Avec l'augmentation des prix, investir dans l'immobilier locatif demeure une option privilégiée en raison de son statut de valeur refuge qui permet de bénéficier de revenus prenant en compte l'inflation. Mais quelles sont les meilleures opportunités d'investissement immobilier pour obtenir des rendements optimaux ? Faut-il privilégier l'investissement immobilier direct, à travers l'achat d'un bien, ou bien faut-il se tourner vers l'investissement en Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) ? SCPI vs investissement locatif : le match !
La différence entre les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) et l'achat d'un bien immobilier en direct réside dans la façon dont l'investissement est réalisé et géré :
En résumé, la principale différence réside dans la diversification et la gestion externalisée offertes par les SCPI, tandis que l'achat d'un bien en direct vous donne un contrôle direct sur un bien spécifique, mais avec une responsabilité plus grande en termes de gestion. Le choix entre les deux dépendra de vos objectifs, de votre tolérance au risque et de votre préférence en matière de gestion immobilière.
Opter pour une SCPI offre de nombreux avantages par rapport à l'investissement immobilier en direct :
L'un des principaux avantages des SCPI réside dans le fait qu'elles permettent d'éviter les contraintes liées à la gestion locative. En investissant dans une SCPI, vous déléguez la gestion quotidienne des biens immobiliers à une société de gestion professionnelle. Cela signifie que vous n'avez pas à vous soucier de trouver des locataires, de gérer les contrats de location, de traiter les problèmes d'entretien ou de faire face aux éventuels impayés de loyer. La société de gestion s'occupe de toutes ces tâches pour vous, ce qui vous libère du temps et de nombreuses responsabilités.
A contrario, dans l'investissement locatif en direct, vous êtes directement responsable de toutes ces tâches, ce qui peut être plus contraignant en termes de temps, d'efforts et de connaissances nécessaires pour gérer efficacement un bien immobilier.
L'investissement en SCPI présente l'avantage d'une diversification plus importante par rapport à l'investissement immobilier en direct. En effet, en investissant dans une SCPI, vous avez accès à un portefeuille immobilier diversifié, composé de différents types de biens tels que l’immobilier professionnel avec des bureaux, des commerces, des locaux d'activités, des entrepôts, et parfois même des biens résidentiels. Cette diversification permet de répartir les risques et de bénéficier des performances variées de chaque segment du marché immobilier.
De plus, les SCPI élargissent de plus en plus leur parc immobilier en diversifiant leurs investissements au sein de la zone euro et même au-delà, en Europe. Les SCPI européennes sont d’ailleurs devenues incontournables pour tout portefeuille SCPI résilient.
En revanche, en investissant directement dans un bien immobilier, vous êtes exposé aux fluctuations et aux risques spécifiques liés à ce bien particulier, sans la possibilité de profiter de la diversification offerte par une SCPI. Ainsi, l'investissement en SCPI constitue une option attrayante pour les investisseurs cherchant à diversifier leur portefeuille immobilier et à minimiser les risques associés à un seul bien.
Le rendement des SCPI est l'un des éléments clés de leur succès, caractérisé par sa régularité. En 2022, le taux de distribution moyen des SCPI s'est élevé à 4,53 %, selon les statistiques de l'ASPIM.
Cette performance est en hausse par rapport à celle de l'année précédente, où le taux de distribution moyen était de 4,49 % en 2021. Ces chiffres démontrent la capacité des SCPI à générer des rendements attractifs et stables pour les investisseurs.
Une autre caractéristique avantageuse des SCPI est la mutualisation des risques entre les locataires. Ainsi, si un locataire rencontre des difficultés financières ou quitte le bien, les autres investisseurs continuent de percevoir leurs revenus locatifs grâce aux autres locataires du portefeuille. Cette mutualisation permet de réduire l'impact des éventuels problèmes locatifs sur votre investissement global.
Dans l'investissement locatif en direct, vous supportez seul les risques liés à la vacance locative ou aux problèmes financiers d'un locataire. Cela peut entraîner une perte de revenus plus importante si un seul bien est affecté.
Il est possible d'acquérir des parts de SCPI à partir d'un montant relativement faible, ce qui en fait un placement très accessible pour les petits budgets. Par exemple, vous pouvez investir dans la SCPI Corum Eurion dès 215€ (prix de la part). Cela permet à un plus grand nombre d'investisseurs d'accéder au marché de l'immobilier locatif sans avoir à mobiliser des sommes importantes pour l'achat d'un bien en direct. De plus, l'investissement en SCPI permet de bénéficier d'une mutualisation des coûts. Les frais liés à l'acquisition, à la gestion et à l'entretien des biens immobiliers sont répartis entre tous les investisseurs de la SCPI, ce qui permet de diminuer les charges individuelles.
En comparaison, dans l'investissement locatif direct, ces frais incombent entièrement à l'investisseur, ce qui peut représenter une contrainte financière plus importante, en particulier pour les petits investisseurs. De plus, l'achat d'un bien immobilier nécessite généralement un budget considérable, rarement inférieur à cent mille euros, ce qui en fait un investissement coûteux et inaccessible aux petits budgets, sauf en recourant à l’emprunt.
Un autre avantage de l'accessibilité des SCPI est la facilité de liquidité. Contrairement à un bien immobilier en direct, où il peut être difficile et lent de trouver un acheteur en cas de besoin de liquidités, les parts de SCPI peuvent généralement être revendues plus facilement. Certaines SCPI proposent même des marchés secondaires où les investisseurs peuvent acheter ou vendre des parts plus rapidement, offrant ainsi une certaine liquidité à leur investissement.
En mai 2023, les prix à la consommation augmentent de 5,1 % sur un an selon l’INSEE. Face à cette situation, les SCPI sont un très bon placement car ils offrent une protection contre l'inflation.
En effet, les revenus locatifs perçus par les investisseurs sont généralement indexés sur l'inflation, ce qui signifie qu'ils augmentent en parallèle avec le coût de la vie. Cela permet de maintenir le pouvoir d'achat des investisseurs et de préserver la valeur de leur investissement dans un contexte d'inflation croissante. Pour en savoir plus, n’hésitez pas à consulter notre article Les SCPI en temps de crise économique : pourquoi sont-elles un refuge sûr pour votre argent ?
Ainsi, que vous soyez actif ou jeune retraité, les SCPI offrent une solution avantageuse pour atteindre vos objectifs patrimoniaux. Elles vous permettent de générer des revenus réguliers et complémentaires, de sécuriser votre pouvoir d'achat et, bien entendu, de préparer votre retraite sereinement en diversifiant votre patrimoine. Cet investissement vous intéresse ? N’hésitez pas à prendre rendez-vous avec l’un de nos conseillers, ils pourront vous fournir des conseils personnalisés et vous aider dans votre démarche d'investissement en SCPI.
