Upêka a obtenu le label ISR au début de septembre 2024, selon son bulletin du quatrième trimestre. Le fonds géré par Axipit intègre une évaluation environnementale, sociale et de gouvernance dans le suivi de ses immeubles.

Une grille d’évaluation appliquée aux actifs

Le bulletin décrit trois orientations : maîtriser les consommations et l’empreinte environnementale des bâtiments, veiller au bien-être et à la sécurité des utilisateurs, puis sensibiliser les parties prenantes aux pratiques retenues.

Ces orientations nécessitent des informations concrètes sur les immeubles. Les consommations d’énergie, les usages de l’eau ou les conditions d’accès doivent être documentés avant de pouvoir mesurer une amélioration. Sans relevés fiables, les progrès restent difficiles à mesurer.

Des objectifs à distinguer des résultats

Une démarche d’amélioration autorise le suivi de bâtiments dont les caractéristiques peuvent encore progresser. La labellisation ne signifie pas que chaque actif présente déjà la meilleure performance environnementale possible.

Pour les associés, les rapports extra-financiers doivent permettre de repérer les actions engagées, leurs échéances et les résultats observés. Une baisse de consommation se lit également avec les surfaces occupées et les usages : un immeuble moins utilisé peut consommer moins sans avoir été rénové.

Comment rapprocher le label de la gestion financière ?

Les travaux d’amélioration peuvent occasionner des dépenses. Leur intérêt économique dépend notamment de leur coût, des économies attendues et de la répartition des charges entre bailleur et locataire. L’existence du label ne suffit pas à prédire une hausse du dividende ou du prix des parts.

Le portefeuille européen d’Upêka au T3 2024 donne le contexte immobilier de cette démarche. Le suivi financier et le suivi extra-financier apportent des informations complémentaires. Ils doivent rester distincts pour comparer les réalisations aux annonces, tout en tenant compte du risque de perte en capital et de la liquidité limitée des parts.

Rédaction et révision : 4 octobre 2026. Les chiffres et annonces présentés concernent la période historique indiquée.

Questions fréquentes

Depuis quand Upêka détient-elle le label ISR ?

Le bulletin du quatrième trimestre 2024 indique une obtention au début de septembre 2024.

Le label ISR garantit-il le rendement d’Upêka ?

Non. Il concerne une démarche de gestion intégrant des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance. Le capital et les revenus restent exposés aux risques de la SCPI.

Sources

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