rendement à l’acquisition de 6.61%

 

JOHNSON CONTROLS (MILAN – ITALIE)

Fin décembre 2020, la SCPI EURION a acquis un immeuble de près de 8000m² de bureaux en première couronne de Milan. Cet immeuble a fait l’objet d’une rénovation totale en 2019. Le locataire est Johnson Controls System and Services, une entité du groupe américain Johnson Controls, spécialisé dans les équipements pour automobiles et les systèmes de climatisation. prix à l’acquisition 6.8M d’euros. Rendement à l’acquisition 6.64%.

 

*Taux de rendement (DVM) : Taux de Distribution sur Valeur de Marché, défini comme le dividende brut, avant prélèvements français et étrangers, versés au titre de l’année N divisé par le prix acquéreur moyen de l’année N de la part.

**Taux de rendement interne (TRI) : Mesure la rentabilité de l’investissement sur une période donnée. Il tient compte de l’évolution de la valeur de part et des dividendes distribués sur la période.

Vous retrouverez toutes les informations sur la SCPI EURION sur la fiche de la SCPI en cliquant directement ici

Nos conseillers sont à votre disposition pour vous accompagner, vous informer et vous conseiller au mieux.

 

PAREF GESTION LANCE LA SCPI INTERPIERRE EUROPE CENTRALE

Fort d’un savoir-faire de près de 30 ans sur le marché immobilier français et européen et afin de répondre aux attentes des épargnants, PAREF Gestion élargit sa gamme de solutions d’investissement avec sa nouvelle SCPI INTERPIERRE Europe Centrale.

Cette SCPI à capital variable investira de manière sélective et ciblée dans l’immobilier tertiaire en Europe Centrale (Pologne, République Tchèque, Hongrie). La SCPI INTERPIERRE Europe Centrale est destinée aux investisseurs personnes physiques et morales.

L’EUROPE CENTRALE : MOTEUR DE LA CROISSANCE EUROPÉENNE

 

Les économies d’Europe Centrale bénéficient de forts taux de croissance, bien supérieurs à la moyenne européenne, avec des taux de chômage[1] parmi les plus faibles d’Europe et une inflation maîtrisée[2]. Ces économies saines et performantes, localisées au cœur de l’Europe, et disposant d’une main d’œuvre très qualifiée et moins onéreuse que dans les pays voisins, attirent de nombreux capitaux et entreprises étrangères. L’implantation de ces sociétés dans les grandes villes ou en périphérie pour y loger leurs locaux d’activité contribue au dynamisme du marché immobilier tertiaire local.

L’IMMOBILIER TERTIAIRE D’EUROPE CENTRALE : UNE CLASSE D’ACTIFS DYNAMIQUE AUX RENDEMENTS ATTRACTIFS

 

Les investissements de la SCPI INTERPIERRE Europe Centrale se concentreront sur les grandes métropoles les plus dynamiques sur le plan économique (Varsovie, Cracovie, Wroclaw, Prague et Budapest) et cibleront des actifs avec un rendement supérieur à 6 %, permettant ainsi de viser une distribution soutenue. 

À PROPOS DU GROUPE PAREF

 

PAREF se développe sur deux secteurs d’activités complémentaires :

  • Investissement au travers de la société immobilière SIIC PAREF principalement dans l’immobilier d’entreprises en région parisienne (0,2 Md€ de patrimoine au 31 décembre 2019)
  • Gestion pour compte de tiers au travers de PAREF Gestion (1,6 Md€ de fonds gérés au 31 décembre 2019), société de gestion agréée par l’AMF et PAREF Investment Management (0,4 Md€ au 31 décembre 2019).

[1] Pologne : 2.9%, République Tchèque : 2.0%, Hongrie : 3.5% – Eurostat 2020

[2] Pologne : 2.1%, République Tchèque : 2.6%, Hongrie : 3.4% – Eurostat 2020  

LES SCPI RAPPORTANT LE PLUS SONT-ELLES PÉRENNES?

Les actifs des SCPI de rendement concernent généralement l’immobilier d’entreprise, sous forme de locaux commerciaux ou de bureaux. Les personnes désireuses d’investir en SCPI ont trop souvent tendance à réfléchir sur le court terme en choisissant une SCPI qui affiche le meilleur rendement. Or, l’immobilier – direct ou pierre-papier – s’appuie sur un concept de duration. Dès lors, nous pouvons nous demander si un rendement élevé est forcément garant de la longévité de la SCPI.  En effet, les loyers perçus sont fonction de nombreux critères et, pour investir en SCPI de rendement pérenne dans le temps, il convient d’étudier certains indicateurs.  

INVESTIR DANS UNE SCPI DE RENDEMENT PÉRENNE
QUELLES SONT LES COMPOSANTES ESSENTIELLES D’UNE SCPI PÉRENNE?
  • Le taux de rendement TDVM

Dans le domaine de la finance, rendement élevé rime avec risque élevé ; les SCPI n’y échappent pas et si leur rendement affiche un taux élevé  supérieur à 6 ou 7 %, cela signifie que le portefeuille est composé d’actifs risqués. Bien sûr, il faut certes tenir compte des performances passées, cependant elles n’engagent pas les performances à venir ; si vous recherchez une SCPI à rendement durable, préférez un produit affichant un rendement raisonnable, situé entre 4 % et 5 %.

  • La diversification de ses actifs

Afin de profiter de revenus d’une SCPI solide, assurez-vous que ses actifs soient suffisamment diversifiés. Il existe effectivement des SCPI de rendement contenant très peu d’actifs parce qu’elles viennent d’être créées ; dans ce cas, il convient de vérifier qu’elles sont en mesure de performer au fur et à mesure qu’elles acquièrent de nouveaux biens.

  • La localisation des ses actifs

Vérifiez également que les actifs de la SCPI de rendement soient situés dans des régions différentes et pérennes, afin de trouver rapidement de nouveaux locataires en cas de départ de l’un d’eux.

  • La robustesse de ses locataires

La société de gestion s’occupe de trouver et de sélectionner suffisamment de locataires solvables financièrement, afin de s’assurer du bon déroulement de paiement des loyers pendant toute la durée du bail, et d’éviter les vacances. Vous devez regarder la proportion que représente le plus gros locataire, ainsi que les 10 premiers dans le portefeuille.

  • Le taux d’occupation financier TOF

Au-delà du taux de rendement de la SCPI, il existe un autre indicateur important à étudier relatif à la performance locative de la SCPI : c’est le taux d’occupation financier (TOF). Il établit un rapport entre le montant total des loyers perçus par la société de gestion avec le montant qu’elle pourrait encaisser si tous les locaux étaient loués. Un TOF correct se situe autour de 90 %.  Le TOF démontre également la bonne maîtrise professionnelle de la société de gestion. 

QUELS SONT LES AVANTAGES ET LES INCONVÉNIENT À INVESTIR DANS UNE SCPI DE RENDEMENT PÉRENNE?
LES + DES SCPI PÉRENNES
  • Le risque est faible pour un rendement appréciable.
  • En cas de crise, les SCPI les plus solides ont la capacité de lisser les résultats dans la durée et d’absorber les chocs dus à un retournement du marché de l’immobilier.
LES – DES SCPI PÉRENNES
  • Dans le cadre de SCPI à fort rendement, l’érosion de leur rendement est à prendre en compte. Elles attirent beaucoup de nouveaux investisseurs et collectent des sommes d’épargne considérables que les sociétés de gestion doivent réinvestir rapidement, en trouvant des immeubles rentables, et maintenir ainsi leur rendement élevé.
ETUDE COMPARATIVE DE 3 SCPI À BON RENDEMENT 
TABLEAU COMPARATIF
  PF GRAND PARIS INTERPIERRE CRISTAL RENTE
Date de création 1966 1991 2011
TDVM 4,38 %     (2019) 5 %        (2019) 5,07 %   (2018)
TOF 87,2 %     (2019) 96,1 %  (2019) 97,6 %   (2018)
Localisation Paris Île-de-France France France
Nombre de biens du parc immobilier 122 95 54
Niveau du risque

(selon l’AMF)

3 sur 7 3 sur 7 3 sur 7

Ce tableau présente 3 SCPI dont le rendement (TDVM) est élevé ; il indique la date de création et certains des indicateurs importants, comme le TOF, la situation géographique des actifs, et leur nombre. Ce tableau a pour objectif de nous éclairer sur la question de la pérennité de la SCPI en fonction de son rendement.

L’AMF a classé ces SCPI au degré 3 sur une échelle du risque qui s’échelonne de 1 à 7. Le risque se situe dans une fourchette basse-moyenne, et devrait s’amoindrir si vous conservez vos parts plus de 10 ans.

INTERPRÉTATION

La SCPI PF Grand Paris existe depuis plus de 50 ans et est sans doute la plus ancienne SCPI de rendement.  Elle concentre majoritairement ses actifs à Paris et en Île-de-France, dans une région où l’immobilier ne connaît pas la crise, et où le projet du Grand Paris offre des perspectives élevées pour le marché, et répond aux besoins des investisseurs à la recherche d’une SCPI de rendement pérenne. Après une fermeture d’une vingtaine d’années, la SCPI s’est réouverte à la commercialisation en 2017. La SCPI PF Grand Paris est susceptible de maintenir un réel potentiel de la revalorisation de ses parts à court terme, malgré sa longue existence, pour un risque peu élevé.

La SCPI Interpierre France a été créée en 1991. Sa stratégie repose sur la location de biens détenant une forte capacité de revalorisation et une forte rentabilité locative. Le rendement est autour de 5% depuis plusieurs années, et présente un TOF relativement fort de 96,10%.

La SCPI Cristal Rente est encore jeune. Elle se positionne le marché français depuis presque 30 ans. Elle a réparti 25 % de biens en Île-de-France, et 75 % en régions. Depuis 2016, son taux de rendement oscille autour des 5,05 %,  le prix de la part ne cesse d’augmenter. En effet, les souscripteurs sont sensibles à sa stratégie commerciale qui privilégie les grandes marques françaises. Son TOF de 97,60 % démontre l’expertise de la société de gestion. La SCPI Cristal Rente devrait atteindre sa maturité en 2020, et mérite toute l’attention des investisseurs.

S’il vaut mieux se méfier des SCPI dont le TOF est trop élevé, les trois exemples cités ci-dessus, avec leur rendement  compris entre 4 % et 5 %,  démontre qu’en maintenant un rendement régulier et stable proche des 5 %, la SCPI a toutes les chances de durer.

Vous souhaitez investir dans des SCPI avec un bon rendement et qui durent dans le temps ?

Chaque année, les sociétés de gestion produisent un rapport détaillé avec tous les indicateurs utiles pour investir dans des SCPI à rendement durable. Cette analyse des composantes demande des connaissances poussées.

Vous envisagez d’investir dans une SCPI de rendement pérenne ? Notre cabinet SCPI INVEST analyse vos besoins, vous oriente et vous conseille pour choisir la meilleure solution. Un expert vous sera dédié pendant toute la durée de vos démarches.

SCPI : UN PLACEMENT POUR LES JEUNES ?

Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) sont apparues au cours des années 60 en proposant un concept relativement simple : acheter un parc immobilier – généralement à usage professionnel – à plusieurs, quand on n’a pas la possibilité de le financer seul. Concrètement, les investisseurs en SCPI détiennent de l’immobilier sous forme de parts (papier) et non sous forme de pierre ; ils deviennent copropriétaires d’un parc immobilier géré par une société de gestion, et perçoivent des revenus locatifs au prorata du nombre de parts qu’ils possèdent.

Les placements pour les jeunes en SCPI sont méconnus, pourtant, ils répondent à leurs attentes en matière d’investissement, et leur offrent de nombreux avantages : notre analyse et nos conseils dans cet article.

 

LES SCPI : DES PLACEMENTS POUR LES JEUNES ACTIFS À DÉCOUVRIR

 

LES JEUNES ET L’ARGENT : DES CHIFFRES RÉVÉLATEURS

Les jeunes populations actives sont conscientes de la nécessité d’investir pour se constituer un patrimoine financier, ou pour percevoir des revenus supplémentaires rapidement. Les jeunes sont nombreux à se tourner vers les livrets défiscalisés ou non, et les plus audacieux tentent leur chance en bourse en achetant des actions.

Mais, comme pour une majorité des Français, l’immobilier reste une valeur refuge pour les jeunes. Néanmoins, investir dans l’immobilier locatif nécessite du temps disponible (gestion des locataires, travaux…) et demande un investissement conséquent dont les jeunes actifs ne disposent pas. De plus, ils doivent se loger et une part importante privilégie l’achat de sa résidence principale plutôt qu’un investissement locatif. 

Comment profiter des avantages de l’immobilier sans apport personnel trop important ? Les banques dirigeant généralement leurs clients vers des placements classiques, les SCPI sont méconnues des jeunes actifs et des jeunes cadres.

Une enquête menée par OpinionWay sur les jeunes et l’argent, réalisée en décembre 2021, confirme ce constat et livre les résultats suivants :

  • La crise sanitaire a augmenté l’intérêt des jeunes pour les placements financiers de 18 % (contre 10 % pour les + de 35 ans).
  • Les investissements ont augmenté de 17 % (contre 10 %).
  • dans les 12 prochains mois, 14 % devraient accroître leur investissement (contre 8 %).
  • Les jeunes montrent un intérêt pour les services financiers accessibles et simples d’usage (+ 23 % contre 14 %), les placements environnementaux (+ 18 % contre 11 %), et les placements très rentables (+ 18 % contre 10 %).
  • Le manque d’information (27 %) et le manque d’accompagnement (22 %) sont les deux principaux freins à l’investissement des jeunes actifs.

Ces résultats indiquent clairement le rapport que les jeunes entretiennent avec l’argent et la façon dont ils souhaitent investir ; ils méritent d’être développés ; en outre, ils présentent des liens étroits avec les avantages des placements pour les jeunes en SCPI.

 

DES PLACEMENTS POUR LES JEUNES EN SCPI SÛRS ET RENTABLES EN 2021

 

QU’EST-CE QU’UNE SCPI ?

Une SCPI, également appelée pierre-papier, est un véhicule de placement à long terme. Une SCPI collecte des fonds auprès de particuliers, d’entreprises ou d’associations, puis investit dans des biens immobiliers qu’elle confie à une société de gestion. Chaque investisseur devient associé et détient un nombre de parts de la SCPI. En échange de son investissement, le souscripteur bénéficie de loyers au prorata du nombre de parts, sans aucune gestion locative : un investissement clé en main, idéal pour les jeunes actifs. 

BONNE RENTABILITÉ DES SCPI

Depuis quelques années, les SCPI affichent de bonnes performances ; avec un rendement net et annuel compris entre 4 % et 7 %, elles constituent une excellente alternative aux livrets habituels et restent l’un des meilleurs investissements actuellement. Selon l’ASPIM (association française des sociétés de placement immobilier), le taux de distribution (TD) moyen des SCPI s’élève à 4.45 % en 2021.

FACILITÉ D’ACCÈS DES SCPI

Les SCPI permettent de percevoir un revenu régulier tous les trimestres grâce aux loyers. C’est d’autant plus facile que le ticket d’entrée pour un primo-investisseur est bas, à partir de 1000 € ; ce montant est faible comparé aux sommes à débourser, crédit compris, pour un achat immobilier. Ce sont des placements pour les jeunes idéals : ils touchent des revenus complémentaires, se constituent un patrimoine immobilier qui prend de la valeur et commencent (même si ce n’est pas une priorité pour eux) à préparer leurs retraites.

En général, l’achat de parts de SCPI à l’unité est autorisé : vous achetez le nombre de parts en fonction de vos moyens financiers, en ayant la possibilité d’augmenter cet apport par la suite, et d’accroître ainsi vos revenus. Cependant, la majorité des SCPI exigent l’achat d’un minimum de parts pour avoir accès à la SCPI. Une fois propriétaires de parts d’une SCPI, vous pouvez acheter de nouvelles parts à l’unité. Notez toutefois que les achats de parts SCPI sont finançables par le biais d’un crédit, vous pouvez en tirer profit afin de vous constituer un patrimoine immobilier rapidement.

PAS DE CONTRAINTE DANS LA GESTION LOCATIVE AVEC UN PLACEMENT POUR LES JEUNES EN SCPI

Grâce aux placements pour les jeunes en SCPI, vous achetez de la pierre sans connaître les contraintes de la gestion. La société en charge de la SCPI s’occupe également de trouver des locataires, d’effectuer l’état des lieux, etc. Elle établit ses frais de gestion en conséquence. Investir quand on est un jeune actif en SCPI est donc très pratique, car il n’y a aucune gestion locative en plus d’être très rentable.

SCPI : MUTUALISATION DES RISQUES

Par ailleurs, la répartition du portefeuille de tous les biens entre les investisseurs minimise le risque locatif, dû par exemple aux sinistres ou aux loyers impayés. Cette mutualisation réduit les coûts des anomalies, calculés au prorata des parts que vous avez achetées. Si vous détenez un bien immobilier en direct, vous êtes confrontés à la carence locative qui signifie immédiatement une absence de revenus et une baisse de rentabilité de votre investissement.

PAS DE CONTRAINTE DANS LA DURÉE DE DÉTENTION DES SCPI

Vous pouvez revendre vos parts quand vous voulez. Néanmoins, des frais sont appliqués par la société de gestion en cas de revente : pour que votre placement soit rentabilisé, nous vous conseillons de conserver vos parts sur une durée de 8 années. De plus, il peut être plus compliqué de revendre certaines parts de SCPI : les SCPI fiscales, les SCPI en assurance-vie, et les SCPI en nue-propriété.

 

INVESTIR EN TANT QUE JEUNE ACTIF EN SCPI : QUELS AVANTAGES ?

 

Les SCPI sont plutôt répandues chez les jeunes seniors et les pré-retraités. Pourtant, devenir primo-investisseur, notamment par les placements pour les jeunes en SCPI, offre de nombreux avantages qui correspondent aux attentes de cette population. Les points détaillés dans le paragraphe ci-dessus présentent des affinités avec l’enquête OpinionWay et démontrent que les jeunes actifs ont tout intérêt à investir dans les SCPI. En effet :

  • Ils perçoivent des revenus rapidement et assurent sereinement leur retraite, en réponse aux débats actuels qui laissent peu de place à l’optimisme.
  • Ils bénéficient d’une excellente rentabilité et de risques mutualisés. Les SCPI représentent le meilleur rapport rentabilité/risque de tous les véhicules de placement.
  • Ils ont également la possibilité de revendre leurs parts sans être tenus de respecter une durée de détention minimum (sauf pour les SCPI reposant sur un dispositif de défiscalisation sous peine de perdre les avantages fiscaux acquis).
  • Ils ne nécessitent aucune gestion locative, à une période de leur vie où ils se construisent une vie professionnelle et familiale qui laisse peu de temps libre à consacrer à un investissement immobilier locatif classique.
  • Par ailleurs, les SCPI sont des placements à long terme, 8 ans en moyenne ; les jeunes ont suffisamment de temps devant eux pour pouvoir mener efficacement et rentabiliser ces placements pour les jeunes.
LES INCONVÉNIENTS DES SCPI

 

Les placements pour les jeunes en SCPI sont peu risqués. Néanmoins, il existe quelques inconvénients qu’il convient de connaître pour mieux s’en prémunir :

  • Le risque locatif évoqué précédemment existe : non-règlement des loyers, manque de locataires… Néanmoins, il est mutualisé entre l’ensemble des souscripteurs.
  • Le marché immobilier influe directement sur la valeur des SCPI, le capital investi ne peut être garanti en cas d’effondrement. Privilégiez des sociétés de gestion ayant de l’ancienneté ayant fait preuve de leurs bonnes gestions.
  • La durée de détention des SCPI s’étale dans le temps, il faut être certain de ne pas avoir besoin des sommes investies pendant ces années.
  • Enfin, la revente des parts peut parfois prendre du temps, car, en cas de cession, vous ou la société de gestion devez trouver des acheteurs.
CONSEILS POUR LES PRIMO-INVESTISSEURS

 

LES DÉTAILS À CONNAÎTRE AVANT D’INVESTIR DANS DES SCPI
  • Comment bien investir dans une SCPI ?

Nous vous conseillons de bien vous renseigner sur le produit. Il existe différents types de SCPI qui répondent à des stratégies différentes, notamment les SCPI de rendement, et les SCPI fiscales. Renseignez-vous aussi sur la société de gestion, ainsi que sur les modalités en cas de revente, sur les frais de souscription et de gestion annuelle, etc.

  • Quel mode de financement choisir, au comptant ou à crédit ?
  • Quel mode de détention vous correspond le mieux, en démembrement ou au sein d’un contrat d’assurance-vie ?
  • Comment choisir un placement pour les jeunes en SCPI qui s’inscrit dans votre budget et répond à vos objectifs ?
NOTRE SOLUTION

 SCPI Invest, votre partenaire en placements pour les jeunes en SCPI.

Notre cabinet Patrimo Conseil, fort de plus de 10 ans d’expérience, est spécialisé dans le conseil en investissement immobilier, notamment dans les SCPI.

Nos experts vous accompagnent dans vos démarches, de l’identification de vos besoins jusqu’à la mise en place de la solution retenue.

COMMENT DÉCLARER SES REVENUS FONCIERS LIÉS À LA DÉTENTION DE PARTS DE SCPI ?

Si les SCPI ne sont ni des personnes physiques, ni des personnes morales et ne sont pas imposées au titre de l’impôt sur les sociétés (I.S), chaque associé est quant à lui considéré comme s’il détenait directement des biens immobiliers et doit donc déclarer chaque année ses revenus fonciers liés aux parts détenues dans une SCPI. Alors, quelle est la fiscalité associée aux SCPI et comment déclarer vos revenus fonciers ? SCPI Invest vous aide à y voir plus clair 

COMMENT SONT IMPOSÉES LES PARTS DE SCPI ?

 

Lorsque vous réalisez un investissement locatif dans une SCPI, vous êtes tenus de déclarer vos revenus locatifs, auprès de l’administration fiscale. En effet, les revenus issus de vos locations sont imposables au titre des revenus fonciers. Les parts de SCPI sont imposées selon le barème progressif de l’impôt sur le revenu, auquel s’ajoutent les prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 %.

L’ensemble des revenus immobiliers sont concernés, qu’il s’agisse d’un appartement ou d’un parking ou bien de SCPI de rendement. Les revenus issus des parts de SCPI peuvent être imposés selon deux régimes fiscaux : le Régime Réel et le Micro Micro-Foncier. Leurs traitements sont différents et comportent chacun des conditions propres :

 

LES CONDITIONS DU RÉGIME MICRO FONCIER

 

Si le régime fiscal Micro-Foncier pour les revenus de SCPI est le plus simple à déclarer, il n’est pas pour autant celui qui offre le maximum de bénéfices. Permettant d’optimiser grandement votre fiscalité sur les revenus fonciers, il devient moins favorable que le Régime Réel, si les charges liées à votre investissement immobilier dépassent les 30 %.

Pour choisir ce régime d’imposition pour ses revenus fonciers, le détenteur de parts de SCPI, doit remplir 3 conditions :

Le déclarant et détenteur de parts de SCPI doit posséder des revenus fonciers provenant de biens immobiliers résidentiels dits « classiques » et non liés à une mesure de défiscalisation ;
Le souscripteur ne doit pas être propriétaire de biens immobiliers bénéficiant d’un dispositif fiscal ;
Le total de ses revenus fonciers ne doit pas dépasser 15 000 €.

BON À SAVOIR : Le régime Micro-Foncier offre un abattement forfaitaire de 30 % sur les revenus locatifs perçus. Appliqué automatiquement par l’administration fiscale, il doit couvrir l’intégralité des charges liées au logement.

LES CONDITIONS DU RÉGIME RÉEL

 

Si vos revenus fonciers dépassent les 15 000 € par an, vous déprendrez automatiquement du Régime Réel d’imposition.

Plus complexe à mettre en place que le régime Micro-Foncier, le Régime Réel offre toutefois bien plus d’atouts quand les charges inhérentes à l’investissement sont supérieures à 30 %.

En outre, le Régime Réel offre aux porteurs de parts la possibilité de d’imputer un déficit foncier du résultat global (dépenses liées aux travaux de réparation et d’entretien, assurances, charges de copropriété, travaux d’amélioration des locaux d’habitation et des locaux professionnels, taxe foncière, frais de gestion, intérêts d’emprunt…).

BON À SAVOIR : Le détenteur peut demander à bénéficier du Régime Réel, même si ses revenus sont inférieurs à 15 000 €.

 

REMPLIR SA DÉCLARATION DE REVENUS SCPI

 

Tout d’abord, les sociétés de gestion, gérant la ou les SCPI, doivent adresser chaque année, une déclaration de résultats n°2072, aux différents porteurs de parts.

 

DÉCLARER SES REVENUS FONCIERS DE SCPI AVEC LE RÉGIME MICRO-FONCIER

 

Pour remplir correctement votre déclaration 2042, munissez-vous du relevé annuel, adressé par la SCPI, où sont notés les loyers bruts collectés chaque année. Reportez la somme des loyers bruts annuels perçus et ajoutez les éventuels revenus fonciers existants dans la rubrique « Revenus Fonciers ».

Vous bénéficierez d’un abattement forfaitaire, appliqué automatiquement par l’administration fiscale, à hauteur de 30 % des loyers empochés, pour couvrir l’ensemble des frais.

 

DÉCLARER SES REVENUS FONCIERS DE SCPI SOUS LE RÉGIME RÉEL

 

Si vous êtes détenteur de parts de SCPI, et que vous ne percevez que des revenus fonciers émanant de parts de SCPI, vous devez remplir la déclaration des revenus fonciers du formulaire 2042, à la rubrique 4 « Revenus fonciers » et reporter le montant net transmis par la société de gestion de la SCPI. N’oubliez pas de joindre également, une copie des relevés fournis par la SCPI pour justifier les sommes.

Dans le cas où vous percevez des revenus fonciers provenant de parts de SCPI et d’autres biens immobiliers locatifs, vous devez alors remplir le formulaire 2044, à la rubrique « Vos parts de sociétés immobilières ou de fonds de placement immobilier ». Inscrivez les noms et adresses des différentes sociétés (selon les déclarations annuelles de résultats communiquées par les sociétés de gestion des SCPI). De même, veillez à reporter les revenus nets sur la déclaration 2042.

De plus, pour les autres revenus, issus des biens loués directement, vous devez calculer vous-même, les revenus nets fonciers perçus et les déclarer sur le formulaire 2044 également à la rubrique « Propriétés rurales et urbaines » p 2 et 3. Pour terminer, n’oubliez pas de reporter le montant total pour l’ensemble des propriétés rurales et urbaines, sur la ligne 263.

BON À SAVOIR : Afin de déterminer le revenu net annuel, vous devez calculer la différence entre les revenus bruts encaissés et les dépenses déductibles payées. En fonction des dépenses, vous pouvez obtenir un déficit foncier. Sachez que le Régime Réel permet de déduire jusqu’à 10 700 € de déficit foncier de son revenu global! Au-delà, l’excédent non imputable sur le revenu global sera reporté sur les revenus fonciers pour les 10 prochaines années.

Vous avez encore des questions ? N’hésitez pas à contacter notre équipe, nous sommes à votre écoute pour répondre à vos interrogations et vous accompagner dans vos objectifs d’investissement patrimonial.

INVESTIR EN SCPI : QUELLES ARNAQUES EXISTENT, ET COMMENT LES ÉVITER ?

Si les placements immobiliers de type “Pierre Papier” figurent depuis quelques années comme l’un des supports préférés des investisseurs qui y voient un remède aux différents fonds euro des assurance-vie en matière de rendement, ceux-ci sont parfois victime d’escroqueries. Alors entre les faux conseillers en gestion de patrimoine, les sociétés de gestion fictives, les placements mensongers et les investissements miraculeux offrants 15 % de rendement, il est difficile d’y voir clair. SCPI Invest vous donne quelques conseils pour éviter de vous faire piéger.

 

COMMENT SE DÉROULE UNE ARNAQUE AUX SCPI ?

 

Nombreuses sont les publications dans la presse vantant les performances et les avantages de cette classe d’actifs. Pour autant, il est nécessaire de bien comprendre le fonctionnement des SCPI et de connaître les principaux pièges afin d’éviter de se faire arnaquer.

Par le fait, un nombre incalculable de dossiers et de témoignages sont déposés chaque jour auprès de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), de victimes d’arnaques aux SCPI.

Tout débute bien souvent par Internet lorsque vous effectuez une requête pour “investir en SCPI” ou “acheter des parts en SCPI”. Parmi l’ensemble des résultats proposés, quelques sites douteux, s’engouffrent dans la brèche et présentent un certain nombre de contenus intéressants (articles, simulateurs, vidéos…) visant à rassurer l’épargnant et proposant d’être recontacté via un formulaire à remplir. Jusqu’ici rien d’anormal.

Ensuite, l’arnaque prend forme par téléphone par des “conseillers”, qui se font passer pour des professionnels experts en gestion de patrimoine et qui proposent d’investir dans des parts de SCPI à capital sécurisé et offrant une rentabilité locative élevée. Croyant réaliser une très bonne affaire, les “clients” effectuent des virements auprès de ces sociétés fictives (bien souvent sur des comptes à l’étranger, soit disant pour ne pas payer la fiscalité française) et se voient ainsi extorqués, par ces personnes malveillantes, de très grosses sommes, malheureusement irrécupérables par la suite, sans bénéficier, bien entendu de quelconques revenus locatifs.

 

QUELLES SONT LES OBLIGATIONS D’UNE SCPI ?

 

 

Sachez que les sociétés s’occupant de la gestion des SCPI doivent, avant toute chose, obtenir un agrément auprès de l’AMF pour exercer. En outre, leur capital social doit être au minimum de 760 000 €.

De plus, elles ont une obligation de transparence de l’information à l’égard du public et dont les modalités sont prévues par l’ordonnance n° 2001 relative aux sociétés civiles de placements immobiliers.

 

LISTE DES DOCUMENTS OBLIGATOIRES À FOURNIR AUX SOUSCRIPTEURS DE PARTS :

 

  • Document d’information clé (décrit les caractéristiques du produit) ;
  • Statuts de la SCPI, comprenant les règles de fonctionnement ;
  • Notice d’information visée par l’AMF et actualisée à chaque modification ou changement dans la vie de la SCPI ;
  • Bulletin de souscription ;
  • Bulletin trimestriel et bulletin annuel.
QUELS SONT LES PIÈGES À ÉVITER LORS D’UN INVESTISSEMENT DANS UNE SCPI ?

Pour être certain de ne pas investir dans une fausse SCPI et identifier les arnaques, la première chose à faire est de vérifier scrupuleusement l’identité de votre interlocuteur avant d’investir.

 

CE QU’UNE SCPI N’A PAS LE DROIT DE FAIRE :

 

  • Proposer de vous reverser les liquidités sur un compte à l’étranger lors de votre placement ;
  • Avoir un compte bancaire domicilié en France si elle investit à l’étranger ;
  • Être indépendante du giron de l’AMF ;
  • Offrir une garantie de rendements  
  • Proposer une rentabilité supérieure à 10 % nets ;
  • Promettre des frais bien en dessous de ceux proposés par la concurrence  
  • Investir dans une acquisition particulière. L’essence même d’une SCPI est de vous proposer de diluer votre placement en achetant des parts, au sein d’un parc immobilier, sur l’ensemble de ses actifs.

Bon à savoir : comme tout investissement immobilier locatif, une SCPI présente des risques et ses revenus ne peuvent pas être garantis !

 

QUELQUES CONSEILS POUR ÉVITER LES ARNAQUES :

 

  • Lors d’un démarchage téléphonique, contactez le siège de l’entreprise concernée et demandez à parler à votre interlocuteur pour vérifier la véracité de ses propos ;
  • Vérifiez le nom de l’entreprise, son numéro de SIRET et ses coordonnées  
  • N’envoyez jamais d’argent sur un RIB à l’étranger ;
  • Soyez méfiant si les rendements affichés vous semblent trop élevés ;
  • Vérifiez le registre des agents financiers avant de signer avec qui que ce soit sur le site de REGAFI ;
  • Contactez également l’ORIAS, registre unique des intermédiaires en assurance, banque et finance, pour vérifier l’accréditation de la personne.

Attention : certaines personnes malintentionnées utilisent également la stratégie de l’usurpation d’identité pour conforter leur crédibilité et se font passer pour des sociétés reconnues et autorisées par l’AMF. Pour déceler les arnaques, nous vous invitons à surveiller les moindres détails comme le nom de la société notée sur Internet, les fautes d’orthographe, le ton employé ou encore à l’extension de son site web (.eu au lieu de .fr par exemple). 

L’AMF met aussi à votre disposition la liste noire des plateformes interdites. Si elle n’est malheureusement pas exhaustive, la liste est mise à jour régulièrement. Si vous avez le moindre doute, contactez au plus vite l’AMF Épargne Info Service par téléphone au 01 53 45 62 00 ou sur leur formulaire de contact.

 

À QUI FAIRE APPEL EN CAS D’ARNAQUE ?

 

Nul n’est aujourd’hui à l’abri d’une arnaque financière. Si vous êtes victime d’une escroquerie à la SCPI, rendez-vous au plus vite à la gendarmerie ou au commissariat pour porter plainte et contactez votre banque pour essayer de faire opposition au virement en cours. Appelez aussi votre assureur pour tenter de récupérer les fonds perdus.

D’autre part, n’hésitez pas à prendre rapidement contact avec WARNING TRADING pour référencer votre arnaque et aider ainsi d’autres potentielles victimes à ne pas tomber dans le panneau. Ce site présente également le mode opératoire de certaines arnaques identifiées et usurpations d’identité avérées.

Pour finir, vous pouvez aussi signaler un site frauduleux sur la plate-forme Internet du gouvernement : www.internet-signalement.gouv.fr.

Sachez qu’un conseiller en gestion de patrimoine reste le meilleur interlocuteur pour vous accompagner dans la mise en œuvre de votre projet d’investissement en SCPI, et dans le suivi de ce dernier. N’hésitez donc pas à recourir aux conseils de SCPI Invest. Nos conseillers spécialisés vous recontacteront au plus vite pour réaliser une étude gratuite et personnalisée de votre situation et de vos objectifs de placements.

 

CORUM XL : UN SECOND TRIMESTRE 2020 EN DEMI-TEINTE MALGRÉ DES SIGNAUX POSITIFS

La SCPI CORUM XL vient de publier son bulletin pour le second trimestre 2020. Comme on s’y attendait le rendement est en recul. Les deux prochains trimestres devraient cependant être meilleurs et permettre à la SCPI CORUM XL d’atteindre largement son objectif de DVM brut de 5%

Pour le 2nd trimestre 2020 le dividende net ressort à 1.96 EUR par part. A titre de comparaison, le dividende net du premier trimestre était de 2.40 EUR par part ; soit un rendement net annualisé de 5.08%.

Pour justifier ce décrochage, CORUM l’Epargne avance un retard dans ses investissements : « Le second trimestre 2020 marque une baisse sensible des dividendes, due à un manque de revenus locatifs. Ce manque s’explique par le retard d’investissement, un phénomène qui se produit fréquemment et qui est compensé sur l’année par les mois où les investissements sont réalisés en avance. »

DE BONNES PERSPECTIVES POUR LE 2ND SEMESTRE 2020

En effet, ce retard pouvait être anticipé au regard de la collecte du premier trimestre 2020 (93M d’euros) comparés au montant des acquisitions (50M d’euros). Mais ce retard devrait être rattrapé par CORUM XL « grâce » à la forte chute de la collecte sur le second trimestre (50M d’euros) et à un montant d’investissement significatif (95.63M d’euros) avec de bons rendements.

La SCPI CORUM XL a procédé à 4 acquisitions au cours du second trimestre 2020

  • Bureaux à Rome (Italie) loué à Colt Technology Services avec un rendement à l’acquisition de 7.24% 
  • Bureaux à Varsovie (Pologne) loué à DSV International Shared Services avec un rendement à l’acquisition de 6.25% 
  • Bureaux/Commerces à Sandnes (Norvège) loué à Tesla avec un rendement à l’acquisition de 7.45% 
  • Bureaux à Nottingham (Royaume-Uni) loué à Ideagen Plc avec un rendement à l’acquisition de 6.77% 

Ces 4 investissements permettent aussi de réduire la dépendance de la performance de la SCPI CORUM XL à la livre sterling. La part du Royaume Uni dans la patrimoine de la SCPI CORUM XL est passée de 59% à la fin du 1er trimestre 2020 à 51% à la fin du 2nd trimestre 2020. Cela peut s’avérer positif sur le rendement 2020 de la SCPI au regard de l’évolution du cours du change GBP/EUR qui évolue sur 2020 de manière défavorable pour l’investisseur.

Sur cette base CORUM XL a pu annoncer début septembre 2020 que non seulement l’objectif de performance de 5% serait maintenu en 2020 mais que celle-ci serait plutôt située entre 5.50 et 6%.

Enfin il faut noter qu’en cette année de crise, le jury du magazine Le Particulier a attribué la victoire d’Or de la SCPI la plus prometteuse pour CORUM XL. C’est la 3e année consécutive que CORUM XL se place en tête dans cette catégorie des SCPI les plus prometteuses.

POURQUOI INVESTIR DANS UNE SCPI EUROPÉENNE ?

POURQUOI LES SCPI EUROPÉENNES SONT-ELLES SI APPRÉCIÉES ?

 

Quand on sait que sur l’année 2019, plus de 30 % des investissements en SCPI de rendement ont été réalisés à travers des SCPI européennes, on comprend l’appétence des Français pour ce type d’investissement immobilier en Europe. Alors qu’est-ce qu’une SCPI européenne et quels sont les atouts qui poussent bon nombre d’investisseurs à choisir ce type de placement en zone euro plutôt qu’en France ? SCPI INVEST vous apporte quelques éléments de réponse.

 

QU’EST-CE QU’UNE SCPI EUROPÉENNE ?

 

À l’instar des SCPI de rendement françaises, les SCPI européennes sont des Sociétés Civiles de Placement Immobilier rattachées au droit français.

Celles-ci possèdent en tout ou partie leur patrimoine dans de l’immobilier locatif tertiaire à l’étranger et investissent dans des pays de la zone euro comme l’Allemagne, l’Espagne, l’Italie, l’Irlande, la Belgique, le Portugal, la Lituanie ou encore les Pays-Bas. On assiste également depuis quelques temps à des investissements immobiliers en dehors de la zone euro dans des pays tels que le Royaume-Uni.

Les SCPI européennes connaissent un enthousiasme incontestable chez les investisseurs désirant s’assurer une diversification de leur patrimoine immobilier, tout en mutualisant les risques locatifs et en s’éloignant des marchés boursiers trop volatiles et des livrets bancaires peu rémunérateurs (Lire notre article : Livret A vs SCPI : Où investir votre argent ?).

 

QUELS SONT LES AVANTAGES D’INVESTIR DANS L’IMMOBILIER EUROPÉEN À TRAVERS UNE SCPI ?

 

Les SCPI de rendement européennes offrent la possibilité aux investisseurs d’investir dans de l’immobilier, situé en dehors de l’Hexagone et ainsi de diversifier leur patrimoine sur l’ensemble de l’Europe occidentale. Avec la pandémie de Covid-19 que nous subissons actuellement, l’immobilier à travers les placements « Pierre-Papier », démontre plus que jamais sa résilience face à la crise.

Investir dans une SCPI européenne permet, en diversifiant ses placements dans différentes typologies d’actifs (bureaux, commerces, entrepôts, hôtels…), de manière sectorielle et géographique, de bénéficier de l’attractivité des marchés immobiliers européens et donc de meilleurs taux de croissance qu’en France. Il s’agit également d’une possibilité pour les souscripteurs de réaliser des investissements dans des biens, d’ordinaire affectés aux institutionnels.

En outre, acheter des parts d’une SCPI européenne répond à un objectif de rentabilité à travers une fiscalité allégée sur les revenus générés à l’étranger. En effet, l’imposition sur les loyers perçus hors de France est 2 à 3 fois moins forte qu’en France grâce aux conventions fiscales conclues entre les différents États européens.
Deux méthodes de calcul existent et diffèrent selon les pays de localisation du parc immobilier de la SCPI.

Ainsi, investir en Allemagne, en Espagne ou en Grande-Bretagne par exemple, permet d’appliquer la méthode du crédit d’impôt qui vient gommer une bonne partie des impôts (un reliquat reste toutefois à régler par l’investisseur).

Dans le cas des Pays-Bas ou de la Belgique, par exemple, les revenus fonciers perçus donnent lieu à la méthode du taux effectif (imposition prélevée à la source et non imposable en France, mais qui augmente tout de même le taux moyen d’imposition du contribuable et qui génère donc une imposition supplémentaire).

Dans les deux cas, un impôt est prélevé directement à la source par la société de gestion de la SCPI et réglé dans le pays du lieu de situation du parc immobilier, sans double imposition. Le taux de rendement net après impôt des SCPI européennes est donc sensiblement plus élevé que pour les SCPI françaises,exception faite des contribuables qui ne sont pas ou très peu fiscalisés.

Enfin, les SCPI de rendement européennes sont ouvertes à tous les budgets et offrent la possibilité de vous porter acquéreur de parts de SCPI avec un faible ticket d’entrée.

BON À SAVOIR : Même si vous avez déjà payé vos impôts à l’étranger (prélevés à la source par la société de gestion), vous devez déclarer vos revenus fonciers perçus (dividendes brutes) via le formulaire N°2044 mais aussi dans la déclaration N°2047 nommée « Revenus de source étrangère et revenus encaissés à l’étranger ». Pour être exonérés en France, les revenus déclarés à l’étranger nécessitent que le contribuable demande l’élimination de la double imposition par l’application d’un crédit d’impôt.

 

LES SCPI EUROPÉENNES LES PLUS INTÉRESSANTES ACTUELLEMENT

 

Les SCPI européennes se démocratisent et de nouvelles se développent chaque année en Europe. Découvrez ci-dessous quelques SCPI de rendement porteuses et disponibles sur le marché :

 

Nom de la SCPI Gestionnaire Type d’investissement Rendement en 2019 Ticket d’entrée minimum en 2020
CORUM ORIGIN CORUM ASSET MANAGEMENT Diversifiée dans 13 pays de la zone euro 6.25 % brut (objectif à 6 % non garanti) 1 090 € la part
CORUM XL CORUM ASSET MANAGEMENT Diversifiée dans la zone euro et en dehors de la zone euro 6.26 % brut (objectif à 5 % non garanti) 189 € la part
EURION CORUM ASSET MANAGEMENT Investie dans la zone euro Créé fin janvier 2020. Objectif à 4.50 % brut 200 € la part
INTERPIERRE EUROPE CENTRALE PAREF GESTION Destinée à l’immobilier tertiaire sur le marché de l’Europe Centrale Objectif supérieur à 6 % net 2 500 € les 10 parts
EUROVALYS ADVENIS REAL ESTATE INVESTMENT MANAGEMENT Destinée aux bureaux prime en Allemagne 4.50 % net 1 015 € la part
ELIALYS ADVENIS REAL ESTATE INVESTMENT MANAGEMENT Spécialisée dans l’immobilier de bureaux en Europe du Sud NC (Créé en 2019) 1 000 € la part
PIERVAL SANTÉ EURYALE Destinée à l’immobilier médical (dont environ 58 % en zone euro hors de France) 5.05 % net 5 000 € les 5 parts
NOVAPIERRE ALLEMAGNE 2 PAREF GESTION Destinée aux commerces en Allemagne Objectif aux environs de 5 % net (Créé en 2019) 2 500 € les 10 parts
NOVAPIERRE ITALIE PAREF GESTION Investie dans le tourisme en Italie NC (Créé en 2019) 2 500 € les 10 parts

Profitant de cet engouement pour les SCPI européennes, de nombreuses sociétés civiles de placement immobilier, autrefois 100 % françaises, se sont récemment implantées hors de France, comme IMMORENTE, qui a souhaité diversifier son patrimoine notamment en Allemagne et en Belgique.

Le potentiel d’appréciation du foncier est très important lors d’un investissement dans une SCPI et certaines l’ont bien compris comme INTERPIERRE EUROPE CENTRALE qui a investi ces derniers temps dans l’immobilier tertiaire de bureaux et de locaux d’activité en Pologne, en République Tchèque et en Hongrie. Ces pays d’Europe de l’Est, bénéficient en effet, d’une situation géographique idéale, au cœur de l’Europe et possèdent une main d’œuvre peu onéreuse et une stabilité politique qui les rendent attrayantes pour les capitaux français. En outre, cette arrivée massive d’investissements étrangers soutient la croissance de leurs économies respectives qui performent au-delà des autres pays de la zone euro et assure la vitalité du marché immobilier tertiaire.

Ces nouveaux États membres de l’UE, sont parfaits pour investir. Générateurs de plus-values à terme, ils connaissent une croissance exponentielle et leurs prix peuvent vite « exploser ».

————————————————

Si la fiscalité européenne est très avantageuse pour les investisseurs, nous constatons que les Français investissant directement dans des biens immobiliers locatifs, est proportionnellement très faible comparé au nombre d’investissements réalisés chaque année dans des SCPI de rendement européennes par le biais d’entreprises spécialisées. En effet, la localisation complexifie la gestion locative pour l’acquéreur et la barrière de la langue et la méconnaissance du marché immobilier font peur et remettent bien souvent en question les projets investissements. Passer par une société spécialisée dans les SCPI, permet par ailleurs, d’avoir accès à des marchés auxquels l’investisseur particulier pourrait difficilement y accéder seul.

Si vous souhaitez bénéficier de conseils pour souscrire à une offre de SCPI européennes comme une SCPI de santé, une SCPI de bureaux, une SCPI Commerces, ou une SCPI Hôtelière, la société SCPI INVEST vous conseille en toute objectivité et vous accompagne dans vos projets immobiliers Pierre-Papier.

Contactez dès à présent nos experts en cliquant ici.

INVESTIR EN SCPI À CRÉDIT À TRAVERS D’UNE SCI À L’IS

QUELS SONT LES AVANTAGES D’INVESTIR DANS UNE SCPI À CRÉDIT À TRAVERS UNE SCI À L’IS ?

 

L’investissement pierre papier a le vent en poupe auprès des épargnants, car il permet de bénéficier de rendements intéressants, d’une mutualisation du risque locatif, d’un confort total de gestion et participe à la diversification du patrimoine immobilier des investisseurs.
Vous souhaitez créer une Société Civile Immobilière (SCI) afin d’acquérir des parts de SCPI à crédit ?
Cette idée séduit de plus en plus d’investisseurs qui sont intéressés pour recourir à ce type de montage.
Les particuliers, peuvent ainsi tirer profit des multiples avantages offerts par la SCI, notamment, une optimisation de la fiscalité sur les loyers perçus.

Explication

 

LES AVANTAGES D’UNE SCI POUR INVESTIR DANS L’IMMOBILIER

 

La SCI a de multiples atouts pour investir dans l’immobilier:

Les SCI permettent d’éviter l’inconvénient de l’indivision et sa lourdeur administrative concernant les décisions de conservation, de gestion et d’administration du bien immobilier en indivision.

La SCI est aussi un un excellent moyen d’optimiser la transmission patrimoniale, en limitant les droits de succession. En effet, il est possible de démembrer les parts de la SCI entre les parents usufruitiers et les enfants nus propriétaires. A l’extinction de l’usufruit (au décès des parents), les nus propriétaires deviennent pleins propriétaires des parts de la SCI en l’absence de droit de succession.
La donation des parts de la SCI (en pleine propriété ou en nue propriété) peuvent être échelonnées tous les 15 ans afin de bénéficier de l’abattement de 100 000 euros renouvelé tous les 15 ans.

Créer une SCI permet aussi d’isoler un bien immobilier par rapport à l’activité professionnelle d’un investisseur permettant ainsi de séparer le patrimoine personnel et professionnel du dirigeant d’entreprise.

Sur le plan fiscal, investir dans l’immobilier à travers une SCI permet de choisir d’être imposé à l’Impôt sur les Sociétés (IS) plutôt qu’à l’Impôt sur le Revenu (IR) et ainsi d’éviter une imposition à la Tranche Marginale d’Imposition (TMI) du contribuable et aux prélèvements sociaux.

S’il est habituel de passer par la création d’une SCI pour acquérir un bien immobilier en direct, cette forme juridique est pareillement appropriée pour celles et ceux qui souhaitent investir dans des parts de SCPI à crédit.

 

QUEL EST L’INTÉRÊT D’ACHETER DES PARTS DE SCPI À CRÉDIT À TRAVERS UNE SCI À L’IS ?

 

Investir dans des parts de SCPI à crédit par le biais d’une SCI apporte de nombreux avantages fiscaux à l’investisseur :

  • Taux d’imposition réduit de 15 % (jusqu’à 38 120 € de bénéfices) puis de 28 % au-delà (ce taux sera réduit à 25 % en 2022) ;
  • Absence d’imposition des investisseurs lors des remboursements des comptes courants d’associés et en l’absence de distribution ;
  • Distribution maîtrisée des revenus et augmentation des effets du plafonnement de l’Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI) ;
  • Les dividendes versés aux associés sont imposés au choix:
    – A la Flat Tax au taux de 30%
    – A la Tranche Marginale d’Imposition (TMI) après un abattement de 40% et aux prélèvements de 17.20%
  • Une imposition au taux d’IS du résultat fiscal des SCPI et non des loyers effectivement perçus par la SCI (il n’y a pas d’imposition à l’IS pour les revenus perçus des SCPI investies à l’étranger)
  • Les frais d’entrée donnent lieu à une dépréciation des titres qui constitue une charge déductible pour la SCI
QUELLE FISCALITÉ POUR UNE SCI SOUMISE À L’IS SUR L’ACHAT DE PARTS DE SCPI À CRÉDIT ?

 

Lorsqu’une SCPI est détenue directement par un investisseur, les revenus locatifs sont imposés dans la catégorie des revenus fonciers et sont soumis au barème progressif de l’Impôt sur le Revenu auquel il faudra rajouter les prélèvements sociaux au taux de 17.20%.
L’imposition pour une personne physique est donc comprise entre 17.20% et 62,2 % (TMI à 45 % et aux prélèvements sociaux).

Dans le cas de l’acquisition de parts de SCPI par une SCI, chaque année, les associés peuvent décider de procéder à une distribution de tout ou partie des bénéfices sous forme de dividendes. Ces dividendes sont imposés à l’Impôt soit à l’Impôt sur le Revenu après un abattement de 40% (et aux prélèvements sociaux) soit à la Flat Tax au taux de 30%.
Les associés de la SCI peuvent également choisir de conserver les bénéfices dans la SCI (pour acheter de nouvelles parts de SCPI par exemple), soit de les redistribuer ultérieurement.

Contrairement aux biens détenus dans une SCI à l’IR, où les différents associés se voient imposés à titre personnel, passer par le biais d’une SCI à l’IS pour réaliser un investissement en parts de SCPI à crédit, permet de bénéficier d’une fiscalité réduite (comme évoqué précédemment), imposée au taux de 15 %. Seuls les revenus distribués, sous forme de dividendes, par la société seront soumis à l’impôt sur le revenu des différents associés ou à la flat tax.

REVENTE DES PARTS DE SCPI DANS LE CADRE D’UNE SCI SOUMISE À L’IS

 

Si le régime de l’IS est à plus favorable que celui de l’IR quant à la fiscalité des revenus, il n’en est pas de même concernant la taxation des plus values à la revente des parts.
En effet, à la revente des parts de SCPI par une SCI à l’IS, la plus value réalisée sera taxée au taux d’IS de 15% et 28% sans pouvoir bénéficier d’un abattement pour durée de détention comme dans le cas du droit commun de taxation des plus values immobilières pour un particulier.
Par ailleurs,, les associés de la SCI devront ensuite se verser un dividende pour récupérer le produit de cette cession de parts. La plus value sera ainsi doublement imposée puisque ce sera cette fois la flat tax à 30 % (ou l’option pour le barème progressif) qui s’appliquera.

 

POURQUOI INVESTIR DANS DES PARTS DE SCPI À CRÉDIT ?

 

Le financement de parts de SCPI à crédit via une SCI à l’IS n’est pas plus compliqué à obtenir que dans le cadre d’une société civile imposée à l’IR.

De nombreux Français souhaitent réaliser un investissement en parts de SCPI à crédit. Ce montage présente de nombreux atouts et permet notamment de bénéficier d’une fiscalité très avantageuse à l’IS sur les loyers perçus et ainsi diminuer la l’effort d’épargne de l’investisseur.
A titre d’exemple, pour l’acquisition suivante en parts de SCPI:

  • Acquisition à crédit de SCPI de 200 000 euros
  • Durée du financement: 20 ans
  • Taux de financement: 1.03%
  • Hypothèse de distribution de 5% par an

La mensualité est de 922 euros/mois pour un loyer de 833 euros soit un effort d’épargne (apport en compte courant d’associé) de 89 euros/mois pour l’investisseur. Les frais ainsi que la dépréciation des titres sont déductibles des loyers permettant de neutraliser le résultat fiscal de la SCI sur plusieurs années.
Au terme du crédit, la SCI percevra des loyers pour un montant de 20 000 euros par an. Le compte courant d’associé d’un montant de plus de 20 000 euros pourra être remboursé en l’absence de fiscalité.
Ce schéma d’investissement immobilier est couramment réalisé pour préparer sa retraite.

En combinant différentes techniques patrimoniales intelligemment, il est donc possible de diminuer fortement son imposition et ainsi son effort d’épargne permettant d’obtenir un rendement net très confortable.

Chaque situation est particulière et nous réalisons un montage personnalisé en fonction de vos objectifs patrimoniaux et de votre situation personnelle.

N’hésitez pas à contacter l’équipe de SCPI Invest pour que nous puissions vous accompagner dans votre projet d’investissement immobilier.

 

SCPI CORUM : DÉCRYPTAGE DU 3ÈME TRIMESTRE 2020

EURION

 

La SCPI continue de profiter de ses investissements rapides déjà réalisés mais aussi d’un nombre conséquent de porteurs de parts toujours dans leur délai de jouissance. Sur cette base, le rendement de la SCPI s’annonce exceptionnel. Mais 2021 devrait voir un retour à la stabilisation puisque cet effet va mécaniquement s’estomper.

En effet, le rendement net versé au 3ème trimestre a été de 6.74 EUR net et 7.76 EUR brut. Ainsi, la SCPI EURION devrait publier un rendement élevé pour 2020. Rappelons que le rendement de 2020 sera calculé sur 11 mois car la SCPI a été créée en début d’année. La SCPI a déjà versé 14.08 EUR net (16.26 EUR brut) cette année soit un rendement de 7.68% net (8.87% brut) déjà assuré.

La collecte est importante : plus de 30M d’euros ont été investis sur la SCPI EURION. La capitalisation dépasse désormais les 70M d’euros.

La SCPI EURION a réalisé une 3ème acquisition cette fois ci aux Pays Bas pour un montant de 5.26M d’euros. La SCPI a donc moins investi que ce qu’elle a collecté. Cela pourrait se faire sentir sur le rendement du dernier trimestre 2020 d’autant que de plus en plus d’investisseurs vont entrer en jouissance de parts. On remarque d’ailleurs que les acomptes baissent nettement de mois en mois (1.31 EUR net pour Septembre 2020).

Pour accéder au bulletin du T3 2020 de la SCPI EURION cliquez ici

 

CORUM XL

 

Le mot d’ordre reste « long terme » sur cette SCPI. Les gérants de la SCPI continuent de croire fortement au Royaume-Uni avec une exposition de plus de 50% sur cette zone à ce jour et deux nouvelles acquisitions.

Le rendement net versé au 3ème trimestre a été de 1.92 EUR net et 2.44 EUR brut. Ainsi, la SCPI devrait maintenir un rendement au-delà de son objectif. Le rendement annualisé brut se situe pour le moment autour de 5.60% et le rendement net d’impôt étranger annualisé s’établit à 4.43%. Rappelons que la SCPI est investie à 100% à l’étranger et que les porteurs de parts profitent donc d’une fiscalité très favorable.

La collecte reste soutenue avec 54 millions d’euros collectés au cours des mois de Juillet, Aout et Septembre. Le taux d’occupation financier est toujours proche des 100%.

La SCPI a ainsi pu rattraper son retard sur ses investissements avec 4 acquisitions (2 au Royaume Uni, 1 en Irlande et 1 aux Pays Bas) pour un montant total de 90.74M d’euros et des rendements entre 5.93% et 6.85%. Cela devrait avoir un impact positif sur les rendements du dernier trimestre 2020.

Pour accéder au bulletin du T3 2020 de la SCPI CORUM XL : cliquez ici

 

CORUM ORIGIN

 

La SCPI CORUM ORIGIN continue de bien se comporter. Le rendement net versé au 3ème trimestre a été de 13.32 EUR net et 16.05 EUR brut. Il faut ajouter à cela un dividende exceptionnel de 1.52 EUR brut suite à la vente de 2 actifs avec des plus-values importantes.

Ces ventes de deux entrepôts en Espagne prouvent la qualité des gérants de la SCPI qui arrivent à générer à la fois un bon rendement et des plus-values significatives (+3.5M d’euros).

Sur cette base la SCPI CORUM ORIGIN devrait tenir son objectif de rendement brut de 6% (non garanti). Le rendement annualisé brut se situe pour le moment autour de 6.10% et le rendement net d’impôt étranger annualisé s’établit à 5.04%

La collecte reste très maitrisée avec 28 millions d’euros collectés au cours des mois de Juillet, Aout et Septembre. Le taux d’occupation financier fléchit légèrement à 97% avec un local libéré à Valenciennes. Petit bémol : la SCPI CORUM ORIGIN n’a pas fait d’acquisition sur le trimestre.

Pour accéder au bulletin du T3 2020 de la SCPI CORUM ORIGIN : cliquez ici

INVESTIR SUR LES SCPI POUR COMPLÉTER SA RETRAITE ?

La retraite est un sujet capital pour bon nombre de Français et la nouvelle réforme est susceptible de précipiter l’érosion de certaines pensions. Investir dans des parts de SCPI s’avère être une excellente solution pour compenser le manque à gagner et se constituer une rente à terme. Découvrez avec SCPI Invest, quel est l’intérêt d’acheter des SCPI pour booster votre future retraite.

 

UNE GESTION LOCATIVE SIMPLIFIÉE

 

On constate ces dernières années et depuis les réformes successives du système de retraite par répartition, une baisse des revenus des Français et donc de leur pouvoir d’achat. Les conditions économiques ne s’améliorant malheureusement pas, nous vous conseillons d’anticiper et de préparer votre retraite le plus tôt possible.

L’investissement dans l’immobilier, notamment à travers la « pierre papier » constitue une solution patrimoniale intéressante pour compléter votre retraite. La société civile de placement immobilier (SCPI) semble, à bien des égards, être fait pour les actifs désireux d’anticiper et de s’assurer un toit et des revenus pour leurs vieux jours.

Souscrire à des parts de SCPI présente notamment l’avantage de ne pas avoir à vous occuper vous-même de la gestion locative et comptable de vos biens immobiliers. En effet, contrairement à un investissement immobilier classique, c’est la société gestionnaire de la SCPI qui a à sa charge, la tâche fastidieuse d’exploiter le parc immobilier à votre place et de vous verser un loyer en contrepartie de votre acquisition.

Du paiement des charges de copropriété à l’entretien des biens, à la recherche et à la mise en place de locataires, celle-ci s’occupe de tout ! Les sociétaires quant à eux, perçoivent des dividendes ou des revenus locatifs chaque mois.

 

UN TICKET D’ENTRÉE TRÈS ACCESSIBLE

 

Réaliser un investissement dans une SCPI est beaucoup plus facilement accessible qu’acheter un bien immobilier classique. En effet, le ticket d’entrée minimum est bien plus faible comparé à celui effectué dans l’investissement pierre en direct. La majeure partie du temps, la part de SCPI se vend aux alentours de 1 000 €.

Certaines vont même jusqu’à proposer des parts accessibles à partir de 189 € la part, comme CORUM XL, gérée par la société Corum Asset Management. D’autres SCPI, proposant des tickets d’entrée abordables, se diversifient en zone euro et hors zone euro (Lire notre article : Pourquoi les SCPI Européennes sont-elles aussi appréciées ?) !

Toutefois, si votre but est d’obtenir un complément de ressources significatif, nous vous conseillons de réaliser un investissement financier un peu plus important pour obtenir davantage de revenus, une fois la retraite venue.

 

DES RISQUES MINIMISÉS POUR DAVANTAGE DE TRANQUILLITÉ

 

Contrairement aux fluctuations des marchés boursiers et à l’absence de performance des contrats d’assurance-vie en fonds euros, l’achat de parts de SCPI offre davantage de sécurité aux investisseurs. Il s’agit là d’un placement immobilier dont les risques sont limités de par la diversité du parc immobilier géré par la SCPI (locaux professionnels, commerces…).

Le placement dans l’immobilier est un projet efficace à long terme pour capitaliser et se construire un patrimoine. Si le rendement locatif en SCPI n’est pas garanti, il assure toutefois un risque modéré et mutualisé entre les différents locataires. En effet, chaque société civile de placement immobilier regroupe différents épargnants et investit dans des immeubles qui comptent de nombreux locataires.

Les SCPI tirent avantage d’une grande diversification de leur patrimoine, offrant des revenus réguliers à leurs épargnants. Cette capacité de distribution régulière et de constitution de réserves financières, au fur et à mesure du temps, assure aux différents sociétaires une grande sérénité dans la perception de leurs revenus mensuels (même en cas de vacances locatives ou de charges liées à des travaux d’entretien ou de rénovation du parc).

 

UNE RENTABILITÉ LOCATIVE ATTRACTIVE

 

Investir dans une SCPI, que ce soit dans de l’immobilier de bureaux, des commerces, des Ehpad… est parfaitement indiqué pour vous construire un complément de ressources. Vous percevez des dividendes ou des loyers chaque mois et préparez tranquillement votre retraite. Ces revenus réguliers, vous assurent ainsi une sécurité financière.

La rentabilité nette de frais de gestion des SCPI de rendement se situe, depuis quelques années, autour des 5 % (avant fiscalité). En faisant le choix d’investir dans une SCPI pour votre retraite, vous obtenez une rentabilité intéressante, variant entre 4 et 6,5 % brut de fiscalité selon les différents types de SCPI, bien loin devant les livrets bancaires réglementés comme le livret A, le LLDS ou encore le LEP (Lire notre article : Livret A VS SCPI : Où investir votre argent ?).

 

DES REVENUS COMPLÉMENTAIRES RÉGULIERS

 

Les SCPI de rendement sont à privilégier pour placer votre argent, si votre objectif est de préparer votre retraite, car elles offrent un profil de revenus réguliers et sont génératrices de création de patrimoine.
Comme expliqué précédemment, les SCPI de rendement possèdent, dans leurs portefeuilles, divers actifs immobiliers comme des immeubles de bureaux ou des commerces et sont réparties géographiquement en France ou en Europe, de manière à proposer des revenus complémentaires réguliers et une rentabilité intéressante.

Certaines sociétés civiles de placement Immobilier se sont spécialisées, dans l’acquisition d’immobilier médical (englobant les activités médico-sociales et sanitaires), à travers l’achat de murs d’Ehpad, cliniques ou encore de maisons de retraite, en France ou dans la zone Euro. On peut ainsi citer les SCPI PIERVAL SANTÉ, PRIMOVIE OU FONCIÈRE DES PRATICIENS. Vu le nombre de séniors et le besoin exponentiel de ce type de structures dans les années à venir, investir dans des SCPI Santé, apparaît également comme une réelle opportunité d’investissement, source revenus sur le long terme.
————————————————

Si comme 78 % des Français, vous êtes inquiets de votre niveau de vie, une fois à la retraite, n’hésitez pas à faire appel à des spécialistes de l’investissement « pierre papier ». Ceux-ci vous aideront à optimiser votre patrimoine, pour augmenter vos revenus à la retraite.

COVID-19 : QUELS IMPACTS SUR LES SCPI ? | SCPI INVEST

LA RÉSILIENCE DES SCPI FACE À LA CRISE DU CORONAVIRUS

La crise sanitaire de la Covid-19 a bouleversé la vie de la population Française depuis début de l’année. Fréquemment salué pour ses performances financières, le secteur de l’épargne immobilière et des SCPI, affiche aujourd’hui une résilience et des atouts remarquables pour affronter cette période de remue-ménage intense et donner du sens à l’investissement immobilier. Explications avec SCPI Invest.

FACE À LA CRISE, LES SCPI AFFICHENT LEUR RÉSILIENCE

La crise sanitaire occasionnée par la Covid-19 n’a contre toute attente, pas fait vaciller le secteur des SCPI dont l’excellente santé a amplement été louée ces dernières années. Le choc économique a finalement eu un impact limité sur les SCPI qui ont plutôt bien résisté à la crise. Si nous comprenons les craintes de certains investisseurs immobiliers vu la conjoncture actuelle, pour autant, nous sommes plutôt confiants quant à la suite des évènements. Évidemment, quelques SCPI verront cette année, la rentabilité de leurs parts diminuer en raison de pertes de loyers dues au coronavirus.

Selon les chiffres publiés par l’ASPIM (Association Française des Sociétés de Placement Immobilier) et l’IEIF (Institut de l’Épargne Immobilière et Foncière) sur le marché des SCPI au 1er semestre 2020, nous constatons que la performance globale des SCPI est restée supérieure à 5 % (revalorisation du prix de part comprise) sur les douze derniers mois. Ce bilan des investissements pierre papier est donc plutôt rassurant et continue son cycle de croissance.

Les sociétés de gestion ont même réussi à collecter près de 875 millions € de capitaux nets de retraits au cours du second trimestre de l’année 2020 !

Côte performance, les SCPI affichent des taux de rendement d’environ 5,3 % (revalorisation comprise) au 30 juin de cette année, ce qui reste très satisfaisant vu la période.

LES MEILLEURES SCPI À POSSÉDER FACE AU CORONAVIRUS

Les SCPI diversifiées, possédant un portefeuille de qualité (bureaux dans les meilleurs quartiers des grandes agglomérations), et les SCPI spécialisées dans des secteurs porteurs comme les SCPI Logistique (Activimmo), les SCPI Santé (Pierval Santé) ou encore les SCPI d’habitation (Kyaneos Pierre) devraient tirer leur épingle du jeu.

La diversité des secteurs d’activité rend ce type de SCPI plus résilientes quand elles doivent faire face à une crise économique, leurs locataires, n’étant pas tous affectés de la même façon. Dans le cas actuel, de la crise sanitaire du coronavirus, certains secteurs souffrent davantage, comme ceux liés au tourisme ou à la restauration, tandis que pour d’autres, l’activité explose, à l’instar des domaines de la santé ou de la logistique.

Cette résilience des SCPI diversifiées est, de la même manière, encore plus importante en cas de diversification géographique. Par le fait, tous les pays Européens n’ont pas été touchés pareillement par la crise sanitaire et leur gestion de la crise est également différente selon les États. Quelques-uns ont confiné très tôt et de manière très stricte leur pays, tandis que d’autres l’ont supprimé bien avant leurs voisins. En outre, certains pays, comme les Pays-Bas et la Pologne ont mis en place des baux de longue durée, leur permettant ainsi de sécuriser leurs loyers.

Voici une sélection de SCPI diversifiées dans lesquelles investir actuellement :

CONSÉQUENCES DE LA CRISE SANITAIRE SUR LA DISTRIBUTION DES DIVIDENDES EN 2020

Les SCPI qui ont affiché un rendement situé dans la moyenne au cours de ces dernières années devraient aussi être préservées par la crise. La plupart, ont en effet pu mettre de côté une partie des loyers encaissés (au lieu de les redistribuer pour augmenter leurs rendements) et pourront ainsi piocher dans leurs réserves pour offrir aux porteurs de parts, des loyers comparables ou légèrement en baisse, dans les mois qui arrivent.

Formule alternative à un investissement immobilier en direct, les SCPI peuvent en effet constituer une solution de placement idéale, permettant d’investir dans l’immobilier indirect avec un capital de départ limité, apportant au travers de sociétés de gestion, une gérance déléguée, des outils de diversification et de transmission de patrimoine tout en mutualisant et en minorant les risques (loyers impayés, vacance locative…. ).

Les perspectives du marché de l’immobilier à travers l’investissement dans des parts de SCPI, restent favorables avec toujours une forte demande et des locataires en place, expliquant ainsi la bonne tenue des dividendes (malgré cette période qui aurait pu entraîner de nombreuses demandes de reports de loyers).

Stéphanie Lacroix, Directrice Générale de Primonial REIM, précise ainsi que « Le bilan du 1er semestre 2020 est positif. Sur l’ensemble de nos fonds grand public, nous avons recouvré 95 % des loyers et distribué pour le 2e trimestre des coupons identiques au 1er trimestre pour quasiment toutes nos SCPI. Malgré la crise sans précédent que nous traversons, ses effets sur la distribution de dividendes 2020 devraient rester limités. Pour la quasi-totalité de nos fonds, les taux de rendement 2020 seront compris dans la même fourchette qu’en 2019, c’est-à-dire entre 4,03 % et 5,92 %. ».

S’il est manifestement bien trop tôt pour savoir quelle sera la durée de la crise sanitaire et l’ampleur de la récession économique, nous constatons que les marchés financiers traversent une période de très forte volatilité. Le secteur de l’immobilier semble, pour l’instant, plutôt bien résister et conserve la confiance des investisseurs immobiliers. Toutefois, certaines SCPI apparaissent plus résilientes que d’autres face à la conjoncture économique comme les SCPI diversifiées et les SCPI spécialisées, qui offrent de sérieux atouts pour traverser la crise avec sérénité.

Vous avez un projet dont vous souhaiteriez nous faire part ? Contactez-nous sans hésiter. Notre équipe est à votre écoute pour vous conseiller et vous accompagner dans vos investissements immobiliers en toute objectivité.