Avec 42 sociétés de gestion et 215 SCPI sur le marché selon l’ASPIM, l’investissement en SCPI offre une large gamme de choix et il n’est pas toujours facile de s’y retrouver pour choisir la SCPI la plus adaptée à son profil investisseur ! 

Pour vous aider,  nous avons déterminé les 10 meilleures SCPI pour investir en 2023 en nous basant sur leur performance en 2022. Découvrez nos 3 palmarès détaillés et adapté à tous les profils :

• Top 10 des SCPI en 2022 selon leur TDVM brut ;
• Top 10 des SCPI en 2022 selon leur TDVM net ;
• Top 10 des SCPI en 2022 selon leur TDVM net pour les investisseurs avec 3 cas d’imposition

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Top 10 des SCPI en 2022 selon leur TDVM brut

Pour évaluer la performance d’une SCPI de rendement, l’AMF prodigue de se référer au Taux de Distribution sur Valeur de Marché (TDVM). Bien que ce terme puisse sembler complexe et peu connu du grand public, il est essentiel lorsqu'il s'agit d'investir dans des parts de SCPI.

Le TDVM d'une SCPI correspond au rapport entre le dividende brut versé aux associés et la valeur de marché de la part de la SCPI. Cet indicateur permet de mesurer le rendement locatif annuel brut de la SCPI en pourcentage. Plus le TDVM est élevé, plus la SCPI est considérée comme performante en termes de distribution de dividendes.

Le TDVM brut mesure le rendement d'un investissement sans prendre en compte les impôts, les frais et les charges associées. En d'autres termes, le TDVM brut ne tient pas compte des coûts liés à l'acquisition, la détention et la cession de l'investissement.

Voici notre tableau des classement des 10 meilleures SCPI selon leur TDVM brut en 2022 : 

➔ Zoom sur la SCPI gagnante de ce classement : REMAKE LIVE

Créée en début d’année 2022, la SCPI Remake Live est gérée par la société de gestion Remake AM. Labellisée ISR, elle a pour ambition de concilier rentabilité et utilité à la société. Elle adopte une approche opportuniste en anticipant les évolutions des quartiers périphériques en transition et en mettant en avant un immobilier qui offre de nouvelles perspectives de développement social et économique. 

Voici quelques chiffres pour l’année 2022 la concernant : 

• TDVM brut : 7,64% 
• TDVM net : 6,48%
• Prix de la part : 200€
• Capitalisation : 60.80 M€ ; 
• Nombre d’associés : 219 ;
• Taux d’occupation financier : 100% ; 
• Répartition géographique : 27% en France et 73% en zone Euro.

Il s’agit d’une des rares SCPI du marché à ne pas prélever de frais de souscription à l’investisseur. 

Top 10 des SCPI en 2022 selon leur TDVM net

Le TDVM net (Taux de Rendement Interne Net) quant à lui prend en compte les coûts liés à l'investissement, tels que les frais de gestion, les commissions et les charges diverses. Le TDVM net est donc considéré comme un indicateur plus précis du rendement d'un investissement, car il reflète les coûts réels supportés par l'investisseur.

Voici notre tableau des classement des 10 meilleures SCPI selon leur TDVM net en 2022 : 

Encore une fois, la SCPI Remake Live sort grande gagnante de ce classement avec un TDVM net de 6,58% ! Elle est toujours secondée par la SCPI Iroko Zen créée en novembre 2020 par la société de gestion Iroko, nouvel acteur sur le marché de la pierre papier.

Top 10 des SCPI en 2022 selon leur TDVM net de fiscalité

Le rendement net d'un investissement ne doit pas être confondu avec le rendement net de fiscalité. De fait, ce dernier correspond au rendement effectif perçu par l'investisseur après le paiement de l'impôt sur le revenu. 

Le rendement net de fiscalité varie en fonction de la tranche marginale d'imposition (TMI) de l'investisseur et prend également en compte les éventuelles déductions fiscales, notamment dans le cas d'un investissement à crédit où une partie des intérêts peut être déduite. 

Notez aussi que le mode de financement (au comptant, emprunt, etc.) de l'investissement peut également avoir un impact significatif sur le rendement net de fiscalité perçu par l'investisseur.

Voici notre tableau des classement des 10 meilleures SCPI pour les investisseurs soumis à une TMI de 30%  : 

➔ Zoom sur la SCPI gagnante de ce classement :

CORUM ORIGIN 

Créée en 2012, Corum Origin est une SCPI diversifié qui investit principalement dans la zone euro avec une présence dans 13 pays européens. 

Voici quelques chiffres pour l’année 2022 la concernant : 

• TDVM brut : 6,88% 
• TDVM net : 5,71% 
• Prix de la part : 1 135€ 
• Capitalisation : 2590.00 M€ 
• Nombre d’associés : 45 256
• Taux d’occupation financier : 96.66 % 
• Répartition géographique : 4% en France et 96% en zone Euro.

Pour choisir une SCPI de rendement en toute sécurité, il est recommandé de solliciter l'aide d'un professionnel de l'investissement en SCPI. Ce dernier sera en mesure d'apprécier la qualité du patrimoine et l'état actuel de chaque produit, tout en prenant en compte les différentes modalités pour évaluer le potentiel de la SCPI et sa capacité à générer les revenus affichés. 

Pour vous accompagner dans vos investissements et vous aider à identifier les meilleures SCPI de rendement disponibles, Patrimmo Conseil vous accompagne !

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Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) spécialisées dans les bureaux ont comme stratégie est d'investir majoritairement, voire à 100%, dans des immeubles de bureaux. À l'heure de la digitalisation et de la montée du télétravail, les SCPI bureaux sont confrontés à de nouveaux défis et doivent adapter leur manière de concevoir les espaces de travail. Zoom sur l’impact de ces transformations pour l’immobilier d’entreprise et les opportunités nouvelles qu’elles offrent aux investisseurs intéressés par les SCPI bureaux !

Digitalisation et télétravail : quel impact sur l’immobilier locatif de bureaux ?

Pendant la crise du Covid-19, la pratique du télétravail a été largement utilisée et imposée pour maintenir la continuité de certaines activités. La transformation digitale en cours depuis plusieurs années a aussi largement participé à la montée du télétravail, car elle a permis de rendre les technologies nécessaires pour travailler à distance plus accessibles et plus efficaces. 

Malgré la fin de la pandémie, le travail à distance a été maintenu, du moins à moindre mesure, dans de nombreuses entreprises. Le télétravail séduit à la fois les salariés, car cela leur permet de s’éloigner des centres urbains et profiter d’un cadre plus proche de la nature, ainsi que les entreprises, puisque cela leur permet de réduire leur leur demande de locaux professionnels et réaliser des des gains financiers substantiels. Ainsi, de plus en plus d’entreprises cherchent à réduire leurs coûts d'immobilier tout en offrant une plus grande flexibilité à leurs employés pour travailler à distance.

Résultat, les nouvelles habitudes de travail à distance ont un effet structurel de ralentissement sur le marché de l'immobilier d’entreprise. En guise d’exemple, voici quelques chiffres clés sur l'immobilier d'entreprise et les bureaux en France communiqué par la société de conseil en immobilier d'entreprise JLL :

• En 2020, la demande placée de bureaux en Île-de-France a diminué de 32% par rapport à l'année précédente, avec une chute de 47% au deuxième trimestre ;
•  Île-de-France : la vacance de bureaux en est passée de 5,5% fin 2019 à 6,2% fin 2020 ;
•  Île-de-France : les loyers prime (plus hauts niveaux de loyers sur le marché) des bureaux ont atteint 840 €/m²/an fin 2020, soit une baisse de 1,2% par rapport à 2019 ;
• Hors Île-de-France : la demande placée de bureaux a diminué de 27% en 2020 par rapport à l'année précédente ;
• Hors  Île-de-France : la vacance de bureaux en régions est passée de 7,1% fin 2019 à 7,5% fin 2020.

Quelles conséquences pour les SCPI bureaux ?

Face à la montée en puissance du télétravail et l'essor des outils de communication en ligne, de nombreuses entreprises ont donc commencé à réduire leur demande de surfaces de bureaux… une raison logique de s’inquiéter pour les SCPI bureaux qui génèrent justement leur rendement en louant des immeubles de bureaux aux entreprises !

Mais rassurez-vous, la SCPI bureaux reste un investissement solide et résilient. Voici d’ailleurs quelques chiffres qui le démontrent :

• Le marché de bureaux reste d’ailleurs actif avec un rendement moyen de 4,19 % en 2021, contre 4,12 % en 2020 et 4,33 % en 2019. 
• Au 1er semestre 2022, elles représentent 45 % de la collecte nette du marché, selon l’ASPIM, loin devant les SCPI diversifiées qui représentent 27 % de la collecte nette.

La performance des SCPI bureaux s'explique notamment par la qualité de leurs actifs immobiliers qui sont généralement situés dans des zones dynamiques et attractives pour les entreprises. De plus, la diversification des actifs immobiliers détenus par les SCPI de bureaux permet également de limiter les risques et de maintenir un niveau de rendement satisfaisant.

Espaces de travail réinventés : de nouvelles opportunités pour les SCPI bureaux

Avec de plus en plus de personnes travaillant à distance, la demande de bureaux traditionnels diminue. Mais, cela ne signifie pas pour autant que les bureaux seront obsolètes à l'avenir ! Au contraire, il suffit de revoir la manière dont est pensé ces espaces de travail afin de les adapter aux défis contemporains. 

C’est pour cela que de nouvelles solutions sont envisagées pour rendre ces espaces de travail plus collaboratifs et attractifs pour les travailleurs. On voit ainsi émerger de plus en plus d'espaces de travail partagés et flexibles, qui permettent aux employés de travailler dans des espaces différents selon leurs besoins, avec des espaces ouverts et des zones de travail communes.

Les espaces de coworking sont d’ailleurs sortis grands gagnants de ces transformations Preuve en est qu’ils ont battu un double record en France selon la plateforme de location de bureaux Ubiq : le nombre d'espaces de travail partagés dans les 100 plus grandes villes du pays a atteint plus de 3 420 à la fin de l'année 2022, soit une augmentation de 23 % par rapport à l'année précédente et de 101 % par rapport à 2019. Le taux de remplissage de ces espaces a aussi atteint un niveau historique de 91 %, par rapport à 88 % en janvier 2020 et 62 % pendant le premier confinement en mars 2020.

Ces “flex office” répondent au besoin de flexibilité des entreprises pour faire face à des pics ponctuels de consommation de mètres carrés et développer un réseau géographique proche des habitations de leurs employés qui ne peuvent pas travailler à domicile.