Nées dans les années 60, les Société Civile de Placement Immobilier (SCPI) gèrent un patrimoine immobilier locatif (bureaux, commerces, habitations ou autres). Les associés détiennent des parts et perçoivent des loyers, trimestriels dans la plupart des cas. Le rendement est très intéressant, supérieur à 4,44% en 2019 ! C’est pourquoi, les SCPI 2020 ont le vent en poupe ! Voici quels sont les différents rendements SCPI possibles.
Les différents rendements SCPI
Avec quelques milliers d’euros, en tant que particuliers, vous pouvez placer de l’argent dans une structure d’investissement de placement collectif: la SCPI. En tant qu’associé, vous détiendrez des parts sociales du parc immobilier et n’aurez aucune responsabilité. La société de gestion de la SCPI prendra tout en charge, jusqu’à l’entretien des locaux. De plus, vous mutualisez les risques sur tous les biens détenus par la SCPI avec les autres associés. En contrepartie, vous recevez des revenus fonciers provenant des loyers versés nets de tout frais (remise aux normes, charges liées à l’entretien, taxe foncière…). A ce jour, la SCPI est un des meilleurs investissements à réaliser, à crédit notamment, grâce à des taux historiquement bas.
Deux fonctionnements SCPI
- SCPI à capital fixe : le montant de souscription est déterminé par le gérant et l’associé ne peut souscrire que durant la phase de constitution (ou d’augmentation) du capital. Le prix de vente ou d’achat des parts dépend alors du marché secondaire (offre/demande).
- SCPI à capital variable : cette fois, le montant de souscription n’est pas fixé. la SCPI se développe en continu. Le gérant doit donc investir les capitaux reçus et détermine la valeur des parts des investisseurs.
Plusieurs types de SCPI :
- Fiscales qui vous font bénéficier de défiscalisation selon une loi fiscale de référence:
– SCPI Pinel gère un patrimoine immobilier collectif éligible aux réductions d’impôts de la loi Pinel soit une réduction d’impôts pouvant atteindre 21% sur une durée de 12 ans.
– SCPI Malraux collecte des fonds pour réinvestir dans l’acquisition et la rénovation de logements anciens d’exception. Ensuite, vous percevrez des loyers sans frais et charges.
– SCPI Déficit Foncier a pour principe d’effacer un bénéfice foncier existant. Ainsi, l’écart entre les charges (réparations, entretien, améliorations du bien, intérêts d’emprunts) et les revenus sont déductibles des revenus fonciers avec une limite à 10 700€/an. Ajoutez à cela, le rendement de la SCPI. - Les SCPI de rendement qui détiennent de l’immobilier professionnel : bureaux, activités, commerces et entrepôts loués exclusivement à des entreprises, commerçants ou administrations. Les loyers, classés dans la catégorie des revenus fonciers, sont distribués trimestriellement. Ce type de SCPI est intéressant pour la création de capital futur et/ou de revenus supplémentaires. A noter que certaines SCPI de rendement investissent dans le secteur résidentiel à l’instar de la SCPI Kyaneos Pierre qui a eu un rendement net très élevé à 6,81% en 2019.
- De plus-value : pour l’acquisition de biens avec un potentiel de valorisation et/ou revente avec des loyers perçus moins élevés.
Nos conseils pour investir dans une SCPI selon ses besoins
Les besoins de l’investisseur ne sont pas tous les mêmes. Voulez-vous valoriser votre capital ou effectuer une optimisation fiscale ? Selon la stratégie patrimoniale choisie, il est judicieux de choisir la SCPI qui vous correspond :
- SCPI immobiliers d’entreprise dite de « rendement »
- SCPI immobilier résidentiel dite « fiscale »
Notre classement SCPI 2020
L’année 2019 a été très dynamique pour les SCPI qui sont toutes en concurrence pour être dans les meilleures sur le marché.
Voici les meilleures SCPI 2019 en rendement net (qui existaient depuis au moins 1 an) à suivre en 2020:
1- Kyaneos Pierre est une nouvelle SCPI de rendement qui s’est faite remarquée en 2019 avec un taux de distribution à 6,81%. Sa stratégie d’investissement vise principalement l’immobilier résidentiel.
2- Cœur de Régions : créée fin octobre 2018, cette SCPI investit dans l’immobilier d’entreprise : bureaux, activités et locaux commerciaux français. Elle est très bien classée avec un taux de distribution à 6,25%.
3- Vendôme Régions a été créée en 2015. Cette SCPI, avec un taux de distribution à 6,10%, développe un patrimoine immobilier diversifié : bureaux, activités et commerces. Ses investissements se concentrent principalement dans les grandes agglomérations de province.
4- Primopierre est une SCPI qui investit principalement dans les bureaux avec un taux de distribution remarquable en 2019 : 5,92%. Ce rendement s’explique aussi par une campagne de revente d’actifs menés par la SCPI qui arrive à dégager des plus values importantes.
5- Epargne Pierre est exclusivement sur le territoire français (province et nouvelles constructions). Avec près de 6% de rendement en 2019 (5.85% net), elle parvient à maintenir un rendement significatif tout en ayant collecté plus de 500 millions en 2019.
Prévisions pour la fin de l'année SCPI 2020
L’objectif pour un particulier est d’investir dans une structure solide et de percevoir les loyers sous forme de dividendes, mensuellement ou trimestriellement. Que ce soit un achat en direct ou indirect, les investissements ont augmenté durant les 3 premiers mois de 2020. Mais à cause de la crise, le taux de distribution sur valeur de marché (TDVM) pourrait baisser en 2020, entre 3,9% et 4% d’après les estimations contre 4,44% en 2019. Le pire scénario table sur un taux à 3,5% ou à 4%. La rémunération moyenne pourrait diminuer d’environ 9%.
L’acheteur peut effectuer un achat sur différentes types de SCPI (rendement, fiscales ou plus value) avec différentes thématiques (immobilier d’entreprise ou d’habitation) et différents mécanismes (capital variable ou fixe). Les démarches pour souscrire sont assez simples car elles ne requièrent ni formalité administrative d’acquisition, ni passage devant un notaire. Seul un bulletin d’adhésion est à remplir. Mieux vaut se renseigner auprès de sa banque, son assureur ou un gestionnaire du patrimoine pour effectuer un investissement SCPI 2020.
