Sofidynamic : comprendre les 9,52 % annualisés de 2024

Dans son bulletin du troisième trimestre 2024, Sofidynamic annonçait une distribution annualisée de 9,52 %, brute de fiscalité. Ce pourcentage repose sur un montant de 2,38 euros par part et par mois de jouissance. Pour un associé, le revenu attendu dépendait donc du nombre de mois ouvrant effectivement droit à distribution.

Comment se calcule le taux annualisé ?

Le calcul ramène le montant mensuel à douze mois : 2,38 euros multipliés par douze donnent 28,56 euros. Rapporté au prix de part de 300 euros retenu dans le bulletin, ce montant représente 9,52 %.

Le calcul exprime le montant mensuel sur une base annuelle. Elle ne prouve pas qu’un souscripteur entré en cours d’année ait encaissé 28,56 euros par part. Son délai de jouissance et la date à laquelle ses parts commencent à produire des revenus interviennent dans le calcul personnel.

Le rôle des mois de jouissance

À titre d’illustration, trois mois éligibles au montant annoncé de 2,38 euros représentent 7,14 euros bruts par part. L’exemple applique simplement le montant du bulletin ; il ne préjuge pas d’une situation individuelle ni d’une distribution future.

Pour rapprocher une annonce du relevé d’un associé, il faut donc relever la date d’entrée en jouissance, la période rémunérée et les éventuelles retenues. Diviser un versement partiel par le prix de souscription sans tenir compte de sa période donne une lecture incomplète.

Un premier exercice à distinguer de l’objectif de long terme

Sofidy présentait parallèlement un objectif de distribution de long terme de 7 %, non garanti. Les 9,52 % annualisés annoncés pour le démarrage de 2024 ne modifiaient pas la nature prévisionnelle de cet objectif.

Le premier bilan trimestriel de Sofidynamic permet de suivre les étapes de lancement. Pour juger ensuite la distribution, les résultats annuels et les revenus locatifs récurrents doivent être examinés ensemble. Les revenus comme la valeur des parts peuvent baisser.

Rédaction et révision : 4 octobre 2026. Les chiffres et annonces présentés concernent la période historique indiquée.

Questions fréquentes

Comment Sofidynamic obtenait-elle 9,52 % annualisés ?

Le montant annoncé de 2,38 euros par mois, multiplié par douze puis rapporté à une part de 300 euros, donne 9,52 %.

Tous les associés devaient-ils recevoir 28,56 euros en 2024 ?

Non. Le revenu dépendait du nombre de mois de jouissance des parts. Le montant de 28,56 euros correspond à douze mois théoriques au niveau mensuel annoncé.

Sources

• Sofidy — bulletin Sofidynamic du troisième trimestre 2024